Welche ETFs fürs Altersvorsorgedepot?

Welche ETFs du tatsächlich auswählen kannst, hängt von der Art deines Altersvorsorgedepots ab: Beim Standarddepot legt der Anbieter die Anlagestrategie fest. Beim freien Altersvorsorgedepot kannst du innerhalb des angebotenen Anlageuniversums selbst auswählen.

Standarddepot: Der Anbieter entscheidet

Beim Standarddepot musst du die ETFs nicht selbst auswählen. Der Anbieter stellt die Anlagestrategie zusammen und legt fest, in welche Anlageprodukte dein Geld investiert wird. Das ist bequem, weil du dich nicht selbst mit ETF-Auswahl, Aktienquote und späterer Risikoreduzierung beschäftigen musst. Dafür hast du weniger Einfluss darauf, wie dein Geld konkret angelegt wird.

Beim Vergleich eines Standarddepots solltest du deshalb insbesondere auf vier Punkte achten:

• Aktienquote: Wer noch mehrere Jahrzehnte bis zum Ruhestand hat, sollte prüfen, wie hoch der Aktienanteil ist. Ein hoher Anteil defensiver Anlagen reduziert zwar Schwankungen, kann langfristig aber auch Renditechancen kosten.
• Globale Diversifikation: Der Aktienanteil sollte möglichst breit über Länder, Regionen und Branchen gestreut sein.
• Gesamtkosten: Nicht nur die Kosten der eingesetzten ETFs zählen. Auch Depot-, Verwaltungs- und sonstige Produktkosten können über Jahrzehnte einen erheblichen Unterschied machen.
• Ablaufmanagement: Ein gutes Standardprodukt sollte transparent erklären, wie das Risiko reduziert wird, wenn die Auszahlphase näher rückt.

Das Standarddepot kann damit eine gute Lösung für Anleger sein, die ihre Altersvorsorge möglichst einfach halten möchten. Wichtig ist jedoch, dass Kosten, Aktienquote und Anlagestrategie überzeugen.

Den einen besten ETF fürs Altersvorsorgedepot gibt es nicht. Für den Aktienanteil solltest du vor allem auf eine breite Indexabdeckung, niedrige laufende Kosten und ein ausreichendes Fondsvolumen achten. Für die langfristige Ansparphase sind thesaurierende ETFs besonders praktisch, weil Erträge automatisch wieder angelegt werden und weiter für den Vermögensaufbau arbeiten.

Mit der extraETF ETF-Suche kannst du Welt-ETFs, nachhaltige ETFs, Geldmarkt-ETFs und Anleihen-ETFs nach Kosten, Fondsvolumen und weiteren Kriterien filtern und miteinander vergleichen. Beim freien Altersvorsorgedepot solltest du anschließend prüfen, ob dein gewünschter ETF beim jeweiligen Anbieter tatsächlich verfügbar ist.

Für Anleger mit langem Anlagehorizont sollten globale Aktien-ETFs den Kern des Altersvorsorgedepots bilden. Mit nur einem ETF lässt sich das Kapital auf Tausende Unternehmen aus unterschiedlichen Ländern und Branchen verteilen.

Besonders breit aufgestellt sind ETFs auf den FTSE Global All Cap, FTSE All-World, MSCI ACWI oder MSCI ACWI IMI. Sie berücksichtigen Industrie- und Schwellenländer. Indizes wie FTSE Global All Cap und MSCI ACWI IMI beziehen zusätzlich kleinere Unternehmen, sogenannte Small Caps, ein.

Ein MSCI World ETF kann ebenfalls eingesetzt werden, enthält allerdings ausschließlich Industrieländer. Wer sein Altersvorsorgedepot mit nur einem Aktien-ETF möglichst umfassend global aufstellen möchte, findet deshalb in All-Country- beziehungsweise All-Cap-Indizes die breitere Lösung.

Bei der ETF-Auswahl zählen vor allem breite Streuung, niedrige Kosten und ein ausreichend großes Fondsvolumen.

