Edelmetalle: Eignen sich Silber und Gold derzeit zum Vermögensschutz?

Die Welt befindet sich in einem permanenten Krisenmodus: Steigende Inflation, drohende wirtschaftliche Rezession, politische Verwerfungen, ungelöste Covid-19-Pandemie. Edelmetalle wie Gold und Silber eignen sich in dieser Situation als Vermögensschutz und sind durch die aktuellen Kursrückgänge wieder kaufenswert.

Seit dem Ausbruch der Covid-19-Pandemie haben Edelmetalle wie Gold und Silber ein Comeback erlebt. Die Verwerfungen und unklaren Aussichten an den Börsen hatten dazu geführt, dass viele Anlegerinnen und Anleger sich in diese traditionell sicheren Häfen geflüchtet hatten, um den starken Schwankungen bei Wertpapieren zu umgehen.

Zwischenzeitlich sank die Beliebtheit, denn aufgrund der multiplen Krisen 2022 schwächelten alle Assetklassen. Wir sehen daher derzeit eine Kaufgelegenheit für Gold und Silber.

Silber ist begrenzt verfügbar

Beim Silber werden derzeit etwa zwei Drittel der weltweiten Jahresförderung verbraucht. Sie sind weg vom Markt, solange Silber nicht stärker recycelt wird. Nach derzeitigen Erkenntnissen des US Geological Survey reichen die bekannten weltweiten wirtschaftlich abbaubaren Silberreserven nur noch etwa 13 Jahre aus. Dann sind die Minen ausgebeutet. Andere Experten rechnen mit gut 20 Jahren, da weitere Minen Fördergenehmigungen bekommen werden, die heute mit ihren Lagerstätten noch nicht bekannt sind.

Der Bedarf an Silber kann also auf natürlichem Wege durch den Abbau nicht mehr ewig gedeckt werden. Daher werden Angebot und Nachfrage in Zukunft die kurstreibenden Faktoren sein. Beispielsweise bekommt der Einsatz von Silber speziell im E-Mobilitätssektor eine ganz neue Bedeutung. Für jedes neue E-Auto schätzt man einen Verbrauch von rund zwei Unzen Silber. Silber hat also eine große Zukunft, ob physisch in Form von Münzen oder Barren oder alternativ als einer der gängigen ETCs.

Das gilt auch für Gold. Das Edelmetall ist weiterhin ideales Diversifikationselement im Portfolio. Wenn man sich die massiven Inflationsrisiken, die wirtschaftlichen Disruptionen und die gigantische private und staatliche Verschuldungsquote anschaut, bleibt Gold ein wesentliches Instrument im Vermögensschutz. Daher wird der Goldpreis eine weitere positive Entwicklung nehmen. Experten halten einen Goldpreis von deutlich mehr als 4.000 US-Dollar bis zum Jahr 2023 für möglich. Der derzeitige Rückgang bietet dabei eine attraktive Einstiegsgelegenheit.

Xetra-Gold als ETF

Wer kein physisches Gold direkt erwerben will, kann auf Gold-ETFs setzen. Diese sind mit physischem Gold besichert, bilden die Goldpreisentwicklung ab und stellen rechtlich gesehen Sondervermögen dar. Der Vorteil der physischen Bescherung: Die bei der Verwahrstelle gelagerten Barren sind dem ETF zugeordnet, eindeutig identifizierbar und öffentlich einsehbar. Ebenso vorteilhaft ist der flexible An- und Verkauf. Das Wertpapier Xetra-Gold (WKN: A0S9GB) ist mit physischem Gold hinterlegt, das jederzeit auslieferbar und nach einem Jahr steuerfrei ist.

Über den Autor: Dyrk Vieten

Dyrk Vieten ist Geschäftsführer der ficon Vermögensmanagement GmbH in Düsseldorf