Riester ins Altersvorsorgedepot übertragen: So geht's 2027

Für die Kündigung mit Übertragungsverlangen gilt bei Riester-Verträgen eine Frist von drei Monaten zum Ende eines Kalendervierteljahres oder zum Beginn der Auszahlungsphase (§ 1 Abs. 1 Nr. 10 AltZertG). Viele Anbieter wickeln schneller ab. Entscheidend ist deshalb nicht der Tag, sondern das Quartal, in dem deine Kündigung beim Anbieter eingeht.

Es macht also keinen Unterschied, ob du am 2. Januar oder am 25. März kündigst. Wenn du den 31. März verpasst, musst du ein Quartal länger warten. Einige Verträge sehen kürzere Fristen vor, weshalb sich ein Blick in die Vertragsbedingungen lohnt. Nach dem Stichtag können noch einige Wochen vergehen, bis das Geld im neuen Depot ankommt. Zum Start im Jahr 2027 ist mit viel Andrang und längeren Bearbeitungszeiten zu rechnen.

Warum die Quartalsfrist wichtig ist

Die Quartalsfrist bestimmt, wie lange dein Guthaben im alten Riester-Vertrag bleibt und wann deine Fondsanteile verkauft werden. Zwischen Kündigung und Übertrag können bis zu sechs Monate liegen. In dieser Zeit fallen weiterhin laufende Vertragskosten an. Bei 30.000 Euro Guthaben und jährlichen Kosten von 1,5 bis 2,5 Prozent sind das für sechs Monate rund 225 bis 375 Euro.

Auch der Verkaufskurs steht erst zum Stichtag fest. Kursschwankungen können sich daher auf dein Guthaben auswirken. Nutze die Wartezeit, um deine neue Anlagestrategie festzulegen. 

Wichtig: Eröffne zuerst das Altersvorsorgedepot und beantrage anschließend den Übertrag. Eine einfache Kündigung mit Auszahlung kann förderschädlich sein.

Der Gesetzgeber hat die Wechselkosten gedeckelt. Mehr als 300 Euro dürfen beide Anbieter zusammen nicht verlangen – in der Praxis ist es oft deutlich weniger.

Ab 2027 darf der alte Anbieter die 150 Euro nur noch verlangen, wenn dein Vertrag im Übertragungszeitpunkt keine fünf Jahre alt ist. Danach ist die Übertragung kostenfrei (§ 1 Abs. 1 Satz 2 AltZertG n. F.). Das Gesetz knüpft an den Vertragsabschluss an und nimmt Altverträge nicht aus – eine eigene Übergangsregel für diese Vorschrift gibt es nicht. Bei einem Wechsel 2027 betrifft die 150-Euro-Gebühr also nur Verträge, die 2022 oder später abgeschlossen wurden. Ob jeder Anbieter das so umsetzt, zeigt sich zum Start; mehr als 150 Euro sind in keinem Fall zulässig. Lass dir den Betrag schriftlich bestätigen.

Die eigentlichen Kosten stecken woanders. Die 150-Euro-Deckel sind selten das Problem. Teurer kann werden:

• Nicht amortisierte Abschlusskosten: Bei einem erst vor wenigen Jahren abgeschlossenen Vertrag sind die anfänglichen Abschluss- und Vertriebskosten oft noch nicht „eingespielt“. Dieser Teil ist beim Übertrag verloren.
• Verlorene Garantien: Die Beitragsgarantie gilt erst zu Rentenbeginn. Wer vorher überträgt, bekommt nur den aktuellen Vertragswert – bei Versicherungen das Deckungskapital. Der kann unter der Summe aus Beiträgen und Zulagen liegen.
• Laufende Kosten im neuen Vertrag: Beim Standarddepot höchstens 1,0 Prozent Effektivkosten pro Jahr, bei freien Altersvorsorgedepots je nach Anbieter – oft deutlich günstiger, aber nicht automatisch.

