![[Missing translation] extraETF - ETFs, Portfolio-Tracker, Geldanlage](/assets/icons/extraetf-logo.svg "[Missing translation] extraETF - ETFs, Portfolio-Tracker, Geldanlage"){kind=icon}
![[Missing translation] ETF-Suche - Alle ETFs im analysieren](/assets/images/header/etf-search.svg "[Missing translation] Finde den besten ETF für dein Portfolio")
![[Missing translation] Vergleiche - Welcher Broker hat das beste Angebot](/assets/images/header/header-comparisons.svg "[Missing translation] FInde den besten Broker für deine Geldanlage")
![[Missing translation] Finanzrechner für deine Vermögensplanung](/assets/images/header/header-calculators.svg "[Missing translation] Berechne deinen Sparplan und den Zinseszinseffekt")
![[Missing translation] Wissen - Alles, was du über Geldanlage wissen musst](/assets/images/landing/etf-explorer-cover-FR-header.webp "[Missing translation] Lerne Finanzwissen und werde finanziell unabhängig!")
Combien d'ETF sont nécessaires ?
Est-ce que plusieurs ETF signifient toujours plus de risques ?
En matière d'investissement, il est dangereux de tout miser sur une seule carte. Il vaut mieux répartir les risques. Avec une large diversification par le biais de plusieurs ETF, les investisseurs obtiennent une constitution de patrimoine régulière et durable. Mais de combien d'ETF un portefeuille a-t-il besoin ? Combien d'ETF contribuent le plus efficacement à la diversification ? Et ne suffit-il pas d'avoir un ETF largement diversifié, comme par exemple un ETF sur l'indice MSCI World, dans son portefeuille ?
Nous avons résumé les réponses à ces questions dans l'article suivant. De plus, nous examinons pourquoi la diversification peut minimiser le risque de votre portefeuille. Et nous expliquons combien de plans d'investissement en ETF il est possible d'épargner en parallèle.
Avant de commencer :Les notions essentielles
Nombre : Pour obtenir une diversification suffisamment large, vous devez détenir au moins deux ETF avec des priorités d'investissement différentes. Ce n'est que dans quelques cas exceptionnels qu'un portefeuille d'ETF unique peut répartir le risque de manière suffisamment large.
Trop d'ETF : Certes, un seul ETF est généralement trop peu pour une diversification suffisante. Mais un trop grand nombre d'ETF est également contre-productif, car les investisseurs peuvent rapidement perdre la vue d'ensemble et doivent investir plus de temps, par exemple pour un rééquilibrage.
Choisir un ETF : Le choix des ETF dans lesquels les investisseurs devraient investir dépend de leur stratégie personnelle. Il est possible de choisir entre des ETF plus risqués et des ETF moins risqués. De plus, les ETF peuvent avoir différentes priorités d'investissement, par exemple en se concentrant sur différentes classes d'actifs, secteurs, pays ou marchés.
Classes d'investissement : En plus de se demander combien d'ETF sont utiles, il est important de prendre en compte des classes d'actifs supplémentaires pour la répartition des risques. Il est particulièrement avantageux que celles-ci soient le moins possible en corrélation les unes avec les autres.
Dispersion : Combien d'ETF est-il judicieux d'avoir dans son portefeuille ?
Un portefeuille diversifié doit être composé d'au moins deux ETF. Un seul ETF ne suffit généralement pas pour répartir le risque de manière suffisamment large. Même pas si les investisseurs optent pour un MSCI World ETF. Celui-ci investit certes dans des actions d'environ 1600 entreprises dans 23 pays industrialisés, mais la pondération de chaque entreprise et de chaque pays est importante. Ainsi, les Etats-Unis représentent plus de deux tiers du volume du fonds. Le Japon est en deuxième position avec un peu plus de 6%. Au niveau des titres individuels, les cinq premiers sont exclusivement des valeurs technologiques.
