ETF-Weltportfolio moderat: Das Rezept für die perfekte Balance

Risiken eingehen und trotzdem eine gewisse Sicherheit wahren geht nicht am Aktienmarkt? Geht doch. Wir zeigen euch mit dem ETF-Weltportfolio moderat, wie ihr beides perfekt vereint.

„If you can‘t stand the heat, stay out of the kitchen“ – das Zitat, das dem ehemaligen US-Präsidenten Truman zugeschrieben wird, hat seinen Ursprung im Zweiten Weltkrieg. Doch auch für den Aktienhandel hat es sich längst etabliert. Bedeutet: Wenn du mit dem Stress des Auf und Ab an den Börsen nicht klarkommst, solltest du es lassen. Aber: Dann gibt es am Ende auch keine Belohnung.

Entgegnen kann man dem: Es wird nichts so heiß gegessen, wie es gekocht wird. Mit etwas Geduld kommen wir schon dahin, wo wir hinwollen. Und das gilt auch für die im Folgenden erklärte ETF-Strategie. Das ETF-Weltportfolio moderat ist geeignet für Anleger, die nach dem Motto investieren: Ich möchte die Hitze aufdrehen – aber mich nicht verbrennen.

Wozu dient das ETF-Weltportfolio moderat?

Ein moderates Portfolio ist dazu gedacht, das Verlustrisiko mit sinnvollen Wachstumschancen auszubalancieren. Werte mit hoher Volatilität finden sich daher nicht in diesem Portfolio. Die Zusammensetzung besteht zu einem großen Teil aus Werten, deren Renditeentwicklung in den vergangenen Jahren relativ stabil war. Das gilt auch für den Aktienanteil von 50 Prozent.

Somit ist unser „ETF-Weltportfolio moderat“ insbesondere für jene Anleger geeignet, denen eine gewisse Sicherheit wichtig ist, die aber dennoch nicht völlig risikoscheu sind und die Bereitschaft zeigen, über einen Zeitraum von 5 Jahren oder länger zu investieren. Denn auf lange Sicht sind die Renditechancen dieses ETF-Mixes attraktiv und zwischenzeitliche Verluste können ausgeglichen werden.

Was enthält das ETF-Weltportfolio moderat?

Diversifikation ist hier das große Stichwort. Das Weltportfolio moderat besteht daher zur Hälfte aus Aktien-ETFs. Ergänzt werden sie durch Anleihen und jeweils kleine Teile von Rohstoff en und Immobilien. Insbesondere der Anleihen-Anteil, der über ein Drittel des Portfolios ausmacht, dient der Risikominimierung aufgrund des hohen Aktienanteils.

Die vertretenen Regionen sind zum größten Teil die USA und asiatische Schwellen- wie Industrieländer, Länder der Eurozone und Japan. Daneben sind weitere Regionen mit kleinem Prozentsatz vertreten. Die Gesamtkostenquote des Portfolios beläuft sich auf 0,26 Prozent pro Jahr. Zu den enthaltenen Branchen gehören insbesondere Unternehmen aus dem Bereich Technologie und dem Finanzwesen. Im Anleihen-Sektor sind Staatsanleihen ein großer Faktor.

50 Prozent Aktien

Rund die Hälfte des Weltportfolio moderat besteht aus Aktien von Unternehmen sowohl aus Industrie- als auch aus Schwellenländern. Sie bilden den risikoreichsten Teil des Portfolios, entsprechend aber auch die höchsten Renditechancen. Mit 30 Prozent ist der Vanguard FTSE Developed World UCITS ETF (WKN: A12CX1) die stärkste Position. Er enthält Anteile von über 2100 großen und mittelgroßen Unternehmen aus 25 Industriestaaten. Die größten Positionen sind Apple, Microsoft und Amazon. Der Vanguard FTSE Emerging Markets UCITS ETF (WKN: A1JX51) ist mit 20 Prozent im Portfolio enthalten und deckt über 1800 große und mittelgroße Unternehmen aus Emerging Markets ab, dazu gehören etwa Taiwan Semiconductor oder die Alibaba Group aus China.