• Beitragsfrei gestellte Verträge: Auch ruhende Riester-Verträge kannst du ins Altersvorsorgedepot übertragen. Der Ablauf ist derselbe.
• Wohn-Riester: Ob ein Übertrag möglich ist, hängt davon ab, wie das Guthaben verwendet wurde. Noch nicht zugeteiltes oder für eine Immobilie eingesetztes Bausparguthaben kann grundsätzlich übertragen werden. Bereits für den Immobilienkauf oder die Tilgung verwendetes Kapital lässt sich dagegen nicht übertragen. Das zugehörige Wohnförderkonto wird steuerlich fortgeführt, während ein laufendes Riester-Darlehen im bisherigen Vertrag bleibt. Kläre vorab, ob der neue Anbieter Wohn-Riester-Guthaben akzeptiert.
• Mehrere Riester-Verträge: Du kannst jeden einzeln übertragen oder behalten. Ab 2027 werden pro Person höchstens zwei neu abgeschlossene Altersvorsorgeverträge gefördert; deine alten Riester-Verträge zählen dabei nicht mit. Ein zweiter neuer Vertrag verdoppelt die Förderung aber nicht – gefördert werden insgesamt höchstens 1.800 Euro Eigenbeitrag im Jahr.
• Partner: Ein Altersvorsorgedepot ist immer ein Vertrag für eine Person. Die Riester-Guthaben von dir und deinem Partner lassen sich nicht in einem Depot bündeln. Jeder überträgt in sein eigenes Altersvorsorgedepot.
• Betriebsrente und Rürup: Beide bleiben außen vor. Es sind eigenständige Vorsorgeformen, die sich nicht ins Altersvorsorgedepot übertragen lassen – unabhängig davon, was mit deinem Riester-Vertrag passiert.
• Zusatzbausteine: Enthält dein Riester-Vertrag einen Berufsunfähigkeits- oder Hinterbliebenschutz, kläre vor dem Übertrag mit dem Anbieter, was daraus wird. Im Altersvorsorgedepot gibt es solche Bausteine nicht.

Riester-Rentenversicherung und Riester-Fondssparplan

Der Übertrag läuft bei allen Riester-Vertragsarten ähnlich ab. Unterschiede gibt es beim Übertragungswert und bei möglichen Verlusten von Garantien.

Riester-Fondssparplan (z. B. DWS, Union Investment, Deka): Übertragen wird der aktuelle Wert deiner Fondsanteile. Liegt dieser unter deinen Einzahlungen inklusive Zulagen, greift die Beitragsgarantie beim vorzeitigen Wechsel nicht. Entscheidend ist daher der aktuelle Depotwert.

Riester-Rentenversicherung: Übertragen wird der vertraglich maßgebliche Übertragungswert. Bereits verrechnete Abschlusskosten erhältst du nicht zurück. Zudem können wertvolle Garantien wie ein hoher Garantiezins oder ein garantierter Rentenfaktor verloren gehen.

Riester-Banksparplan: Übertragen wird das Guthaben inklusive aufgelaufener Zinsen. Da meist kaum Abschlusskosten anfallen, ist der Wechsel vergleichsweise unkompliziert.

Wichtig: Lass dir vor dem Wechsel den aktuellen Übertragungswert bestätigen und vergleiche ihn mit deinen Einzahlungen und Zulagen. Prüfe insbesondere bei älteren Versicherungsverträgen, welche Garantien du aufgibst.

Wohn-Riester: Ist ein Übertrag möglich?

Ob ein Übertrag möglich ist, hängt davon ab, wo dein Guthaben steckt. Noch nicht für eine Immobilie verwendetes Bausparguthaben lässt sich grundsätzlich ins Altersvorsorgedepot übertragen. Bereits für den Immobilienkauf oder die Tilgung eingesetztes Kapital kann dagegen nicht übertragen werden. Das zugehörige Wohnförderkonto bleibt für die spätere Besteuerung relevant. Bei einem laufenden Riester-Darlehen ist meist kein übertragbares Guthaben vorhanden. 

