Nachhaltiges Investieren

Nachhaltige Investitionen basieren auf dem Prinzip, Kapital so einzusetzen, dass es neben einer finanziellen Rendite auch einen positiven Beitrag zu Umwelt, Gesellschaft und guter Unternehmensführung (ESG-Kriterien) leistet. Es geht darum, in Unternehmen und Projekte zu investieren, die aktiv zu einer nachhaltigeren Welt beitragen.

Die Dimensionen nachhaltiger Investitionen unterstützen und bedingen einander: Eine gesunde Umwelt ist die Grundlage für eine stabile Gesellschaft und eine florierende Wirtschaft.

Ökologie, die Lehre von den Beziehungen der Lebewesen untereinander und zu ihrer Umwelt, betont die Wichtigkeit eines achtsamen Umgangs mit unserer Natur. Es geht um den Erhalt eines Kreislaufs, in dem Ressourcen effizient genutzt und regeneriert werden, um die Vielfalt des Lebens und die Stabilität unserer Ökosysteme zu bewahren. Von der Bewahrung der Biodiversität bis hin zum Kampf gegen den Klimawandel – unser Engagement für den Umweltschutz ist entscheidend für das Wohlergehen zukünftiger Generationen. Ökologische Investitionen tragen dazu bei. 

Die soziale Säule nachhaltiger Investments („soziales Investieren“) beleuchtet die Bedeutung von Fairness und Gerechtigkeit innerhalb unserer globalen Gemeinschaft. Es geht darum, Brücken zu bauen zwischen verschiedenen Kulturen und Generationen und jedem Einzelnen die gleichen Chancen und Rechte zu gewährleisten. Bildung, kultureller Austausch und sozialer Dialog sind essenziell, um den sozialen Zusammenhalt zu stärken und eine inklusive Gesellschaft zu fördern.

Ohne eine tragfähige Wirtschaft können nachhaltige Ideen und Lösungen nicht umgesetzt werden. Die ökonomische Säule der Nachhaltigkeit unterstreicht, wie wichtig es ist, dass Innovationen nicht nur ökologisch sinnvoll, sondern auch wirtschaftlich rentabel sind. Nur durch die Balance zwischen ökonomischer Effizienz und dem Beitrag zum Gemeinwohl können wir sicherstellen, dass nachhaltige Praktiken und Produkte dauerhaft in unserer Gesellschaft verankert werden.

Alle herkömmlichen Anlageformen, von Aktien über Fonds bis hin zu Anleihen, bieten Möglichkeiten, nachhaltig zu investieren. Informiere dich über die verschiedenen Produkte und wähle jene aus, die deine persönlichen Nachhaltigkeitskriterien erfüllen:

Nachhaltiges Investieren bietet nicht nur die Möglichkeit, positiv zur Lösung globaler Herausforderungen beizutragen, sondern kann auch mit finanziellen Vorteilen verbunden sein. Denn: Unternehmen, die nachhaltig agieren, zeigen oft eine bessere Performance und geringere Risiken. Allerdings kann die Identifikation wahrhaft nachhaltiger Investitionsmöglichkeiten herausfordernd sein. Studien zeigen, dass nachhaltige Geldanlagen langfristig nicht nur finanzielle Erträge, sondern auch einen Beitrag zum Erhalt unseres Planeten und zur Verbesserung sozialer Bedingungen leisten.

Indem du dein Kapital in nachhaltige Projekte investierst, kannst du also nicht Vermögen mehren und einen wertvollen Beitrag zum Schutz von Umwelt und sozialen Standards leisten. Dein Investment hat die Macht, Positives zu bewirken: sei es durch den Einsatz für Klimaschutzmaßnahmen, die Unterstützung von Armutsbekämpfungsprogrammen oder die Förderung von Biodiversität durch Wiederaufforstungsprojekte. In diesem Zusammenhang spricht man auch von einer „doppelten Dividende“.
 

