ETF: cosa sono?

Il termine "fondo" deriva dal francese e indica il capitale. I fondi di investimento vengono utilizzati per investire denaro e capitale. Tuttavia, a differenza dell'acquisto di azioni singole, i fondi mettono insieme il denaro di molti investitori e acquistano un portafoglio diversificato di titoli, come azioni, obbligazioni o immobili. Gli ETF sono un tipo specifico di fondo che viene negoziato in borsa e segue un indice specifico, come ad esempio l'indice azionario globale MSCI World.

Tuttavia, come per altri investimenti sul mercato dei capitali, l'investimento in ETF comporta un certo livello di rischio. In cambio, gli investitori possono ottenere rendimenti più elevati nel lungo termine rispetto ai tradizionali prodotti di risparmio come libretti di risparmio, conti deposito o depositi vincolati. Un altro vantaggio degli ETF è rappresentato dai costi ridotti rispetto ai fondi gestiti attivamente.

ETF, fondi indicizzati e fondi attivi: qual è la differenza?
 

Gli ETF sono gestiti in modo passivo, il che significa che la loro performance segue automaticamente quella dell'indice di riferimento. Tuttavia, non sono la stessa cosa dei fondi indicizzati passivi. La principale differenza risiede nella negoziazione in borsa. Nei fondi indicizzati a gestione passiva, il prezzo viene fissato una volta al giorno e tutte le transazioni vengono regolate a tale prezzo. Al contrario, gli investitori possono seguire il prezzo di un ETF negoziato in borsa in tempo reale e reagire durante l'orario di negoziazione.

A differenza degli ETF e degli altri fondi indicizzati passivi, i fondi attivi sono gestiti da un team di gestori del fondo. L'obiettivo è superare il rendimento del mercato attraverso l'acquisto e la vendita mirata di titoli. Tuttavia, diversi studi dimostrano che i fondi attivi raramente riescono a superare il benchmark di riferimento, sia a breve che a lungo termine

Grazie alla loro natura priva di gestione attiva, gli ETF hanno costi più contenuti rispetto ai fondi indicizzati negoziati in borsa. Questa maggiore efficienza dei costi ha un impatto positivo sui rendimenti degli investitori. Per ulteriori informazioni sulle differenze tra fondi ed ETF, ti invitiamo a consultare la nostra guida.

La differenza tra gli ETF e le singole azioni
 

La scelta tra investire in singole azioni o in ETF dipende, tra le altre cose, dai tuoi obiettivi individuali e dalla tua propensione al rischio. L'investimento in singole azioni generalmente comporta un livello di rischio più elevato. A differenza degli ETF, che offrono di solito un maggior grado di diversificazione, le singole azioni non permettono di distribuire il rischio in modo così ampio. Gli ETF azionari seguono le performance di diverse società, mentre l'investimento in azioni di una singola società comporta un rischio maggiore a causa della mancanza di diversificazione.

Gli ETF sono anche attività speciali. Ciò significa che il capitale investito è protetto dalla legge e non andrà perso in caso di insolvenza della società di gestione del fondo o del broker. Con le azioni, invece, c'è il rischio che l'intero investimento venga registrato come una perdita se la società corrispondente fallisce.

Esempio: indice FTSE MIB

Il FTSE MIB replica la performance delle 40 maggiori società quotate in borsa. 

Ecco le prime 10 posizioni dell'indice FTSE MIB:

Gli ETF offrono il vantaggio che gli investitori conoscono sempre esattamente ciò in cui stanno investendo. Ciò è possibile grazie alla disponibilità pubblica della composizione dell'indice sottostante. Ad esempio, un ETF che replica fisicamente l'indice FTSE MIB investe esattamente nelle stesse azioni che compongono l'indice.

È possibile visualizzare l'allocazione esatta, cioè la composizione delle posizioni più importanti di un ETF, nella pagina del profilo corrispondente su extraETF.com. Puoi accedere facilmente e comodamente a questa informazione attraverso la funzione di ricerca degli ETF.