Starkes Fundament, smarte Ergänzungen

Mit einer Kombination aus soliden Kernbausteinen und gezielten Satelliten-Investments können Anleger ein robustes und zugleich chancenreiches Portfolio für 2026 aufstellen.

In einem Marktumfeld, das von Unsicherheiten und Chancen gleichermaßen geprägt ist, suchen Anleger nach Strategien, die Stabilität und Wachstum vereinen. Ein Core-Portfolio aus kostengünstigen, breit diversifizierten ETFs kann eine robuste Basis bilden, auf der sich weitere Chancen erschließen lassen.

Core ETFs sind ideale Bausteine für die Strukturierung breit diversifizierter Kernportfolios. Dank ihrer niedrigen Gesamtkostenquote (TER) und der Abdeckung wichtiger Aktienmärkte und Anleihesegmenten lassen sich mit wenigen Core ETFs effiziente Anlageportfolios gestalten, die der persönlichen Risikotoleranz entsprechen und die Basis für den langfristigen Anlageerfolg legen.

Wer darüber hinaus von aktuellen Trends profitieren möchte, kann auf gezielte Ergänzungen setzen. Chinesische Technologie-ETFs sowie Gold- und Silberminen-ETFs sind Beispiele für interessante Satelliten-Investments, die im Jahr 2026 zusätzliche Renditechancen eröffnen könnten.

Frische Impulse aus China

Nach Jahren der Skepsis hat der chinesische Aktienmarkt 2025 trotz anhaltender Handelsspannungen zwischen den USA und China und einer nach wie vor schwachen Binnenkonjunktur ein fulminantes Comeback erlebt. Der durchschlagende Erfolg von DeepSeek hat gezeigt, dass China bei künstlicher Intelligenz nicht hinter den USA zurückliegt. Dies hat neue Begeisterung für chinesische Innovationen entfacht und die Märkte belebt. Allein in den ersten zehn Monaten 2025 legte der Aktienindex MSCI China um 36,4 Prozent zu und übertraf damit die Wertentwicklung des MSCI World Index (+ 20,2 Prozent). Noch stärker performte der Solactive China Technology Index mit 54,3 Prozent.[1] Er bildet die 100 größten technologieorientierten chinesischen Unternehmen ab, die hauptsächlich in innovativen Geschäftsfeldern tätig sind, darunter Cloud-Computing, Medizintechnologien, zukünftige Mobilität oder digitale Unterhaltung.

Fortschritte bei der Einführung und Entwicklung von künstlicher Intelligenz könnten sich auch im Jahr 2026 positiv auswirken. Während bisher hauptsächlich inländische Investoren für den kräftigen Anstieg sorgten, gibt es nun Anzeichen, dass auch globale Investoren ihre skeptische Haltung allmählich revidieren und damit beginnen, die starke Untergewichtung von China in ihren Portfolios zu reduzieren. Trotz der Rally in diesem Jahr liegen die Bewertungen chinesischer Aktien weiterhin deutlich unter denen globaler Wettbewerber und unter historischen Höchstständen. Für Anleger, die überzeugt sind, dass China nach einigen sehr schwierigen Jahren dank Innovationswillen und politischem Rückenwind wieder auf Kurs ist, bieten sich die in der Tabelle aufgeführten ETFs an.

Gold als Ergänzung

Der Goldpreis hat 2025 eine beeindruckende Rally hingelegt und mehrfach neue Höchststände erreicht, da politische und wirtschaftliche Unsicherheiten die Nachfrage nach sicheren Häfen angetrieben haben. Sowohl die angespannte geopolitische Lage, Sorgen über die langfristige Wertentwicklung des US-Dollars als auch die Schuldenproblematik in vielen Ländern könnten dem Goldpreis weiteren Auftrieb verleihen. Kurzfristig dürften auch die erwarteten weiteren Zinssenkungen der US-Notenbank den Goldpreis stützen. Langfristig bleibt Gold aus strategischer Sicht ein wertvoller Diversifizierungsfaktor, der in Zeiten hoher Unsicherheit für zusätzliche Stabilität in einem Portfolio sorgen kann.

Allerdings lässt sich Gold als einzelner Rohstoff nicht im ETF-Mantel anbieten, da reine Gold-ETFs die Diversifikationsanforderungen der UCITS-Richtlinien nicht erfüllen. Interessante Alternativen sind ETFs auf Goldminen-Aktien sowie Gold- und Silberminen-Aktien. Die Unternehmen in diesen Indizes generieren einen wesentlichen Teil ihrer Umsätze mit der Förderung von Gold oder Silber und profitieren dadurch direkt von steigenden Edelmetallpreisen.

Risiken

Wie alle Anlagen sind auch ETFs mit Ri­siken verbunden. Dazu gehören Marktri­siken, Kreditrisiken und Liquiditätsrisiken. Jeder Fonds weist spezifische Risiken auf, die unter ungewöhnlichen Marktbedingun­gen deutlich steigen können. Anleger soll­ten sicherstellen, dass ein Produkt zu ihren Anlagezielen, ihrer Risikobereitschaft und ihrem Anlagehorizont passt.

China Aktien ETFs

Rohstoffaktien ETFs

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DE: Prospekte, Basisinformationsblätter (KID), die Statuten bzw. Vertragsbedingungen sowie die Jahres- und Halbjahresberichte stehen, wo anwendbar, zum Zwecke der Einsicht zur Verfügung. Kopien davon können in einer dem anwendbaren lokalen Recht entsprechenden Sprache kostenlos bei UBS Asset Management (Europe) S.A. und online unter www.fundinfo.com angefordert bzw. abgerufen werden.

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[1] Die vergangene Performance liefert keine Hinweise auf die künftige Performance.