ETFs mit monatlichen Auszahlungen

Monatliche Ausschüttungen aus ETFs entstehen meist auf zwei Arten, wie diese Grafik verdeutlicht:

1. Der ETF zahlt tatsächlich monatlich aus

Dies ist die seltenere Variante. Solche Produkte bündeln die in einem Zeitraum vereinnahmten Erträge und leisten daraus jeden Monat eine Zahlung. Dies ist vor allem bei bestimmten Bond-ETFs, bei Unternehmensanleihen, Staatsanleihen, Treasury-Produkten oder spezialisierten Income- und Covered-Strategien der Fall.

2. Mehrere ETFs werden geschickt kombiniert

Deutlich häufiger nutzen Anleger jedoch ein Musterportfolio aus drei ausschüttenden ETFs, die jeweils vierteljährlich zahlen, aber in unterschiedlichen Monaten. So entsteht auf Portfolioebene ein monatlicher Geldfluss.

Die Idee dahinter ist leicht verständlich: Viele Menschen planen ihr Budget in Monatsintervallen. Miete, Lebenshaltungskosten, Versicherungen und andere Ausgaben fallen schließlich regelmäßig an. Ein ETF-Portfolio, das ebenfalls jeden Monat Geld ausschüttet, wirkt deshalb besonders greifbar und planbar.

Hinzu kommt der psychologische Effekt: Dividenden und andere Ausschüttungen machen den Fortschritt einer Investition sichtbar. Gerade in schwächeren Marktphasen kann ein regelmäßiger Geldeingang motivieren, an der eigenen Strategie festzuhalten.

Das kann besonders interessant sein für:

• Anleger im Ruhestand
• Menschen in der Entnahmephase
• Anleger mit Fokus auf regelmäßige Einnahmen
• Menschen, die sich ein passives Einkommen aufbauen möchten
• Investoren, die Wert auf planbaren Cashflow legen

Nicht jeder ETF ist für dieses Ziel gleich gut geeignet. Grundsätzlich kommen drei Gruppen infrage.

Ausschüttende Welt-ETFs und Dividenden-ETFs

Hier stehen Aktien, Dividenden und dividendenstarke Unternehmen sowie ein globaler Index im Fokus. Solche ETFs investieren oft in große Unternehmen aus den USA, Europa, den Schwellenländern und weiteren Ländern. Bekannte Begriffe im ETF-Namen sind beispielsweise MSCI, FTSE, STOXX, World, Select, Dividend, Aristocrats oder Yield.

Diese Produkte eignen sich besonders gut für eine Drei-ETF-Lösung mit versetzten Ausschüttungsmonaten.

Bond-ETFs mit monatlicher Zahlung

Anleihen und andere festverzinsliche Anlagen erzeugen laufende Zinsen. Deshalb lassen sich hier monatliche Ausschüttungen oft leichter umsetzen. Dazu zählen ETFs auf:

• Corporate Bond (Unternehmensanleihen)
• Staatsanleihen
• Treasury
• Aggregate Bond
• Emerging Markets Bond
• USD Bond

Gerade High-Yield-Produkte oder ETFs auf Emerging-Markets-Anleihen weisen oft eine höhere laufende Rendite auf, allerdings auch ein höheres Risiko.

Zu den Spezialstrategien zählen Covered Call und Income

Einige ETFs kombinieren Aktien mit Optionsstrategien. Begriffe wie „Covered”, „Equity Premium” oder „Covered Call” tauchen in diesem Zusammenhang häufig auf. Dabei werden zusätzliche Erträge über Optionsprämien erzielt.

Das kann die laufenden Ausschüttungen erhöhen, begrenzt aber oft die Teilnahme an einer starken Kursentwicklung. Solche Produkte sind daher keine klassischen Core-ETFs für den Gesamtmarkt, sondern eher Spezialbausteine.

Spezialstrategien eignen sich nur für erfahrene und risikofreudige Investoren.

Die Dividendenrendite bzw. der Yield geben an, wie hoch die Ausschüttung im Verhältnis zum aktuellen Kurs ausfällt. Diese Kennzahl ist nützlich, sollte aber nie isoliert betrachtet werden.

Denn: Eine hohe Dividendenrendite kann beispielsweise durch fallende Kurse entstehen. Hohe Ausschüttungen können zulasten der künftigen Entwicklung gehen.

Entscheidend ist daher immer die Gesamtrendite, die sich aus folgenden Faktoren zusammensetzt:

• Kursentwicklung
• Ausschüttungen
• Kosten
• Steuern

Ein ETF mit etwas niedrigerer Ausschüttung, aber besserer Wertentwicklung kann sich langfristig als die sinnvollere Investition erweisen.

Dividenden-ETFs mit Begriffen wie „High Dividend”, „SuperDividend”, „Dividend Aristocrats”, „Select Dividend” oder „Income” wirken auf viele Anleger besonders attraktiv. Sie versprechen laufende Erträge und ein höheres passives Einkommen. Doch hier ist Vorsicht geboten.

Folgende Punkte können für dividendenstarke ETFs sprechen:

• höhere laufende Ausschüttungen
• regelmäßige Dividendenzahlungen
• Motivation für viele Anleger
• planbarer Cashflow
• Fokus auf etablierte Unternehmen

Folgende Punkte können dagegen sprechen:

• geringere Streuung
• stärkere Branchenschwerpunkte
• höhere Kosten
• teils höhere Volatilität
• mögliche Untergewichtung wachstumsstarker Aktien
• Risiko von Dividendenkürzungen

Gerade Produkte mit sehr hoher Ausschüttungsquote oder extremem Yield können problematisch sein. Hohe laufende Zahlungen sind nicht automatisch nachhaltig. Manche Strategien wirken auf den ersten Blick attraktiv, schneiden bei der Gesamtperformance aber langfristig schwächer ab als breitere Welt-ETFs.