Wichtig: Kläre vorab mit deinem Anbieter, ob ein Übertrag möglich ist und welche Auswirkungen er auf bestehende Förderungen und eine spätere Immobilienfinanzierung hat.

Im Altersvorsorgedepot kannst du dein übertragenes Riester-Guthaben beispielsweise in breit gestreute Welt-ETFs investieren. Eine staatliche „Positivliste“ einzelner Fonds gibt es nicht. Stattdessen legt das Gesetz fest, welche Anlageprodukte zugelassen sind. Entscheidend sind unter anderem der Fondstyp, die Vertriebszulassung in Deutschland und die Risikoklasse. Welche ETFs tatsächlich zur Auswahl stehen, bestimmt der jeweilige Anbieter.

Du kannst zwischen einem Standarddepot und einem freien Altersvorsorgedepot wählen. Beim Standarddepot stehen dir zwei vom Anbieter ausgewählte Fonds mit unterschiedlichen Risikoklassen zur Verfügung. Die Aufteilung bestimmst du selbst, die Effektivkosten sind auf 1,0 Prozent begrenzt. Vor Rentenbeginn wird der Anteil risikoreicher Anlagen schrittweise reduziert, sofern du nichts anderes verlangst. Welche Anbieter welche Lösungen anbieten, zeigt unser Altersvorsorgedepot-Vergleich.

Diese Frage lässt sich nicht pauschal beantworten, sondern hängt von drei Faktoren ab: der Restlaufzeit bis zur Rente, den Effektivkosten deines Altvertrags und dem Wert der Garantien, die du aufgibst. Wer lange Zeit hat und viel zahlt, gewinnt durch den Übertrag meist deutlich. Wer kurz vor der Rente steht oder einen günstigen Altvertrag mit hohem Garantiezins hat, ist mit Behalten oft besser beraten. Die beiden folgenden Abschnitte zeigen, woran du das erkennst. Die ausführliche Entscheidungshilfe mit vier Prüffragen findest du im Ratgeber „Riester behalten oder wechseln?”.

Wann ein Wechsel sinnvoll sein kann

• Lange Restlaufzeit (10 Jahre und mehr): Ohne Garantiekorsett kann dein Guthaben voll in Aktien-ETFs arbeiten. Über lange Zeiträume ist die Aktienquote der wichtigste Renditehebel – ein Altvertrag, der wegen der Beitragsgarantie zu 60 Prozent in Anleihen steckt, verschenkt davon viel.
• Teurer Altvertrag: Zahlst du heute 1,5 Prozent oder mehr Effektivkosten, bringt der Wechsel in ein Altersvorsorgedepot mit 0,2 bis 0,5 Prozent allein über die Kosten mehrere Zehntausend Euro über 20 Jahre. Die Effektivkosten stehen im Produktinformationsblatt oder in der jährlichen Standmitteilung.
• Wenig verlorene Garantien: Bei Fondssparplänen, deren Wert deutlich über den Einzahlungen liegt und bei Verträgen ohne garantierten Rentenfaktor verlierst du beim Übertrag kaum etwas Werthaltiges.
• Wunsch nach flexibler Auszahlung: Im Altersvorsorgedepot kannst du zwischen einer lebenslangen Rente und einem Auszahlplan bis mindestens zum 85. Lebensjahr wählen. Eine verpflichtende Verrentung des Restkapitals entfällt. Damit bietet das neue System mehr Flexibilität bei der Auszahlung und der Gestaltung deiner Altersvorsorge.
• Ohnehin neuer Vertrag geplant: Schließt du 2027 ein Altersvorsorgedepot ab, wechselt dein Riester-Vertrag sowieso ins neue Fördersystem. Dann spricht wenig dafür, ihn als zweiten, teureren Vertrag parallel weiterlaufen zu lassen.