Regardons maintenant un exemple de ce que peut être la concentration de certains pays et secteurs dans un MSCI World ETF :
Pour minimiser les risques, il ne suffit pas de se contenter d'investir uniquement dans le MSCI World. Il est recommandé d'inclure au moins un deuxième ETF qui se concentre sur un pays, une région ou un secteur différent. De nombreux investisseurs choisissent un portefeuille diversifié, par exemple avec une répartition 70:30, où 70% sont investis dans des pays industrialisés (comme le MSCI World) et 30% dans des pays émergents (comme le MSCI Emerging Markets). Certains ajoutent également un ETF supplémentaire, comme le MSCI World Small Cap, pour inclure des entreprises à faible capitalisation boursière. L'objectif de ces stratégies est de couvrir une représentation aussi large que possible de l'économie mondiale, offrant ainsi une meilleure diversification et une réduction des risques.
Un ETF mondial comme investissement de base, qui combine les pays industrialisés et les pays émergents, peut constituer une bonne base dans un portefeuille. Un ETF sur l'indice FTSE All-World ou l'indice MSCI All Country World en sont des exemples, car les pays industrialisés et les pays émergents y sont représentés.
Pour les débutants, il est conseillé de limiter le nombre d'ETF dans votre portefeuille à cinq maximum. Au-delà de ce seuil, il peut devenir difficile de maintenir une vue d'ensemble claire. Les investisseurs expérimentés peuvent envisager d'ajouter davantage d'ETF si nécessaire, mais il est important d'éviter les risques d'accumulation et les chevauchements entre ETF. Ces chevauchements peuvent accroître considérablement le risque global du portefeuille et diminuer la diversification. Une gestion prudente des ETF permet de maintenir une diversification efficace tout en minimisant les risques.
Évitez les risques excessifs dans votre portefeuille
Il n'existe pas de nombre idéal d'ETF à détenir dans un portefeuille. Le choix du nombre d'ETF dépend de vos objectifs d'investissement, de votre tolérance au risque et de votre stratégie d'investissement. Ainsi, deux ETF peuvent suffire pour certains investisseurs, tandis que pour d'autres, il peut être nécessaire d'en avoir davantage pour une diversification optimale.
Avec plus de 8 500 ETF disponibles dans le monde, couvrant divers secteurs, pays et classes d'actifs, il est important de choisir ceux qui répondent le mieux à vos besoins. Cependant, il est crucial de noter que certains ETF peuvent contenir des actions des mêmes entreprises, ce qui peut entraîner une forte pondération de certaines positions au sein du fonds. Une sélection judicieuse et une bonne compréhension des ETF choisis sont essentielles pour éviter une concentration excessive et optimiser la diversification de votre portefeuille.
Comme le montre l'exemple, l'entreprise Apple, qui est la plus grande position dans l'iShares MSCI World ETF, a une pondération de 4,54 %, tandis qu'elle représente 12,93 % dans le NASDAQ 100 ETF. Si vous optez pour une répartition équi-pondérée dans un portefeuille composé de ces deux ETF, la part d'Apple dans votre portefeuille total serait de 8,73 %. Par conséquent, le rendement d'un tel portefeuille serait beaucoup plus influencé par la performance d'Apple que si vous investissiez uniquement dans l'ETF MSCI World.
Ce risque de concentration peut également se manifester au niveau des secteurs, des régions ou des pays. Même si vous investissez dans plusieurs ETF, vous pouvez, sans le vouloir, accroître le risque de votre portefeuille en raison de chevauchements ou de concentrations élevées. Une attention particulière est donc nécessaire pour éviter une concentration excessive dans certaines positions ou zones géographiques, afin de maintenir une diversification efficace.
L'ETF-Explorer, le guide gratuit pour votre investissement
Tout ce qu'il faut savoir pour se lancer dans le monde des ETF. Facile à comprendre, bien fondé - et gratuit ! Obtenez votre exemplaire gratuit ! Vous y apprendrez :
- Comment atteindre plus facilement vos objectifs financiers
- Comment fonctionnent les ETF et pourquoi ils sont le couteau suisse de l'investissement financier
- Comment poser les bases de votre patrimoine avec les ETF mondiaux
- Comment et où acheter votre premier ETF
- Quelles sont les stratégies les plus prometteuses à long terme ?
