Aktive ETFs von DJE
Die aktiven ETFs von DJE setzen auf systematische Aktienauswahl statt reiner Indexabbildung.
ETFs bilden in der Regel Indizes ab und gewichten Unternehmen nach ihrer Marktkapitalisierung. Das sorgt für Effizienz und niedrige Kosten, bedeutet aber auch, dass Gewichtungen festen Regeln folgen – unabhängig von Bewertung oder fundamentaler Qualität.
Die aktiven ETFs von DJE setzen genau hier an. Während klassische ETFs rein passiv strukturiert sind, verfolgt DJE einen hybriden Ansatz: Die ETF-Struktur wird mit einem regelbasierten Selektionsprozess kombiniert, bei dem Unternehmen gezielt analysiert, ausgewählt und gewichtet werden.
Was die aktiven ETFs von DJE auszeichnet
Die aktiven ETFs von DJE verbinden die Erfahrung des hauseigenen Analystenteams mit moderner Datenanalyse. Dadurch entsteht ein Investmentprozess, in den nicht nur harte Kennzahlen einfließen, sondern auch ein tiefgehendes Verständnis für Geschäftsmodelle, Markttrends und Unternehmensstrategien. Der Ansatz wird derzeit für zwei Regionen umgesetzt – die USA und Europa.
Im Zentrum steht ein Investmentprozess, der qualitative Einschätzungen mit präzisen, intern entwickelten quantitativen Methoden systematisch miteinander verknüpft. So entsteht eine systematische, fundierte und klar nachvollziehbare Titelauswahl, bei der nur Unternehmen berücksichtigt werden, die in beiden Dimensionen überzeugen.
Echte Auswahl statt Index-Nachbildung
Statt einfach einen Index abzubilden, steckt hier echte Auswahl dahinter: Das DJE-Research-Team identifiziert gezielt die 50 vielversprechendsten Aktien anhand eines Scoring-Modells. Zu den qualitativen Komponenten zählen hierbei die Position des Unternehmens im Vergleich zum Wettbewerb, nachhaltige Wachstumstrends, eine starke Produktpipeline sowie klare strategische Vorteile. On top führen die Analysten regelmäßige Gespräche mit Investor-Relations-Abteilungen sowie mit Entscheidungsträgern wie CFOs oder CEOs. Dadurch wird das Potenzial eines Unternehmens bewertet und es entsteht ein umfangreiches Bild, das weit über rein quantitative Kennzahlen hinausgeht.
Auf der quantitativen Seite spielt unter anderem das Momentum eine zentrale Rolle: Wie haben sich die Aktienkurse in verschiedenen Zeiträumen entwickelt? DJE nutzt dafür sowohl klassische Indikatoren als auch eine hauseigene Analysemethodik. Hinzu kommt die Bewertung des Unternehmens – also die Frage, ob eine Aktie im Vergleich zu Kennzahlen wie Gewinn, Buchwert oder Umsatz eher teuer oder günstig erscheint. Hierbei werden sowohl die historische Entwicklung als auch die Position innerhalb des jeweiligen Sektors berücksichtigt. Einen weiteren Baustein bilden Sicherheit und Liquidität. Dazu zählen Unternehmensgröße und wie sich der Aktienkurs in schwächeren Marktphasen verhält. Zudem wird darauf geachtet, dass die Unternehmen jederzeit handelbar sind.
All diese Daten fließen in einem Gesamtscore zusammen. Dieser bildet die Grundlage für eine objektive Rangliste aller analysierten Unternehmen. Am Ende werden für jede Anlageregion die 50 bestbewerteten Unternehmen ausgewählt. Nur diese schaffen es in den jeweiligen ETF.
Wie werden die Titel gewichtet?
Nachdem die vielversprechendsten Unternehmen identifiziert wurden, folgt der nächste entscheidende Schritt: die Gewichtung im Portfolio. Die Ränge 1 bis 25 starten jeweils mit einem Gewicht von 2,5 %, die Ränge 26 bis 50 mit 1,5 %.
Enthält das Portfolio jedoch Unternehmen, die im Gesamtmarkt höher gewichtet sind als diese Ausgangswerte, dann übernimmt der ETF dieses höhere Markgewicht. Dazu zählen z.B. sehr große, marktführende Firmen. Damit das Gesamtgewicht dennoch ausgeglichen bleibt, werden alle anderen Titel proportional angepasst. So bleibt die Struktur des Portfolios stabil, während gleichzeitig gewährleistet ist, dass kein Unternehmen künstlich untergewichtet wird.
Die aktiven ETFs von DJE auf einen Blick
Die Kombination aus fundierter Analyse, einem klar strukturierten Auswahlprozess sowie einer entsprechenden Gewichtung macht die aktiven ETFs von DJE zu mehr als nur einem Produkt für den Moment. Im Fokus steht nicht der kurzfristige Handel, sondern ein nachhaltiger Vermögensaufbau über längere Zeiträume hinweg.
Einen Überblick zu den aktiven ETFs von DJE finden Sie hier: Aktive ETFs – aktiv gemanagt mit DJE Research *
Xtrackers DJE US Equity Research UCITS ETF
Aktiver ETF mit Fokus auf ausgewählte US-Unternehmen
WKN: DBX0WB
Xtrackers DJE Europe Equity Research UCITS ETF
Aktiver ETF mit Fokus auf europäische Qualitätsunternehmen
WKN: DBX0XV