Qu'est-ce qu'un ETF ?

ETFs, fonds indiciels, fonds actifs… Quelle différence ?

Les ETF sont gérés passivement, ce qui signifie que la performance de l'ETF suit automatiquement la performance de l'indice sous-jacent. Cependant, ils ne doivent pas être assimilés à des fonds indiciels passifs. La principale différence réside dans le négoce en bourse. Avec un fonds indiciel géré passivement, le prix n'est fixé qu'une fois par jour. Tous les achats et ventes sont alors réglés à ce taux. D'autre part, les investisseurs peuvent suivre en temps réel le prix d'un ETF coté en bourse et, en fonction de l'évolution du prix, y réagir pendant les heures d'ouverture de la bourse.

Contrairement aux ETF et autres fonds indiciels passifs, les fonds actifs sont gérés par un gestionnaire de fonds. La direction du fonds essaie de surperformer le marché en achetant et en vendant des fonds dans l'intérêt de l'investisseur. Cependant, diverses études montrent que les fonds actifs surpassent rarement l'indice de référence sous-jacent lorsqu'ils envisagent des horizons à court et à long terme.

Étant donné que les ETF ne nécessitent pas de gestion de fonds, les fonds indiciels négociés en bourse sont nettement plus rentables. Ces faibles coûts ont un effet positif sur le rendement. Vous pouvez en savoir plus sur les différences entre les fonds et les ETF dans notre guide.
 

La différence entre les ETF et les actions individuelles 

La question de savoir si investir dans des actions individuelles ou des ETF est la bonne stratégie pour vous dépend de vos objectifs individuels et de votre volonté de prendre des risques. Investir dans des actions individuelles comporte généralement un risque plus élevé. Contrairement aux ETF, qui sont déjà diversifiés en eux-mêmes, le risque ne peut pas être réparti aussi largement avec des actions individuelles. Par exemple, les ETF suivent la performance de plusieurs entreprises, tandis que les actions investissent dans un actif spécifique.

De plus, contrairement aux actions, les ETF et les fonds indiciels sont traités comme des actifs spéciaux. Cela signifie que les actifs investis sont protégés par la loi et ne sont pas perdus en cas d'insolvabilité de la société de fonds. Pour les actions, en revanche, il existe un risque que la totalité de l'investissement doive être comptabilisée en perte.

La cartographie des indices des ETF du CAC40 

Le CAC40 montre la performance des 40 plus grandes sociétés cotées en bourse. 

Les 10 premières entreprises de l'indice CAC40

Les ETF offrent l'avantage d'une transparence totale aux investisseurs, car la composition de l'indice sous-jacent est publiquement accessible. Selon le mode de réplication choisi, les ETF peuvent investir directement dans les mêmes actions que celles qui composent l'indice du CAC40 (réplication physique). Ainsi, les investisseurs peuvent toujours savoir précisément où leur argent est investi.

En fonction de votre approche d'investissement personnelle, les ETF peuvent être divisés en différents thèmes et catégories. Par exemple, des investissements dans les catégories d'ETF suivantes sont possibles :

• ETF de catégories d'actifs (ETF d'actions, ETF d'obligations, ETF de matières premières)
• ETF thématiques (ETF sur des sujets tels que la technologie médicale, la santé, la numérisation, la technologie)
• ETF sectoriels (énergie, finance, consommation, etc.)
• ETF sur des régions ou des pays (par exemple, Europe, Asie, marchés émergents)
• ETF spéciaux tels que les ETC de matières premières, les ETN cryptographiques, etc.