Combien de plans d'investissement programmé en ETF faut-il en même temps ?
En règle générale, il faut investir dans au moins deux ETF afin d'obtenir une diversification globale aussi large que possible et donc un risque moindre. Mais il ne faut pas non plus qu'il y ait trop d'ETF, afin de ne pas perdre la vue d'ensemble. Les investisseurs devraient également éviter les chevauchements ou les risques cumulés.
Mais indépendamment du fait que l'on mise sur des plans d'investissement programmé en ETF ou des parts d'ETF pour un investissement unique, la diversification la plus large possible est le point décisif. Vous pouvez souscrire à un plan d'investissement à partir d'un montant de 25€ par mois. Bien que cela puisse vous inciter à épargner le plus possible d'ETF. Il est important de faire attention à prendre moins de plans d'investissement programmé en ETF avec un taux d'épargne plus élevé dans votre portefeuille que beaucoup d'ETF avec un taux plus faible. Après tout, l'investissement ne doit pas être plus complexe que nécessaire et les frais peuvent réduire votre rendement dans le cas de plans d'investissement payants.
Quelle proportion des ETF devrait-elle représenter dans votre portefeuille total ?
La part des ETF dans le portefeuille dépend principalement de votre tolérance au risque, de votre horizon d'investissement et de votre stratégie d'investissement.
Votre patrimoine global devrait être réparti comme suit :
- Un fonds d'urgence : Il est recommandé de conserver un montant équivalent à au moins trois mois de salaire net sur un compte d'argent au jour le jour pour faire face aux imprévus.
- Une partie sans risque : Cette portion peut inclure des placements à faible risque, tels qu'un compte d'argent au jour le jour ou un compte à terme, qui assurent une sécurité du capital.
- Une partie à risque : Les ETF, en raison de leur volatilité et des risques associés, devraient être inclus dans cette catégorie. Cette partie est destinée à des investissements avec un potentiel de rendement plus élevé, mais aussi avec une plus grande exposition aux fluctuations du marché.
En équilibrant ces différentes parts, vous pouvez gérer efficacement le risque global de votre portefeuille tout en visant un rendement approprié en fonction de votre profil d'investisseur.
Selon le type d'investissement, votre stratégie d'investissement, la durée de l'investissement, votre tolérance au risque, vos objectifs d'épargne et votre situation financière, vous pouvez choisir entre des investissements plus offensifs ou plus défensifs avec des ETF. Généralement, plus un investissement est sécurisé, plus les chances de rendement sont faibles. À l'inverse, un risque plus élevé peut offrir des opportunités de rendement et de performance plus élevées pour les ETF.
Pour déterminer le nombre optimal d'ETF à inclure dans votre portefeuille, nous vous recommandons de consulter notre podcast dédié à ce sujet :
Exemples de portefeuilles d'ETF
Pour illustrer cela, nous avons rassemblé ci-dessous deux exemples de portefeuilles d'ETF qui se distinguent par leur allocation d'actifs, c'est-à-dire la pondération des classes d'actifs, et par leur risque. Les deux portefeuilles comptent chacun entièrement dans la partie risquée de l'actif total.
Exemple d'un portefeuille offensif d'ETF
Dans notre exemple de portefeuille offensif, les ETF d'actions dominent avec une pondération de 70%. Ici, vous pouvez miser sur des ETF avec différentes priorités d'investissement. Vous devez veiller à une diversification suffisamment large, qui comprend entre autres les pays industrialisés et émergents ainsi que différents secteurs et tailles d'entreprises.
Les obligations ne doivent pas non plus manquer dans un portefeuille offensif. Elles servent à la diversification et permettent de réduire la marge de fluctuation (volatilité). Dans cet exemple de portefeuille, elles représentent 10%. Plus la part d'obligations est élevée, plus le risque global est faible, mais aussi le rendement. Les 20% restants sont investis à raison de 10% dans des ETF sur les matières premières et de 10% dans des ETF sur l'immobilier, ce qui permet une plus grande diversification.
