Les obligations d'entreprises (Corporate Bonds)

Les investisseurs peuvent acheter des obligations d'entreprises, tout comme d'autres titres, simplement en bourse. L'achat des obligations fonctionne alors de la même manière que pour une action. Il vous suffit de disposer d'un compte de courtage et vous pouvez en suite commencer à investir. Il est également possible d'investir indirectement dans des obligations d'entreprises via des fonds et des ETF. Dans ce cas, vous n'achetez pas une seule obligation d'entreprise, mais une part d'un fonds ou d'un ETF qui investit dans un grand nombre d'obligations d'entreprises. Vous pouvez ainsi diversifier et réduire le risque de votre investissement.

Lorsqu'on examine les obligations d'entreprises, on se focalise en particulier sur la solvabilité de l'émetteur. Elle joue un rôle central dans l'évaluation du risque de défaillance et influence directement les taux d'intérêt des obligations d'entreprise. Une solvabilité élevée, souvent manifestée par l'évaluation d'agences de notation comme Moody's ou S&P, signale une situation financière stable de l'entreprise et une probabilité réduite de défaut de paiement. En règle générale, les émetteurs bien notés offrent toutefois des taux d'intérêt plus bas sur leurs obligations d'entreprises, car les investisseurs prennent peu de risques. La stratégie consistant à offrir des taux d'intérêt plus élevés sur les obligations d'entreprises pour compenser une notation plus faible est un mécanisme bien établi, appelé prime de risque. Pour les investisseurs, le défi consiste à trouver un équilibre entre risque et rendement. Pour ce faire, il est recommandé d'effectuer une recherche détaillée sur l'entreprise émettrice, qui consiste notamment à vérifier la solvabilité estimée par une agence de notation.

Outre l'achat direct d'obligations d'entreprises, les investisseurs ont également la possibilité d'investir dans des ETF d'obligations d'entreprises. Alors que les investissements individuels peuvent offrir une sélection ciblée et des rendements potentiels plus élevés, les ETF permettent un accès diversifié au marché des obligations de société avec une large répartition des risques. Toutefois, comme toute autre forme d'investissement, les ETF obligataires ne sont pas exempts de risques. Il existe un risque de perte de capital, notamment si la solvabilité des entreprises contenues dans l'ETF diminue. Avant de prendre une décision d'investissement, il convient donc d'être conscient des risques. Le choix d'un ETF approprié dépend des objectifs de placement individuels et de la tolérance au risque. Par exemple, si l'environnement vous tient à cœur, il pourrait en conséquence être judicieux d'investir dans des ETF en obligations d'entreprises durables.

Le tableau ci-dessous présente différents ETF obligataires qui investissent dans des obligations d'entreprise. La recherche d'ETF permet de sélectionner tous les ETF en obligations d'entreprises.

Les obligations d'entreprises offrent généralement des rendements plus élevés que les obligations d'État. Elles peuvent fournir un flux de revenus stable et permettent, grâce à une sélection ciblée, de représenter différents profils de risque et de rendement. En achetant des obligations d'entreprises, les investisseurs obtiennent un droit au remboursement de l'argent, intérêts compris. En cas d'insolvabilité, ils sont traités en priorité par rapport aux actionnaires. De plus, les intérêts des obligations d'entreprises à taux fixe ne sont pas affectés par les fluctuations du marché. Le montant du taux d'intérêt est fixé au début de la durée et ne change plus. Cela fait des obligations d'entreprises un placement financier planifiable.

Comme les obligations présentent généralement un risque plus faible que les actions par exemple, les obligations d'entreprise sont en outre un élément de sécurité dans un portefeuille. Des paiements d'intérêts sûrs peuvent ainsi compenser les éventuelles fluctuations de cours d'autres placements.