Edelmetalle

Edelmetalle werden in folgenden Bereichen verwendet:

• Schmuck
• Elektronik
• Auto-Industrie (Autokatalysatoren)
• Solar- und Wärmetechnik
• Maschinenbau
• Medizin (insbesondere Zahnmedizin)
• Raumfahrt
• Chemie-Industrie

Gleichzeitig sind die Vorkommen und die Förderung geografisch konzentriert (zum Beispiel Gold in China, Russland und Australien, Platin vor allem in Südafrika und Palladium unter anderem in Russland und Südafrika). Dadurch sind die Märkte auch politisch sensibel. Rohstoffreichtum kann zu Machtkonflikten führen und der Bergbau kann die Umwelt belasten, beispielsweise durch Wasser-, Luft- und Bodenverschmutzung sowie Entwaldung.

Gold (Anlagegold)

Gold ist das klassische Edelmetall zur Geldanlage und Krisenabsicherung. Anlagegold kann in der Regel ohne Mehrwertsteuer gekauft werden, sofern es die entsprechenden Kriterien erfüllt. Der Goldpreis reagiert häufig auf Realzinsen, Krisen und Zentralbankkäufe.

Typische Anlageformen:

• Goldmünzen (z.B. Krügerrand)
• Goldbarren

Wertpapiere: Gold-ETCs (z.B. Xetra Gold oder Euwax Gold II), Goldminen-Aktien (z.B. über Goldminen-ETFs)

Hinweis: Weitere Informationen zu Goldinvestments und Produkten findest du in den Ratgebern Gold-ETFs und Gold-ETCs sowie Besteuerung von Gold-ETCs.

Im folgenden Video spricht Önder Çiftci, vom Goldhändler Ophirum, darüber, worauf du beim Goldkauf achten solltest. Er verfügt über umfassende Erfahrung, da er sich täglich mit Gold beschäftigt und bereits Gold im Wert von mehreren Milliarden Euro gekauft hat.

Silber

Silber ist sowohl Wertanlage als auch Industriemetall (Elektronik, Solarenergie, Medizin). Der Silbermarkt ist deutlich kleiner als der Goldmarkt, weswegen der Silberpreis oft volatiler als der Goldkurs ist und in der Regel stärker auf die Konjunktur reagiert. Beim Kauf von Silber fällt in der Regel Mehrwertsteuer an, die im Bruttopreis mitinbegriffen ist. Dadurch erhöhen sich aber auch die Einstiegskosten.

Typische Anlageformen:

• Silbermünzen
• Silberbarren
• Silber-ETCs
• Minenaktien/ETFs (z.B. Silberminen-ETFs).

Tipp: Beim physischen Kauf von Silber sollte der Spread zwischen Verkaufs- und Ankaufspreis besonders beachtet werden.

Platin

Platin ist ein äußerst seltenes Edelmetall und ein Schlüsselstoff für die Industrie, beispielsweise für Katalysatoren, in der Chemie und in der Medizin. Die Nachfrage hängt stark von der Automobilindustrie und Zukunftsthemen wie der Wasserstofftechnologie ab. Aufgrund höherer Schwankungen eignet es sich eher als Beimischung. Beim Kauf von Platin wird die Mehrwertsteuer fällig.

Typische Anlageformen:

• Platinbarren/Münzen
• Platin-ETCs (praktisch, liquide)
• Minen-Aktien

Der Spotpreis ist der aktuelle (Welt)Marktpreis je Feinunze, der meist in US-Dollar angegeben wird. Die Edelmetallmärkte reagieren in der Regel stark auf Zinsen, den USD-Wechselkurs, die Industrie-Nachfrage, geopolitische Risiken und auf Inflation. Außerdem beeinflussen Fördermengen, Recycling und die Politik der Zentralbanken Angebot und Nachfrage.

Wichtige Treiber:

• Realzinsen und Geldpolitik
• Industriebedarf (besonders Silber/Platin/Palladium)
• Währung und Risikoaversion
• Förderländer und geopolitische Lage

In Deutschland kannst du Edelmetalle bei Edelmetallhändlern, Banken (z.B. Sparkassen) oder in Filialen kaufen – als Münzen, Barren oder über Wertpapiere. Achte dabei auf seriöse und zertifizierte Anbieter und besonders auf eine seriöse Herstellung, klare Verkaufspreise und einen fairen Spread zwischen Ankauf- und Verkaufspreis.

Beim Verkauf bzw. Ankauf zählt nicht der Spotpreis, sondern das Angebot des Händlers inklusive Aufgeld, Spread und Abwicklungskosten. Für eine sichere Abwicklung empfiehlt es sich, mehrere Händler zu vergleichen, die Übergabe bzw. den Versand zu dokumentieren und bei größeren Beträgen auf Versicherung und geprüfte Produkte zu achten (z.B. Krügerrand, Goldmünzen, Goldbarren, Silbermünzen).

Anlagegold (z.B. Goldbarren und Goldmünzen) ist in der Regel mehrwertsteuerfrei, während für Silber, Platin und Palladium meist Mehrwertsteuer anfällt. Bei physischen Edelmetallen kann nach einer Haltedauer von zwölf Monaten Steuerfreiheit greifen, während Wertpapiere oft anders besteuert werden (je nach Struktur).

Beachte: Wenn der Verkäufer den Verkauf vor Ablauf der Haltefrist durchführt, muss er den Gewinn zu seinem persönlichen Steuersatz versteuern – allerdings erst ab einer Freigrenze von 1.000 Euro (Freigrenze für private Veräußerungsgewinne, siehe § 23 Abs. 3 EStG).

Bei Gold-ETCs ist entscheidend, ob ein Auslieferungsanspruch besteht: Mit Lieferoption sind Gewinne nach zwölf Monaten häufig steuerfrei, ohne Lieferoption greift in der Regel die Abgeltungssteuer, der Solidaritätszuschlag und ggf. die Kirchensteuer.