Cathie Wood

Cathie Wood ist eine der bekanntesten Fondsmanagerinnen und Investorinnen unserer Zeit. Sie zählt zu den Börsengurus. Mit ihrer Investmentgesellschaft ARK Invest hat sie ein Universum innovativer ETFs geschaffen, das weltweit für Aufsehen sorgt. Neben beachtlicher Performance stehen jedoch auch scharfe Kritik, hohe Verluste und umstrittene Investitionen im Raum.

In diesem Artikel beleuchten wir Wood als Person, ihre Strategie, ihre Produkte und ihren Einfluss auf die Börse und die Anleger.

Cathie Wood, 1955 geboren, startete ihre Karriere in den späten 1970er Jahren bei der Capital Group in Kalifornien und später bei Jennison Associates. Nach weiteren Stationen, u.a. bei Tupelo Capital Services und als Chief Investment Officer bei AllianceBernstein, gründete sie mit Ende 50 ihre eigene Investmentgesellschaft ARK Invest (Active Research Knowledge).

Die Ökonomin gilt als risikobereite Vordenkerin und zählt laut Forbes zu den reichsten Millionärinnen der USA. Ihre bullishen Prognosen, unter anderem zu Tesla oder Bitcoin, machten sie zur Heldin vieler junger Selbstentscheider.

Cathie Woods Unternehmen ARK Invest ist auf disruptive Innovationen spezialisiert, also auf Aktien von Unternehmen, die ganze Branchen umkrempeln könnten. Die Fonds setzen auf Technologien wie:

• Künstliche Intelligenz
• Blockchain
• Telemedizin
• Genomik
• Robotik
• Autonomes Fahren

Die Anlagestrategie von ARK Invest kombiniert eine Top-Down-Makroanalyse mit einer Bottom-Up-Aktienauswahl. Das Ziel besteht darin, Unternehmen zu identifizieren, deren Markteinfluss langfristig stark wächst.

Eine Besonderheit ist, dass ARK tägliche Einblicke, Transaktionen und Analysen öffentlich kommuniziert – ein transparenter Ansatz, der besonders bei der internetaffinen Generation Anklang findet.

Seit 2024 sind mehrere UCITS-konforme ARK Invest ETFs (ehemals Rize ETF) auch in Europa erhältlich. Die Produkte gelten als Flaggschiffe der Innovation, weisen aber auch ein höheres Risiko auf als herkömmliche börsengehandelte Indexfonds, wie z.B. Welt-Aktien-ETFs.

Beachte: ARK Invest bietet in den USA weitere Produkte, wie den ARK Next Generation Internet ETF, den ARK Fintech Innovation ETF oder den ARK Space Exploration & Innovation ETF an. Es lohnt sich daher, regelmäßig über die ETF-Suche zu prüfen, ob neue ARK ETFs für Europa zugelassen werden. In die folgenden ETFs kannst du aber schon heute investieren, da diese UCITS-konform sind.

Der ARK Innovation UCITS ETF (ARKK) investiert aktiv in Unternehmen, die mit Technologien wie KI, Robotik, Genomik oder Blockchain ganze Branchen verändern könnten. Der ETF fokussiert sich auf fünf Innovationsplattformen, deren Zusammenwirken laut ARK Invest bis 2030 über 60 % des globalen Aktienmarkts prägen könnte. Dies birgt ein großes Wachstumspotenzial, aber auch ein hohes Risiko.

Der ARK Artificial Intelligence & Robotics UCITS ETF (AAKI) investiert in Unternehmen, die mit KI, Robotik und autonomen Technologien die Zukunft gestalten. Das Ziel besteht darin, frühzeitig vom Umbruch in den Bereichen Mobilität, Produktion und Alltag durch lernende Maschinen und smarte Systeme zu profitieren.

Der ARK Genomic Revolution UCITS ETF (ARKG) investiert in Unternehmen, die mithilfe der Genomforschung, der Gentherapie und der Bioinformatik neue Wege in den Bereichen Medizin, Gesundheit und Biotechnologie beschreiten. Das Ziel besteht darin, von wissenschaftlichen Durchbrüchen wie Gen-Editing und Multi-Omic-Technologien zu profitieren, die das Gesundheitswesen nachhaltig verändern könnten.

Wood wurde zur Börsenheldin der Pandemie. Sie wurde für ihren Weitblick gefeiert, unter anderem bei Tesla, das sie früh als Schnäppchen und besonders aussichtsreich identifizierte. Doch in den letzten Jahren häuften sich vielfach Verluste, Fehlgriffe und Zweifel an ihrer Strategie.

Beispiele:

• Nvidia: Ark verkaufte alle Aktien vor deren KI-Rally.
• Kursverluste: Der ARKK verlor 2021 ~24 % an Wert. Auch 2022 verlor der ETF mit nahezu 67 Prozent weiter rasant im Wert. 2024 erzielte der ARKK nur ca. 12 Prozent Rendite, während der S&P 500 ca. um 24 Prozent stieg.
• Abflüsse: Zwischenzeitlich hatte der ARK Innovation ETF in den Jahren 2022 und 2023 fast 720 Mio. USD binnen eines Jahres verloren, wie das Wall Street Journal berichtete.

Das zeigt, dass eine hohe Volatilität des Investments bei ARK ETFs eingeplant werden sollte und eine hohe Risikobereitschaft und Risikotoleranz erforderlich ist.

In einem weiteren kontroversen Schritt investierte ARK in Firmen wie Kratos Defense & Security (z.B. taktische Drohnen oder Raketenabwehrsysteme) oder Archer Aviation (elektrische Senkrechtstarter u.a. für militärische Nutzung). Wood hat sich nicht öffentlich zu Rüstungsaktien geäußert, doch ihre Aufnahme ins Portfolio sorgt für Debatten – besonders unter Anlegern, die nachhaltig investieren möchten.

Der ARKK eignet sich als taktische Beimischung für erfahrene und risikobewusste Anleger, jedoch nicht als Kerninvestment.

ARK ETFs können geeignet sein für:

• langfristig orientierte Anleger
• Risikobereite Investoren
• Technologie-affine Selbstentscheider

Der Einsatz im Rahmen einer Core-Satellite-Strategie kann in Betracht gezogen werden, z.B.:

• 60 % MSCI World ETF
• 20 % MSCI Emerging Markets ETF
• 10 % MSCI World Small Cap ETF
• 10 % ARKK (als Satellit für Innovation).

Wichtig: Da viele Positionen des ARKK auch in breiten ETFs enthalten sind, sollte der Portfolioanteil geprüft werden, um Doppelgewichtungen oder Klumpenrisiken zu vermeiden. Vor jeder Investition sollte ausreichend finanzielles Wissen vorhanden sein. Auf eine ausreichende globale Diversifikation und eine ausgewogene Asset Allocation ist zu achten.