Les ETF actifs
Les ETF actifs, plus qu'une simple réplication d'indice.
Lorsque la plupart des gens entendent parler d'ETF, ils pensent automatiquement à de l'investissement passif. Pourtant, le paysage des ETF évolue et des ETF dits actifs se font de plus en plus remarquer.
Dans cet article, nous expliquons les mécanismes, les avantages et les considérations à avoir à propos des ETF actifs. Idéal pour ceux qui souhaitent approfondir leur compréhension de cet instrument d'investissement, cet article sert avant tout de tremplin pour découvrir les différents aspects des ETF actifs.
Que sont les ETF actifs ?
Les ETF actifs se distinguent de leurs homologues passifs par le fait qu'ils ne sont pas liés à un indice spécifique. À la place, les gestionnaires de fonds prennent des décisions actives sur le portefeuille afin d'atteindre des objectifs d'investissement spécifiques, ce qui leur permet potentiellement d'obtenir de meilleurs rendements que le marché et de gérer le risque.
Ces décisions se basent sur des analyses de marché détaillées, des données économiques et d'autres informations pertinentes. Les gestionnaires de fonds évaluent régulièrement les positions du portefeuille et les ajustent afin de profiter des opportunités du marché ou de minimiser les risques. Ces produits offrent donc une plus grande flexibilité.
En particulier dans les phases de marché volatiles ou inefficaces, cette flexibilité permet aux ETF actifs de générer des rendements potentiellement supérieurs à ceux du marché. Un autre avantage des ETF actifs est leur transparence et leur liquidité, qui les distinguent des fonds actifs traditionnels. Les ETF gérés activement combinent donc les avantages stratégiques de la gestion active avec les avantages structurels des ETF, tels que des coûts réduits et une négociation plus facile.
Faire mieux que simplement battre la performance d'un indice
Quelle est la différence entre des fonds actifs et des ETF actifs ?
Par rapport aux fonds actifs traditionnels, les ETF actifs offrent des avantages tels que des frais réduits et une plus grande transparence. Cela les rend attractifs pour un large éventail d'investisseurs.
Nous avons résumé pour vous leur quatre principales différences :
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- Comment fonctionnent les ETF et pourquoi ils sont le couteau suisse de l'investissement financier
- Comment poser les bases de votre patrimoine avec les ETF mondiaux
- Comment et où acheter votre premier ETF
- Quelles sont les stratégies les plus prometteuses à long terme ?
Le rôle des stratégies de gestion active
La gestion active est au cœur de toute discussion sur les ETF actifs. Cette stratégie implique la sélection minutieuse d'actions ou d'autres titres par des gestionnaires de fonds expérimentés, dans le but de battre le marché, de générer un rendement positif, de gérer le risque de marché ou de suivre un axe d'investissement spécifique, comme la durabilité.
Pour ce faire, ils utilisent une variété de techniques d'analyse, y compris l'analyse fondamentale et technique, afin d'identifier les meilleures opportunités d'investissement.
Les avantages d'investir dans des ETF actifs
- Un potentiel de surperformance : La possibilité de surperformer le marché est l'une des principales raisons de la popularité des ETF actifs. Grâce à une gestion ciblée et à leur capacité d'adaptation, ces fonds peuvent surperformer leurs indices de référence.
- Une flexibilité dans les décisions d'investissement : La structure des ETF permet de s'adapter rapidement aux changements du marché, ce qui est particulièrement avantageux en période de volatilité.
- Une gestion du risque ciblée : Les gestionnaires actifs ont généralement mis en place une gestion du risque rigoureuse dans leurs processus d'investissement, ce qui leur permet par exemple d'éviter les risques de concentration dans le portefeuille.
- Un ciblage de certains facteurs, par exemple la durabilité : la gestion active permet par exemple d'exclure du portefeuille les entreprises non durables sans avoir à modifier les caractéristiques de l'indice.
Les différents types d'ETF actifs
Les ETF actifs varient fortement en termes de stratégies et d'objectifs. Voici quelques catégories courantes :
- Les ETF en actions : Ces ETF investissent dans des actions et sont gérés activement afin de réaliser une surperformance par rapport à un indice de référence. Ils peuvent être axés sur des secteurs, des régions ou des styles d'investissement spécifiques.
- Les ETF obligataires : Les ETF obligataires actifs cherchent à surperformer le marché en sélectionnant des obligations, des échéances et des qualités de crédit spécifiques.
- Les ETF Multi-Asset : Ces fonds investissent dans une combinaison d'actions, d'obligations et d'autres classes d'actifs et ajustent activement l'allocation pour répondre aux changements du marché.
- Les ETF ESG (Environnemental, Social et Gouvernance) : Les ETF durables actifs se concentrent sur les entreprises qui respectent des pratiques durables et gèrent activement la sélection et la pondération des actions afin de promouvoir des objectifs sociaux ou environnementaux.
- Les ETF thématiques ou de tendance : Ils investissent dans des entreprises qui pourraient bénéficier de tendances mondiales spécifiques à long terme, telles que les progrès technologiques, les changements démographiques ou les évolutions politiques.
Comment investir dans des ETF actifs avec extraETF ?
Voici un guide étape par étape pour acheter, par exemple, un ETF actif de J.P. Morgan Asset Management, le leader du marché des ETF actifs, sur extraETF :
- Recherche : Utilisez la fonction de recherche sur extraETF pour trouver l'ETF actif souhaité. Vous pouvez saisir son nom, son ticker ou son code ISIN, par exemple "JPMorgan Global Research Enhanced Index ETF", JREG.
- Sélectionner l'ETF : Une fois que vous avez trouvé l'ETF, cliquez sur le produit pour vérifier les informations détaillées telles que sa structure de coûts (TER), sa performance et sa stratégie d'investissement.
- Prendre une décision d'achat : Vérifiez les montants minimums d'investissement et décidez du montant que vous souhaitez investir. Il est utile de prendre en compte les frais et la tracking error afin de mieux évaluer les rendements possibles.
- Placer un ordre : Cliquez sur l'option Acheter et sélectionnez le courtier souhaité. Vous arriverez ensuite directement sur le site du courtier.
Conclusion :La pertinence des ETF actifs dans un portefeuille
Les ETF actifs sont un complément précieux pour les investisseurs qui souhaitent profiter des avantages d'une gestion active, activer leur portefeuille passif ou miser sur l'opportunité de revenus supplémentaires. Ils exploitent des opportunités de marché spécifiques tout en offrant les avantages bien connus des ETF, tels que des frais réduits par rapport aux fonds actifs traditionnels. Les ETF actifs combinent efficacité et expertise et visent à obtenir des rendements potentiellement plus élevés ou des résultats spécifiques, tels que des revenus plus élevés, par le biais d'une gestion active.
Ces ETF sont particulièrement attrayants pour les investisseurs qui sont prêts à accepter des frais légèrement plus élevés en échange de la possibilité d'obtenir des rendements plus élevés. Ils offrent un mélange fascinant des avantages des structures d'ETF, comme la transparence et la liquidité, et de la possibilité de profiter des opportunités du marché grâce à une gestion active.
Le marché des ETF actifs est en croissance constante et, à mesure que les stratégies et les offres de cette catégorie évoluent, ils restent un domaine passionnant pour les investisseurs. Que l'on soit expérimenté ou novice dans le domaine de l'investissement, la compréhension et l'utilisation des ETF actifs peuvent constituer une décision éclairée pour son portefeuille.
Ceux qui souhaitent investir dans des ETF actifs devraient toujours recourir à une comparaison entre différents produits et fournisseurs :
