Altersvorsorgedepot: So funktioniert die Auszahlung

Für die Auszahlung deines Altersvorsorgedepots stehen dir verschiedene Möglichkeiten zur Verfügung. Du kannst dein Kapital über einen Auszahlungsplan entnehmen, eine lebenslange Leibrente wählen oder dir zu Beginn bis zu 30 Prozent auf einmal auszahlen lassen. Je nach Angebot des Anbieters können diese Varianten auch miteinander kombiniert werden.

Welche Variante für dich am sinnvollsten ist, hängt vor allem davon ab, wie wichtig dir Flexibilität, Vererbbarkeit und eine lebenslange Absicherung sind. Im Folgenden betrachten wir die einzelnen Möglichkeiten genauer.

Option 1: Der Auszahlplan bis mindestens 85

Bei dieser Option bleibt dein Vermögen im Altersvorsorgedepot investiert und du erhältst daraus monatliche Auszahlungen. Der Entnahmeplan muss mindestens bis zum 85. Lebensjahr laufen, kann aber auch darüber hinaus vereinbart werden.

Die Höhe deiner Auszahlungen richtet sich nach dem vorhandenen Kapital und der verbleibenden Laufzeit. Dabei gelten folgende Regeln:

• Regelmäßige Neuberechnung: Die monatliche Auszahlung wird spätestens alle drei Jahre neu berechnet.
• 80-Prozent-Regel: Mindestens 80 Prozent des vorhandenen Kapitals werden auf die verbleibenden Monate verteilt.
• Bis zu 20 Prozent Reserve: Dieser Teil kann zunächst im Depot investiert bleiben. 
• Restkapital: Das verbleibende Kapital wird am Ende des Auszahlungsplans ausgezahlt.

Ein Beispiel: Bei einem Kapital von 140.000 Euro und einer Laufzeit von 20 Jahren ergibt sich bei Berücksichtigung von 80 Prozent zunächst eine monatliche Auszahlung von rund 467 Euro. Je nach Wertentwicklung des investierten Kapitals können die späteren Auszahlungen steigen oder fallen.

Der Vorteil: Dein Kapital kann auch im Ruhestand weiter Rendite erwirtschaften. Zudem ist das verbleibende Vermögen grundsätzlich vererbbar. Dafür trägst du das Langlebigkeitsrisiko selbst. Endet der Auszahlplan, enden auch die Zahlungen.

Option 2: Die lebenslange Leibrente

Alternativ kannst du dein Kapital auch in eine lebenslange Leibrente umwandeln. Ein Versicherer zahlt dir dann bis zu deinem Lebensende eine monatliche Rente, die garantiert ist. Während der Rentenphase darf die Auszahlung nicht sinken.

Dabei gibt es zwei Varianten:

• Vollverrentung: Das gesamte Kapital wird in eine garantierte lebenslange Rente umgewandelt.
• 80/20-Modell: 80 Prozent fließen in die garantierte Leibrente, 20 Prozent bleiben investiert und ermöglichen zusätzliche, variable Auszahlungen.

Zusätzlich kann eine Rentengarantiezeit von zehn oder 20 Jahren vereinbart werden. Stirbst du innerhalb dieses Zeitraums, erhalten deine Hinterbliebenen die Zahlungen weiter.

Der Vorteil der Leibrente ist, dass sie dich vor dem Langlebigkeitsrisiko schützt und dir eine hohe Planungssicherheit bietet. Dafür ist das verrentete Kapital jedoch gebunden und steht dir nicht mehr flexibel zur Verfügung.

Option 3: Die Einmalauszahlung von bis zu 30 Prozent

Zu Beginn der Auszahlungsphase kannst du dir einmalig bis zu 30 Prozent deines angesparten Kapitals auszahlen lassen, ohne die staatliche Förderung zu verlieren. Du kannst das Geld beispielsweise für die Tilgung einer Immobilie, eine Renovierung oder für größere Ausgaben im Ruhestand nutzen. Das verbleibende Kapital fließt in einen Auszahlungsplan oder eine Leibrente.

Wichtig: Die Einmalauszahlung muss im Jahr der Auszahlung vollständig versteuert werden. Eine größere Entnahme kann deinen persönlichen Steuersatz erhöhen. Die steuerlichen Auswirkungen solltest du daher vorab prüfen.

Ein wichtiger Unterschied zum Riester-Sparen: Beim Altersvorsorgedepot gibt es keine verpflichtende Verrentung ab 85 Jahren. Wenn dein Auszahlplan mit 85 endet, wird das noch vorhandene Restkapital ausgezahlt. Danach erhältst du aus diesem Auszahlplan keine weiteren Zahlungen.

Wenn du dich auch für die Zeit danach absichern möchtest, hast du mehrere Möglichkeiten:

• Du kannst den Auszahlplan beispielsweise bis 90 oder 95 laufen lassen. Dadurch sinkt die monatliche Auszahlung, dein Kapital reicht aber länger.
• Leibrente ergänzen: Ein Teil des Kapitals kann für eine lebenslange Rente verwendet werden, sofern dein Anbieter entsprechende Kombinationen ermöglicht.
• Andere Renteneinkünfte einplanen: Die gesetzliche Rente, eine Pension oder eine Betriebsrente können die lebenslange Basisversorgung übernehmen. Das Altersvorsorgedepot dient dann als zusätzliche Versorgung im Ruhestand.

Was im Todesfall mit deinem Altersvorsorgedepot passiert, hängt vor allem von der gewählten Auszahlungsform ab. Ein wichtiger Vorteil des Auszahlungsplans ist, dass das vorhandene Restkapital grundsätzlich vererbbar bleibt.

Ehe- oder eingetragene Lebenspartner können unter bestimmten Voraussetzungen das vorhandene Guthaben auf einen eigenen Altersvorsorgevertrag übertragen, ohne die Förderung zu verlieren. Bei anderen Erben müssen die erhaltenen Zulagen und Steuervorteile grundsätzlich zurückgezahlt werden. Bei einer Leibrente hängt die Absicherung der Hinterbliebenen hingegen von der vereinbarten Rentengarantiezeit ab.

Bis zum Beginn der Auszahlungsphase kannst du dein angespartes Kapital zu einem anderen Anbieter übertragen. Sobald die Auszahlungen beginnen, ist ein Wechsel nicht mehr möglich.

Vergleiche deshalb die Konditionen rechtzeitig vor dem Rentenbeginn. Achte dabei insbesondere auf Kosten, Anlagemöglichkeiten im Auszahlplan, Konditionen der Leibrente und mögliche Kombinationen der Auszahlungsformen. Idealerweise berücksichtigst du die Konditionen der Auszahlphase bereits bei der Auswahl deines Altersvorsorgedepots.