Regulierung, institutionelle Adaption und Makrotrends: Neue Chancen bei Kryptoassets

Globale Regulierung, steigende institutionelle Zuflüsse und ein sich wandelndes Makroumfeld treiben Kryptoassets weiter an. Für Anleger eröffnen sich neue Wege, an diesem Momentum teilzuhaben.

Die Krypto-Märkte treten 2025 in eine neue Phase ein. Regulierung wird greifbar, institutionelle Investoren bewegen Milliarden, makroökonomische Faktoren verschieben die Gewichte. Aus einer Nische ist ein Markt geworden, der sich zum festen Bestandteil der globalen Finanzarchitektur entwickelt.

Regulatorische Sicherheit sorgt für Vertrauen

In den USA wurden 2025 drei Gesetze verabschiedet, die einen klaren Wendepunkt markieren: der GENIUS Act für Stablecoins, das Digital Asset Market Clarity Act zur Klärung der Zuständigkeiten zwischen SEC und CFTC sowie das Anti CBDC Surveillance State Act. Zusammen mit der europäischen MiCA-Verordnung schaffen sie ein Fundament, das Investoren eine neue Verlässlichkeit gibt und Vertrauen schafft. Die Rekordzuflüsse in US-Spot-Bitcoin-ETFs sind der sichtbarste Ausdruck dieser Entwicklung. Gleichzeitig erwerben immer mehr Staaten Bitcoin-Reserven in einer Zeit, in der der US-Dollar als Weltreservewährung ins Schwanken gerät.

Das makroökonomische Umfeld befeuert Bitcoin 

Auch das makroökonomische Umfeld verändert sich. Nach Jahren hoher Zinsen deuten sich erste Lockerungen an. Der Dollar schwächelt, die Staatsverschuldungen wachsen weltweit und geopolitische Spannungen sind allgegenwärtig. Bitcoin wird in einem solchen Kontext nicht mehr nur als Technologie verstanden, sondern als ein von Zentralbanken und Krisen unabhängiges Asset. Bernstein etwa hält Kursziele von 200.000 US-Dollar bis Ende 2025 für plausibel, getragen von institutionellen Zuflüssen. Auch Cathie Wood von ARK Invest bleibt bei ihrem bullischen Langfrist-Szenario jenseits von einer Million US Dollar.

Altcoins mit Outperformance

Bemerkenswert ist zudem, dass Altcoins zuletzt stärker performten als Bitcoin. Alte Zyklen scheinen aufgebrochen. Smart-Contract-Plattformen wie Ethereum oder Solana profitieren von der neuen regulatorischen Klarheit, vor Allem in den USA. Entwickler und Kapitalgeber investieren wieder, Innovationen entstehen, die Dynamik kehrt zurück.

Für Anleger stellt sich die Frage, wie man an diesem Momentum sinnvoll teilhaben kann, ohne sich den Risiken einzelner Token auszusetzen, und gleichzeitig die Vorteile regulatorisch gesicherter Strukturen zu nutzen.

Wie Investoren am besten daran partizipieren können

Hier setzt Deutsche Digital Assets mit zwei Produkten an, die sich an unterschiedliche Risikoprofile richten. Der DDA Crypto Select 10 ETP * kombiniert rund 70 bis 75 Prozent Bitcoin als stabiles Fundament mit 25 bis 30 Prozent ausgewählten Altcoins. Meme-Coins und Stable-Coins sind dabei ausdrücklich ausgeschlossen. So entsteht ein Produkt, das Stabilität wahrt und dennoch Diversifikation und mögliches Beta bietet.

Der DDA Bitcoin Macro ETP * verfolgt einen anderen Ansatz. Er balanciert je nach makroökonomischem Umfeld zwischen Bitcoin und USDC, einem Dollar-Äquivalent. Dadurch sinkt die Volatilität, der Max Drawdown wird begrenzt, die Nähe zur Bitcoin-Performance bleibt jedoch bestehen.

So können Anleger bewusst wählen: Stabilität mit Upside-Potenzial oder eine konservativere Bitcoin-Strategie mit Risikopuffer. Beide Produkte entstehen als Resultat eines Marktumfeldes, in dem Regulierung, institutionelle Adaption und makroökonomische Veränderungen aufeinandertreffen und nutzen die entstehenden Chancen auf unterschiedliche Art und Weise. 

Risikohinweis

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Einen detaillierten Überblick über die mit Kryptowährungen und insbesondere ETPs verbundenen Risiken finden Sie im Prospekt und im Basisprospekt, die auf der Website der Emittenten unter www.deutschedigitalassets.com verfügbar sind.