Was sind nachhaltige Geldanlagen?

Es gibt mehrere Ansätze, um dein Portfolio nachhaltiger zu gestalten und somit nicht nur finanziellen, sondern auch sozialen und ökologischen Mehrwert zu schaffen. Einige der nachhaltigen Strategien sind:  

• Impact Investing: Hier steht der messbare, positive Einfluss auf gesellschaftliche oder ökologische Ziele im Vordergrund.
• ESG-Integration: Bei dieser Methode fließen Umwelt-, Sozial- und Governance-Aspekte in die Investitionsentscheidungen ein.
• Ausschlussverfahren: Bestimmte Branchen oder Praktiken, die als schädlich betrachtet werden, wie z.B. fossile Brennstoffe oder Waffenproduktion, werden aus dem Anlageuniversum ausgeschlossen.
• Best-in-Class-Ansatz: Hierbei investieren Anlegerinnen und Anleger in nachhaltige Unternehmen, die innerhalb ihrer Branche führend in Bezug auf Nachhaltigkeitskriterien sind. 
• Mikrofinanzierung: Durch die Vergabe von Kleinkrediten an Unternehmerinnen und Unternehmen in Entwicklungsländern können Investoren zur wirtschaftlichen Entwicklung beitragen und gleichzeitig Armut bekämpfen.
• Thematische Investments: Bei dieser Strategie fokussiert sich die nachhaltige Investition auf spezifische Projekte, Themen oder Sektoren, die direkte Beiträge zu einer nachhaltigeren Zukunft leisten.

Bei nachhaltigen Geldanlagen ist der Ausschluss bestimmter Branchen oder Unternehmen ein wesentlicher Bestandteil der Anlagestrategie. Dabei werden insbesondere solche Sektoren nicht berücksichtigt, die aus ethischer oder ökologischer Perspektive als problematisch angesehen werden.

Zu den typischerweise ausgeschlossenen Branchen gehören:

• Atomkraft und fossile Brennstoffe: Aufgrund der langfristigen Umwelt- und Gesundheitsrisiken, die mit der Nutzung und Gewinnung verbunden sind, meiden nachhaltige Anlagestrategien oft Investments in diese Energiesektoren.
• Waffen: Unternehmen, die in der Herstellung oder im Handel von Waffen und Rüstungsgütern tätig sind, werden aufgrund der ethischen Bedenken hinsichtlich Konfliktförderung und Gewalt vermieden.
• Tabak und Alkohol: Diese Branchen stehen oft auf der Ausschlussliste, da sie mit gesundheitsschädlichen Produkten in Verbindung gebracht werden und somit soziale Bedenken aufwerfen.
• Glücksspiel: Aufgrund der negativen sozialen Auswirkungen, wie der Förderung von Spielsucht, wählen nachhaltige Investitionsstrategien häufig einen Ausschluss dieses Sektors.

Um die Effektivität der Investitionen in Bezug auf die nachhaltige Entwicklung zu beurteilen, ist die Messung der Wirkung nachhaltiger Anlagestrategien entscheidend.

Diese Art von Messung wird oft als "Impact Measurement" bezeichnet und kann verschiedene Formen annehmen:

1. ESG-Reporting: Unternehmen, in die investiert wird, berichten über ihre Leistungen im Bereich Umwelt (E), Soziales (S) und Unternehmensführung (G). Indikatoren hierfür können der CO2-Fußabdruck, die Diversität der Belegschaft oder Anti-Korruptionsmaßnahmen sein.
2. SDG-Aligned Reporting: Hier wird spezifisch darauf eingegangen, wie die Investitionen zur Erreichung der einzelnen Ziele der Sustainable Development Goals beitragen. Das kann von der Armutsbekämpfung bis hin zu Maßnahmen gegen den Klimawandel reichen.
3. Sustainability Ratings und Scores: Verschiedene Dienstleister bieten Bewertungen an, die auf einer Reihe von ESG-Kriterien basieren. Diese Ratings können Investoren helfen, die Nachhaltigkeit von Unternehmen zu vergleichen.
4. Positive und Negative Screening: Bei dieser Methode werden Investments ausgeschlossen (Negatives Screening) oder bevorzugt (Positives Screening), die bestimmte ESG-Kriterien nicht erfüllen oder in besonderer Weise hervorstechen.
5. Impact Investing Metrics: Spezifische Kennzahlen für Impact Investments messen direkt die sozialen und ökologischen Auswirkungen, wie etwa die Anzahl der durch ein Projekt geschaffenen Arbeitsplätze oder die Menge an eingesparten Treibhausgasen.
6. ESG-Integration: Hier wird untersucht, inwieweit ESG-Faktoren in die Finanzanalyse und das Portfolio-Management integriert sind, um zu beurteilen, wie nachhaltig die Anlagestrategie wirklich ist.
   Für eine effektive Messung ist Transparenz wesentlich. Nachhaltige Anlegerinnen und Anleger sollten daher auf klare und verständliche Berichte Wert legen, die die Methodik der Datenerhebung, die Auswahl der Metriken und die Ergebnisse der Nachhaltigkeitsbemühungen darlegen.

Der Unterschied zwischen grünen, ökologischen und nachhaltigen Geldanlagen liegt in ihrem Fokus und Umfang. Grüne Geldanlagen konzentrieren sich hauptsächlich auf Umweltaspekte, insbesondere auf Investitionen, die den Umweltschutz fördern, wie erneuerbare Energien. Ökologische Geldanlagen haben einen breiteren Ansatz, der neben dem Umweltschutz auch natürliche Ressourcen und Biodiversität einbezieht. Nachhaltige Geldanlagen umfassen hingegen eine umfassendere Perspektive, indem sie ökologische, soziale und Governance-bezogene (ESG) Kriterien berücksichtigen, um langfristige Wertsteigerungen und positive gesellschaftliche Auswirkungen zu erzielen.

Ethische Geldanlagen legen den Fokus auf moralische und wertebasierte Kriterien bei der Auswahl von Investitionsmöglichkeiten. Sie richten sich nach den individuellen ethischen Prinzipien der Anlegerinnen und Anleger und schließen oft Investitionen in Unternehmen und Branchen aus, die als schädlich für Mensch oder Umwelt betrachtet werden, wie etwa Waffenproduktion, Tabakindustrie oder schwerwiegende Arbeitsrechtsverletzungen.