35 Prozent Anleihen

Über ein Drittel des Portfolios besteht außerdem aus Anleihen, gebündelt in den beiden iShares ETFs iShares € Govt Bond 3-5yr UCITS ETF (WKN: A0LGP6) und dem iShares € Corp Bond 1-5yr UCITS ETF EUR (WKN: A0RPWQ). Ersterer macht rund 20 Prozent des Portfolios aus und besteht überwiegend aus Staatsanleihen aus Deutschland, Frankreich oder Italien. Diese gleichen das Wertschwankungsrisiko des Aktienanteils aus, denn Staatsanleihen haben in der Regel festgelegte Zinssätze. Kursschwankungen können hier zwar ebenfalls entstehen, jedoch bekommt jeder Investor, der eine Staatsanleihe bis zum Ende der Laufzeit hält, den vollen Nennwert wieder.

Das macht Staatsanleihen zu einer relativ stabilen Beimischung im Portfolio, auch wenn diese selbstverständlich in dem aktuellen Nullzinsumfeld keine nennenswerten Renditen erzielen. In dem mit 15 Prozent gewichteten iShares Euro Corp. Bond hingegen sind überwiegend Industrieunternehmen, Versorger und Finanzfirmen vertreten. Man beteiligt sich somit an Unternehmen wie BP, der UBS, Goldman Sachs oder Barclays. Mehr als 80 Prozent der im ETF enthaltenen Anleihen haben eine Restlaufzeit von unter 5 Jahren. Das Risiko von Kursschwankungen wird dadurch minimiert.

10 Prozent Rohstoffe

Die Rohstoffquote von 10 Prozent bündelt sich im Lyxor Bloomberg Equal-weight Commodity ex-Agriculture UCITS ETF (WKN: ETF090). 12 Rohstoff e sind in dem ETF enthalten. Diese werden nicht physisch gekauft, sondern synthetisch über einen sogenannten Swap abgebildet. Dabei sind Energiebestandteile wie Öl und Erdgas, aber auch Metalle wie Gold, Silber oder Nickel. Mit dem Rohstoffanteil wird das Portfolio etwas breiter diversifiziert. Dieser bietet damit grundsätzlich einen zusätzlichen Risikopuffer.

5 Prozent Immobilien

Der iShares Developed Markets Property Yield UCITS ETF (WKN: A0LEW8) bildet die Wertentwicklung des FTSE EPRA/NAREIT Developed Dividend+ Index ab, in dem weltweit notierte Immobilienunternehmen vertreten sind, wie etwa Prologis Inc. aus den USA. Mit Vonovia SE ist auch ein deutsches Immobilienunternehmen vertreten. Da die Immobilienbranche schon seit längerer Zeit aufgrund der niedrigen Zinsen boomt, zahlen sich diese 5 Prozent aus und sorgen für einen zusätzlichen Renditekick.

6,8 Prozent Rendite pro Jahr

Das Weltportfolio moderat ist dazu gemacht, Chancen und Risiken auszugleichen. Mit einer Aktienquote von 50 Prozent können Anleger bei einem Abwärtstrend durchaus noch temporäre Verluste erleiden, haben aber auch entsprechende Renditechancen bei einem Aufwärtstrend. Betrachtet man die Jahresrendite der letzten Jahre, zeigt sich mit Ausnahme von 2018 ein stetes Plus. Im laufenden Jahr hat das Portfolio bereits mehr als 10 Prozent erwirtschaftet. Auf Sicht von 5 Jahren hat das Portfolio eine durchschnittliche Rendite von 6,8 Prozent pro Jahr erzielt. Ein langer Anlagehorizont lohnt sich also und macht das Portfolio zur risikooptimierten Ertragsoption.

Eingesetzte ETFs im „Weltportfolio moderat“