Auch Nachhaltigkeit lässt sich bei der ETF-Auswahl fürs Altersvorsorgedepot berücksichtigen. Anleger müssen dafür nicht auf eine globale Aktienanlage verzichten. Mittlerweile gibt es zahlreiche Welt-ETFs, die bestimmte Unternehmen anhand von ESG-Kriterien ausschließen oder Unternehmen mit besseren Nachhaltigkeitsmerkmalen stärker berücksichtigen.

Allerdings ist nachhaltiger ETF nicht gleich nachhaltiger ETF. Ein ESG-Screened-Index bleibt häufig relativ nah am breiten Aktienmarkt und schließt nur bestimmte Unternehmen oder Geschäftsfelder aus. SRI-Indizes gehen meist deutlich weiter und konzentrieren sich auf eine kleinere Auswahl besonders nachhaltig eingestufter Unternehmen. Für die Altersvorsorge ist dieser Unterschied wichtig. Je stärker ein Index filtert, desto stärker kann sich das Portfolio vom klassischen Weltmarkt unterscheiden.

Bei nachhaltigen ETFs solltest du neben Kosten und Fondsvolumen vor allem auf die Indexmethodik achten. Die Bezeichnung ESG allein sagt noch wenig darüber aus, welche Unternehmen tatsächlich enthalten oder ausgeschlossen sind.

Nicht jeder Anleger möchte sein Altersvorsorgedepot dauerhaft zu 100 Prozent in Aktien investieren. Besonders wenn der Rentenbeginn näher rückt, kann es sinnvoll sein, einen Teil des Vermögens weniger schwankungsanfällig anzulegen.

Eine Möglichkeit dafür sind Geldmarkt-ETFs. Sie orientieren sich an kurzfristigen Euro-Geldmarktzinsen beziehungsweise bilden entsprechende Geldmarktstrategien ab und weisen normalerweise deutlich geringere Kursschwankungen als Aktien-ETFs auf. Ihre Aufgabe unterscheidet sich damit klar von der eines Welt-ETFs. Aktien sollen langfristig für Wachstum sorgen. Geldmarkt-ETFs dienen in erster Linie der Stabilisierung des Portfolios.

Für Anleger mit noch 30 oder 40 Jahren bis zur Auszahlung sind Geldmarkt-ETFs deshalb normalerweise nicht der zentrale Renditebaustein. Ihre Bedeutung kann zunehmen, wenn die Auszahlphase näher rückt oder wenn Anleger grundsätzlich weniger Schwankungen im Portfolio wünschen.

Eine weitere Möglichkeit zur Risikoreduzierung sind ETFs auf kurzlaufende Staatsanleihen.

Für ein in Euro geführtes Altersvorsorgedepot können insbesondere ETFs auf kurzlaufende deutsche Bundesanleihen interessant sein. Ihr Zweck besteht nicht darin, möglichst hohe Renditen zu erzielen, sondern den schwankungsintensiveren Aktienanteil zu stabilisieren.

Die kurze Laufzeit spielt dabei eine wichtige Rolle. Je länger eine Anleihe läuft, desto stärker reagiert ihr Kurs in der Regel auf Veränderungen des Zinsniveaus. Kurzlaufende Staatsanleihen weisen deshalb normalerweise ein geringeres Zinsänderungsrisiko auf als langfristige Anleihen. Wer den defensiven Teil seines Altersvorsorgedepots möglichst einfach halten möchte, kann deshalb auf Geldmarkt-ETFs oder kurzlaufende Bundesanleihen-ETFs setzen.

Unsere Altersvorsorgedepot-Musterportfolios

Du möchtest dein freies Altersvorsorgedepot selbst gestalten, aber nicht jedes Detail selbst entwickeln? Dann können unsere extraETF Musterportfolios fürs Altersvorsorgedepot eine Orientierung bieten.

Wir zeigen dort verschiedene Portfolio-Varianten mit unterschiedlichen Aktienquoten. Das Grundprinzip bleibt bewusst einfach: Ein globaler Aktien-ETF übernimmt den langfristigen Renditebaustein. Je nach gewünschtem Risiko wird dieser um einen defensiven Baustein ergänzt. Damit musst du nicht aus Hunderten ETFs ein kompliziertes Portfolio zusammenstellen. Stattdessen konzentrierst du dich auf die wichtigste strategische Entscheidung: Wie hoch soll meine Aktienquote sein?