Wie jede Investmentform bergen auch nachhaltige Investitionen gewisse Risiken. Eine wesentliche Strategie zur Risikominimierung ist die Diversifikation, also die Streuung des Kapitals über verschiedene Themen und Produkte. Wer beispielsweise ausschließlich in Aktien eines einzigen nachhaltigen Unternehmens investiert, riskiert den Totalverlust bei Insolvenz dieses Unternehmens.

Außerdem ist die Auseinandersetzung mit unterschiedlichen Risikoprofilen von Anlagen entscheidend. Je nach persönlicher Risikobereitschaft sollten Anlegerinnen und Anleger zwischen weniger riskanten und spekulativeren Optionen abwägen.

Insbesondere im weniger regulierten, sogenannten grauen Kapitalmarkt sollten Investoren sorgfältig vorgehen und sich überlegen, welche Verluste sie verkraften können.

Die Identifikation wahrhaft nachhaltiger Investitionsmöglichkeiten stellt für Investorinnen und Investoren eine zentrale Herausforderung dar, insbesondere in Abgrenzung zu Angeboten, die ohne signifikante Beiträge zum Umweltschutz auf den Nachhaltigkeitszug aufspringen. Einige Umfragen zeigen, dass ein Großteil aller Anlegerinnen und Anleger bisher nicht in ökologisch nachhaltige Projekte investiert, doch besteht bei einem großen Teil dieser Gruppe durchaus das Interesse, dies zu ändern. 

Die Frage, die sich stellt, ist, wie man echte nachhaltige Investitionschancen effektiv identifizieren kann.

Checkliste zur Bewertung nachhaltiger Investments

Um die Nachhaltigkeit eines Investments zu beurteilen, solltest du auch folgende Aspekte berücksichtigen:

• Bezug zur Realwirtschaft: Wie beeinflusst das Investment tatsächlich unsere Umwelt und Gesellschaft?
• Verwendung des Anlagekapitals: In welche Projekte oder Unternehmen fließt das Geld und unterstützt es nachhaltige Initiativen?
• Zielsetzung: Verfolgt das Investment klare, nachhaltige Ziele?
• Transparenz: Wie transparent und nachvollziehbar ist die Wirkung meines investierten Kapitals?

Ausschlusskriterien

Ausschlusskriterien spielen eine zentrale Rolle bei der Gestaltung eines nachhaltigen Investmentportfolios. Sie ermöglichen Anlegerinnen und Anlegern, bestimmte Branchen, Unternehmen oder Praktiken von vornherein aus ihrem Anlageuniversum auszuschließen, um sicherzustellen, dass ihr Kapital nicht in Bereiche fließt, die ihren ethischen oder ökologischen Werten widersprechen.

Hier sind einige der häufigsten Ausschlusskriterien detaillierter erläutert:

Positivkriterien

Während Ausschlusskriterien definieren, was in einem nachhaltigen Portfolio vermieden werden soll, legen Positivkriterien fest, welche Eigenschaften, Praktiken oder Bereiche gezielt gefördert werden sollen. Sie sind entscheidend für Anlegerinnen und Anleger, die nicht nur ausschließen, sondern aktiv zur positiven Veränderung beitragen möchten.

Hier sind einige zentrale Positivkriterien detaillierter beschrieben:

Messbarer Impact und Gütesiegel

Ein wesentliches Merkmal nachhaltiger Investments ist die Messbarkeit des positiven Beitrags, etwa durch die Einhaltung der EU-Taxonomie für Nachhaltigkeit (Impact Investing). Gütesiegel wie das FNG-Siegel, das ECOreporter-Siegel oder das Österreichische Umweltzeichen bieten zusätzliche Orientierung bei der Auswahl nachhaltiger Anlagen. Sie bieten Anlegerinnen und Anlegern eine Orientierungshilfe, um echte nachhaltige Investments von solchen zu unterscheiden, die lediglich ein grünes Image pflegen – ein Phänomen, das oft als "Greenwashing" bezeichnet wird.