Schwellenländer-ETFs

Schwellenländer-ETFs spiegeln die Wertentwicklung der Aktienmärkte verschiedener Schwellenländern (Emerging Markets) wider.

Die Volkswirtschaften in diesen Regionen wachsen oft dynamischer als die der Industrieländer. Eine junge demografische Struktur unterstützt das zukünftige Wirtschaftswachstum, allerdings bestehen in diesen Ländern auch erhöhte Risiken durch politische, regulatorische und soziale Unsicherheiten. In einem breit gestreuten Weltportfolio dürfen Schwellenländer-ETFs aber trotzdem nicht fehlen. 

Wir zeigen dir, in welchen Kategorien die einzelnen Schwellenländer-ETFs am besten abschneiden und welche Vor- und Nachteile sie haben. So kannst du herausfinden, welcher Schwellenländer-ETF am besten zu dir passt.

Schwellenländer, auch Emerging Markets genannt, sind Volkswirtschaften, die sich auf einer Entwicklungsstufe zwischen Entwicklungs- und Industrieländern befinden. Diese Länder weisen häufig ein dynamisches Wirtschaftswachstum, eine zunehmende Industrialisierung und Urbanisierung sowie einen steigenden Lebensstandard auf. Typisch für Emerging Markets sind eine wachsende Mittelschicht und eine junge Bevölkerungsstruktur, die das zukünftige Wirtschaftswachstum unterstützen. Allerdings sind Investitionen in Schwellenländern oft mit höheren politischen, regulatorischen und sozialen Risiken verbunden. Beispiele für Schwellenländer sind Brasilien, Indien, China und Südafrika.

Für Anleger in Schwellenländer-ETFs ist es wichtig zu wissen, wie die großen Indexanbieter wie MSCI oder FTSE die Länder der Welt klassifizieren. Der Indexanbieter MSCI unterteilt die Welt beispielsweise in vier verschiedene Marktsegmente:

• Developed Markets (Industrieländer)
• Emerging Markets (Schwellenländer)
• Frontier Markets (Grenzmärkte)
• Standalone Market (einzelnes Land)

Schwellenländerindizes sind ein wichtiges Instrument zur Messung der Wertentwicklung der Aktienmärkte in aufstrebenden Volkswirtschaften. Die wichtigsten Indizes sind der MSCI Emerging Markets, der MSCI Emerging Markets IMI und der FTSE Emerging Markets.

• Der MSCI Emerging Markets Index umfasst große und mittelgroße Unternehmen aus 24 Schwellenländern. Der Index ist breit diversifiziert und bietet Anlegern einen umfassenden Überblick über die Aktienmärkte dieser Länder.
• Der MSCI Emerging Markets IMI (Investable Market Index) erweitert die Abdeckung des MSCI Emerging Markets Index um kleinere Unternehmen aus denselben 24 Ländern. Damit bietet er eine noch umfassendere Perspektive und deckt rund 99% der investierbaren Marktkapitalisierung dieser Märkte ab.
• Der FTSE Emerging Markets Index umfasst Unternehmen aus 24 Schwellenländern und stellt eine Alternative zum MSCI dar. Der FTSE Index berücksichtigt andere Auswahlkriterien und Gewichtungen, was zu leichten Unterschieden in der Zusammensetzung und Performance führen kann.

Für alle drei Indizes gibt es eine Vielzahl investierbarer ETFs, die im Folgenden näher vorgestellt werden.

Mit einem Schwellenländer-ETF kann man in eine Vielzahl von Schwellenländern wie China, Indien, Taiwan oder Brasilien investieren. Auf diese Weise kann man vom Wachstumspotenzial dieser Schwellenländer profitieren. Eine Investition in Schwellenländer birgt jedoch neben großen Chancen auch erhebliche Risiken, die sich unter anderem in starken Wertschwankungen äußern können.

Wenn man sich über die Ausrichtung des ETFs im Klaren ist und diese zur eigenen Anlagestrategie passt, kann der Kauf eines Schwellenländer-ETFs oder ein entsprechender Sparplan sinnvoll sein. 

Auch als Beimischung in einem breit diversifizierten Depot kann ein Schwellenländer-ETF geeignet sein. Besonders beliebt ist ein Schwellenländer-ETF als Beimischung zu einem Industrieländer-ETF.