Der ganze Kryptomarkt in einem ETP
Passiv in den Kryptomarkt investieren: Mit dem MSCI Index Krypto Basket ETP der ETC Group. So einfach wie mit einem ETF, regelmäßige Neugewichtung und ganz ohne Wallet.
In Kryptowährungen anlegen, so unkompliziert wie mit Aktien oder ETFs, das geht auch über die Börse mit einem herkömmlichen Wertpapierdepot und ohne Wallet: Am 18. Juni 2020 – also vor fast genau drei Jahren – startete der Handel des ETC Group Physical Bitcoin, kurz BTCE (damals noch BTCetc), des weltweit ersten zentral geclearten Bitcoin-ETP auf der Xetra-Plattform der Deutschen Börse. ETPs, das sind Exchange Traded Products Wertpapiere, bei denen die abgebildeten Assets vom Emittenten eins zu eins hinterlegt werden. Das waren damals laut Frankfurter Wertpapierbörse „neue Maßstäbe bei der Abwicklung von Produkten auf Krypto-Währungen“.
Bemerkenswert ist, dass mit der ETC Group ein europäischer Anbieter die Nase vorn hatte. Mittlerweile gibt es viele Nachahmer, weltweit. In Deutschland können Anleger aus über 80 Produkten unterschiedlicher Anbieter auswählen. Nicht nur auf den Bitcoin, sondern auch auf Ethereum, Ripple, Solana oder Litecoin lassen sich digitale Assets über ETPs ins Depot kaufen und so das Portfolio diversifizieren. Auch das regelmäßige Anlegen über Sparpläne für einen strukturierten Vermögensaufbau ist möglich.
Europa hat in Sachen Anlegerschutz die Nase vorn
Wer statt in einzelne Kryptowährungen lieber in den breiten Markt investieren will, für den gibt es seit April eine weitere Erleichterung. Denn seither ist der ETC Group MSCI Digital Assets Select 20 (WKN: A3G3ZL) auf XETRA notiert und wird fortlaufend gehandelt. Die ETC Group startete damit das weltweit erste Basket-Produkt auf Kryptowährungen, das einen MSCI-Index abbildet. MSCI ist einer der weltweit meistbeachteten Indexanbieter, der „MSCI World“ Maßstab für zahlreiche Fonds und ETFs, daran ausgerichtete Produkte bilden für viele Anleger die Basis für den Vermögensaufbau durch langfristiges Aktiensparen.
Ein Basket-Produkt bietet eine effiziente Möglichkeit, Chancen und Risiken zu verteilen und so einfach wie mit einem ETF in den breiten Markt anzulegen – damit haben die europäischen Anleger den US-Amerikanern wieder etwas voraus. Diese warten noch immer auf die ersten physisch hinterlegten wertpapierbasierten Krypto-Produkte, die eine sichere, passive Anlagemöglichkeit in einzelne Werte oder einen Korb von digitalen Währungen bieten. Bislang gibt es in den USA nur Produkte, welche die Preise von Coins über Derivate auf Futures abzubilden versuchen – weniger genau und ohne physische Hinterlegung, dadurch mit geringerer Sicherheit. Dass das Interesse an einem solchen Angebot vorhanden ist, das zeigt der jüngste Vorstoß von BlackRock, dem weltweit größten Vermögensverwalter, der nun auch einen ETF auf Kryptowährungen bei der SEC zur Zulassung beantragt hat.
Leichter Diversifizieren über ETP auf digitale Währungen
Mit dem in Deutschland emittierten ETP auf den MSCI Global Digital Assets Select 20 Index wird die Wertentwicklung der Top 20 Kryptowerte verfolgt. Diese stehen aktuell für etwa 85 Prozent des gesamten Marktes, der in der noch relativ frühen Phase noch erhebliche Verschiebungen erleben dürfte. Durch ein Indexprodukt haben Anleger immer automatisch die wichtigsten Währungen im Depot. Aktuell lauten die größten Positionen Bitcoin (ETC), Ethereum (ETH) und Ripple (XRP). Der Index wird fortlaufend von MSCI berechnet und vierteljährlich angepasst. Dabei ist der Anteil einzelner Coins bei Neugewichtung auf 30 Prozent begrenzt, um die Diversifikation zu verbessern. Nicht im Index enthalten sind übrigens Stablecoins, Währungen von Kryptobörsen oder Meme-Coins.
Dass sich die Beimischung von Krypto in ein breit angelegtes Portfolio auszahlen kann, dass zeigen Berechnungen, die die ETC Group durchgeführt hat. Für den Rückblick ist das Ergebnis eindeutig: Eine kleine Beimischung von drei Prozent Bitcoin in einem breit aufgestellten Portfolio mit Aktien, Anleihen und Rohstoffen, hätte in den letzten fünf Jahren die Rendite glatt verdoppelt und dabei nicht einmal übermäßige Schwankungen oder Verlustrisiken mit sich gebracht.
Wichtige Information: Kryptowährungen sind sehr volatil. Kapitalverlustrisiko.
Potenzielle Anleger sollten sich unabhängig beraten lassen und die im Basisprospekt und den Endgültigen Bedingungen des jeweiligen ETCs enthaltenen Informationen, insbesondere die darin enthaltenen Risikofaktoren, berücksichtigen.