Wie eine Studie des Investmenthauses La Financière de L’Echiquier belegt, haben Small- und Midcaps während der vergangenen drei Jahre ein besseres Risikoprofil gezeigt, als Largecaps. „Die Volatilitätsniveaus der Small- & Mid-Caps und der Large-Caps haben sich umgedreht. Die Aktien großer Firmen zeigten mit durchschnittlich 13 Prozent eine höhere Volatilität als die Aktien von kleineren und mittleren Firmen“, schreiben die Experten. „Zudem war der Maximum Drawdown, also der maximal kumulierte Verlust in dieser Zeit bei Large-Caps mit durchschnittlich -13 Prozent höher als bei bei Mid-Caps (-11 Prozent), Small-Caps (-8 Prozent) oder Micro-Caps (-7 Prozent).
Mit Small-Caps mehr Rendite bei weniger Risiko?
Dies ist vor allem deswegen interessant, weil die Marktkapitalisierung auch Hinweise auf die Chancen einer Aktie gibt. Die Finanzmarktforschung geht davon aus, dass Titel mit geringerer Marktkapitalisierung höhere Chancen bieten, als Largecaps. Das liegt an der Annahme, dass innovative Produkte und sonstige unternehmerische Entwicklungen bei kleinen Unternehmen stärker ins Gewicht fallen als bei großen Gesellschaften. Würde die Renditeannahme der Finanzwissenschaft auf den jüngsten Trend zu geringeren Risiken treffen, könnten Anleger bei geringeren Risiken mit kleineren Unternehmen höhere Renditen erzielen.
Innovativer Index auf deutsche Nebenwerte
Investoren, die gezielt auf kleinere Unternehmen bauen möchten, sollten sich den CFS – db x-trackers Mittelstand & MidCap Germ. UCITS ETF (WKN: A1T795) einmal genauer ansehen. Wie die Studie von La Financière de L’Echiquier zeigt, schnitten deutsche Midcaps während der vergangenen Jahre im Bereich der Rendite am besten ab, zeigten aber auch höhere Volatilitäten. Der Index bildet die Wertenwicklung der 70 größten deutschen mittelständischen Unternehmen ab und vereint Titel aus MDAX, TecDAX und SDAX auf sich. Aktuell sind 46 Millionen Euro investiert. Die Gesamtkostenquote liegt bei 0,4 Prozent.
Schon seit Beginn seiner Karriere beschäftigt sich Franz Rieber mit dem Börsenhandel. Schnell erlangte er eine herausragende Expertise für Zertifikate und ETFs sowie darauf basierende Anlagestrategien. Seit dem erfolgreichen Abschluss seines Masterstudiums in Finance & Banking leitet er die Bereiche Business Development, Data Analytics & Research für das Anlegerportal extraETF.com und das Extra-Magazin.
Wenn ein robustes Geschäft zusätzlich auf Übernahmefantasie trifft, können Aktienkurse in ungeahnte Höhen steigen. Mittelgroße Unternehmen (Mid Cap) aus Europa sind interessant.
Die Experten der französischen Fondsgesellschaft La Financière de l’Echiquier sehen die jüngsten...
Mit klassischen Standardindizes setzt man auf die marktkapitalstärksten Unternehmen einer bestimmten Region. Dabei kann sich auch ein Blick in die zweite oder dritte Reihe lohnen.
Der db x-trackers Mittelstand & MidCap Germany UCITS ETF (DR) ist der erste ETF, der den deutschen Mittelstand abbildet. Im Gespräch mit Kai Bald, Head of Public Distribution Passive, Deutsche Asset & Wealth Management erläutern wir den neuen ETF.