Exemple d'un portefeuille défensif d'ETF
Dans notre exemple de portefeuille ETF défensif, les ETF d'obligations ont volontairement un poids nettement plus élevé (40%) et les ETF d'actions un poids plus faible que dans notre portefeuille offensif. L'objectif est de maintenir les fluctuations de valeur du portefeuille défensif à un niveau plus faible.
En raison de la part plus faible d'ETF d'actions, les chances de rendement à long terme sont toutefois probablement plus faibles. Outre la diversification, la défensivité d'un placement financier peut être contrôlée principalement par la taille de la partie sans risque de l'actif et par une grosse somme d'argent de secours sur un ou plusieurs comptes d'argent au jour le jour.
Comment créer une bonne diversification même avec peu d'ETF ?
Une bonne diversification doit être la plus large possible. Elle dépend en particulier de l'orientation de l'investissement des ETF respectifs ou de leurs indices sous-jacents. La diversification de l'ensemble du portefeuille doit être aussi globale que possible, couvrir de larges marchés, contenir différentes tailles d'entreprises et de secteurs et éviter les risques de concentration. Comme les ETF sur le MSCI World n'investissent que dans les pays industrialisés, il est recommandé de prendre également en compte les ETF sur les pays émergents. Les FactSheets des ETF ou les pages de profil des ETF d'extraETF.com peuvent fournir une bonne orientation.
Les ETF qui investissent dans différentes catégories d'actifs peuvent également augmenter la diversification grâce à de faibles corrélations entre eux. En revanche, les ETF thématiques, les ETF sectoriels et les ETF sur certains pays ou régions, par exemple, peuvent signifier une trop faible diversification et un risque accru. D'autant plus que dans ces cas, les frais courants des ETF peuvent généralement être un peu plus élevés.
Conclusion :Garder une vue d'ensemble avec des ETF sélectionnés
Il n'existe pas de règle universelle quant au nombre d'ETF qu'un investisseur devrait acheter ou épargner. Cependant, il est recommandé d'en avoir au moins deux pour une meilleure diversification. Le choix des ETF, leur pondération et la stratégie d'investissement dépendent de nombreux facteurs, tels que le profil de l'investisseur, sa situation financière, son horizon d'investissement et ses objectifs d'épargne. Dans tous les cas, il est crucial de veiller à une diversification suffisante et d'éviter les risques cumulés.
Investir uniquement dans un ETF comme le MSCI World n'est pas suffisant, car il est trop concentré sur les États-Unis et se limite aux pays industrialisés. Un ETF mondial, combinant pays industrialisés et pays émergents, peut cependant être une bonne base pour votre portefeuille. En général, plus la proportion d'investissements à risque est élevée, plus les opportunités de rendement augmentent. Pour aligner votre investissement avec votre tolérance au risque, il est conseillé de diviser votre patrimoine en une partie risquée, une partie non risquée, et un fonds d'urgence. Cela permet de gérer le risque du portefeuille en ajustant la pondération des différentes composantes.
Il est essentiel, tant pour les débutants en ETF que pour les investisseurs expérimentés, de bien se renseigner sur les ETF adaptés à leurs objectifs d'investissement et leur diversification avant de se lancer. Le gestionnaire financier d'extraETF.com est un outil précieux pour garder une vue d'ensemble et identifier rapidement les chevauchements entre ETF.
Nos réponses aux questions fréquentes
- Les notions essentielles
- Dispersion : Combien d'ETF est-il judicieux d'avoir dans son portefeuille ?
- Combien de plans d'investissement programmé en ETF faut-il en même temps ?
- Quelle proportion des ETF devrait-elle représenter dans votre portefeuille total ?
- Exemples de portefeuilles d'ETF
- Comment créer une bonne diversification même avec peu d'ETF ?
- Garder une vue d'ensemble avec des ETF sélectionnés
- Nos réponses aux questions fréquentes
