In alle wichtigen Megatrends investieren – mit nur einem einzigen ETF?

Ob Cathie Wood oder Frank Thelen: Aktive Fondsmanager, die sich auf disruptive Unternehmen konzentrieren, stehen im Fokus der Öffentlichkeit. Nach dem Zinsschock im Jahr 2022 erfreute sich diese Aktienklasse wieder großer Beliebtheit. Ende 2023 hat daher auch Wisdomtree einen Megatrends-ETF ins Rennen geschickt, der passive und aktive Elemente mischt.

Mit dem neuen WisdomTree Megatrends UCITS ETF (WKN: A3EYCN) haben Anlegerinnen und Anleger die Möglichkeit, über ein einziges Produkt an 14 globalen Megatrends zu partizipieren. Als Megatrends definiert Wisdomtree große strukturelle Veränderungen wie Energiewende, Digitalisierung, künstliche Intelligenz oder demografische Verschiebungen, die unsere Gesellschaft und Wirtschaft nachhaltig prägen werden. Gerade diese langfristigen Trends dürften für Anleger mit einem längeren Anlagehorizont besonders interessant sein.

Der Megatrends-ETF im Überblick

Das Management des ETF setzt auf drei Ebenen an, um von diesen Megatrends zu profitieren. Im Idealfall bietet dieser Ansatz eine selektive Diversifikation und die Möglichkeit, Chancen innerhalb der Trends dynamisch zu nutzen.

• Auf strategischer Ebene werden jährlich rund 15 Themen ausgewählt, in die allokiert wird.
• Taktisch kann der ETF über- oder untergewichten, wenn sich innerhalb der Trends besonders gute Chancen ergeben.
• Auf Unternehmensebene wählen die Experten dann für jeden Trend die aktuell besonders interessanten Aktien aus.

Blick auf die Megatrends im Portfolio

Das Portfolio, das sich derzeit aus diesen Vorgaben ergibt, ähnelt nur auf den ersten Blick anderen ETFs. Wie bei vielen anderen ETFs dominieren zwar auch beim Megatrends ETF von WisdomTree die USA mit einer Gewichtung von 68 Prozent. Auch die hohe Gewichtung der Informationstechnologie mit einem Anteil von über 60 Prozent ist erwartungsgemäß hoch. Interessant ist aber die Zusammensetzung im Detail.

Denn bei den Themen dominieren eindeutig Blockchain, Cybersecurity, Halbleiter, Cloud Computing und Künstliche Intelligenz mit einer Gewichtung von rund zwei Dritteln im ETF. Dies wirkt sich auch auf die Zusammensetzung der Top 10 aus, die mit einem Anteil von unter 20 Prozent im ETF vergleichsweise gering gewichtet sind. Hier wechseln sich hochprofitable Unternehmen wie Nvidia, ASML oder TSMC mit hochdefizitären Unternehmen aus dem Blockchain-Segment ab. Wie volatil die Kursentwicklung von Kryptowährungen sein kann, haben die letzten Jahre gezeigt. Es handelt sich um stark gehebelte Wetten auf die Wertentwicklung der Währungen mit entsprechend hohen Risiken.

Für Anleger, die diese Wagnisse nicht scheuen, ist der ETF durchaus eine interessante Möglichkeit, mit einem Produkt in verschiedene Megatrends zu investieren. Wie bei jedem Produkt mit aktiven Elementen kann das Management bei der Zusammenstellung des Portfolios Fehler machen. Zudem ist die Qualität der Unternehmen bei einem solchen Top-Down-Ansatz nicht immer die beste.

Was für Wisdomtree spricht

Da der ETF erst im Dezember 2023 aufgelegt wurde, gibt es natürlich noch keine aussagekräftige Historie. Wisdomtree ist jedoch ein führender Anbieter von thematischen ETFs mit einem starken Fokus auf innovative und disruptive Trends. Der WisdomTree Megatrends UCITS ETF ist der elfte thematische Aktien-ETF von Wisdomtree in einer 1,4 Milliarden US-Dollar schweren Produktpalette. Die bestehenden ETFs des Unternehmens wie der WisdomTree Cloud Computing UCITS ETF und der WisdomTree Artificial Intelligence UCITS ETF haben sich gut entwickelt und erfreuen sich bei den Anlegern großer Beliebtheit.

Auch die Gesamtkostenquote von 0,5 Prozent p.a. erscheint aufgrund der aktiven Researchkomponenten durchaus angemessen.