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Stratégie de dividendes
Stratégie d'investissement pour un revenu passif
Les stratégies d'investissement sont nombreuses. Pourtant, pour de nombreux investisseurs, l'idée d'un revenu passif est un rêve. La stratégie des dividendes peut être un moyen de se rapprocher de cet objectif.
Mais que se cache-t-il exactement derrière la stratégie de dividendes ? Comment fonctionne-t-elle ? Peut-elle être intégrée dans votre portefeuille ? Et est-elle judicieuse ?
Dans cet article, nous répondons à ces questions et à d'autres en vous montrant comment la stratégie de dividendes peut contribuer à générer un revenu régulier à long terme à partir d'actions d'entreprises stables ou d'ETF de distribution.
Avant de commencer :Quelques notions essentielles
Les dividendes : En versant des dividendes, les entreprises peuvent faire profiter leurs actionnaires de leurs bénéfices.
Stratégie de dividendes : En investissant dans des actions à dividendes et des ETF à dividendes, l'objectif est d'obtenir un revenu passif régulier.
Rendement du dividende : Cet indicateur décrit le rapport entre le paiement du dividende et le cours de l'action. Le rendement personnel du dividende peut augmenter fortement sur de nombreuses années avec une croissance constante du dividende.
Judicieux : La stratégie des dividendes peut être intéressante pour les investisseurs qui recherchent un revenu passif, qui ont du temps et de l'expertise dans la sélection des actions et qui sont motivés par les dividendes lorsqu'ils investissent.
Qu'est-ce qu'une stratégie de dividendes ?
Un dividende est une partie du bénéfice qu'une entreprise distribue à ses investisseurs. Il s'agit d'un paiement volontaire qui dépend généralement du bénéfice annuel et qui peut être augmenté, diminué ou même supprimé.
Une stratégie de dividendes consiste à investir de manière ciblée dans des titres d'entreprises qui versent des dividendes réguliers et fiables et qui, dans le meilleur des cas, les augmentent régulièrement au fil du temps. Les investisseurs se constituent ainsi petit à petit un portefeuille de dividendes qui leur permet d'obtenir un revenu passif grâce aux dividendes.
L'objectif d'une stratégie de dividendes n'est pas seulement de maximiser le capital, mais aussi de générer des flux de trésorerie grâce aux distributions de dividendes. Cependant, après la distribution, le cours de l'action baisse du montant du dividende (décote sur dividende), de sorte que la distribution de dividendes n'augmente pas le bénéfice total de l'entreprise. De plus, des impôts sont prélevés sur les dividendes.
Dans l'ensemble, la stratégie des dividendes est une stratégie à long terme pour les investisseurs pour qui les distributions régulières sont importantes et qui souhaitent les utiliser comme source de revenus, par exemple.
Comment fonctionne la stratégie des dividendes ?
La stratégie des dividendes repose sur l'investissement dans des actions, des fonds ou des ETF avec un rendement élevé des dividendes. L'objectif est d'obtenir un revenu passif sous forme de dividendes ou de distributions régulières, fiables, durables et en constante augmentation, qui peuvent être mensuelles, semestrielles, annuelles ou trimestrielles selon le titre ou l'entreprise. C'est ainsi qu'il est possible de constituer un portefeuille de dividendes.
En revanche, les actions et les ETF dont les bénéfices sont réinvestis ne conviennent pas à un portefeuille de dividendes. Enfin, la stratégie des dividendes consiste à obtenir des rendements de dividendes élevés pour générer des flux de revenus réguliers et stables, ce qui peut être réalisé avec des actions à dividendes ainsi qu'avec des ETF de distribution. Les ETF à dividendes conviennent aussi en principe.
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- Comment poser les bases de votre patrimoine avec les ETF mondiaux
- Comment et où acheter votre premier ETF
- Quelles sont les stratégies les plus prometteuses à long terme ?
Rendement des dividendes : Quelles sont les actions qui valent la peine pour la stratégie des dividendes ?
Pour la stratégie des dividendes, il vaut la peine de choisir des actions qui versent des dividendes réguliers, fiables et durables et qui les augmentent à long terme. Il faut notamment tenir compte du modèle d'entreprise, de la position sur le marché et de l'évolution des bénéfices à long terme de l'entreprise.
Outre ces facteurs, il n'y a pas que le montant des paiements de dividendes qui est important pour une stratégie de dividendes réussie, mais aussi le rendement des dividendes. Ce chiffre indique le rapport entre le dividende versé et le cours de l'action et se calcule comme suit :
Rendement du dividende (%) = (dividende versé/cours de l'action) × 100
Prenons un exemple : Si vous aviez possédé une action de BASF en 2010, vous auriez reçu un dividende de 1,70€. Depuis, BASF a versé un dividende chaque année et l'a même augmenté pendant de nombreuses années. Et ce, indépendamment de la position du cours à ce moment-là. Ainsi, ceux qui n'ont pas vendu l'action BASF depuis lors ont reçu un dividende de 3,40€ en 2023. Mais comme le paiement d'un dividende et son montant ne sont pas garantis et que le développement d'une entreprise n'est pas prévisible, cet exemple ne constitue pas une recommandation d'investissement.
Avec la recherche d'actions, vous peux filtrer de manière ciblée les actions à dividendes en utilisant la boîte de filtre suivante :
Mais n'oublie pas qu'aussi séduisant et désirable que soit un rendement élevé du dividende, les investisseurs doivent toujours regarder d'un œil critique la situation globale et le bilan de l'entreprise ainsi que les chiffres clés. À partir d'un rendement du dividende de 10%, les investisseurs devraient être particulièrement prudents, car cela peut aussi indiquer un risque élevé et une perte de cours. Lors de la sélection d'actions ou d'ETF pour une stratégie de dividendes, il est donc recommandé de trouver un équilibre entre plusieurs facteurs.
Les aristocrates du dividende et les rois du dividende
Les entreprises qui ont le statut d'aristocrates du dividende ou de rois du dividende sont particulièrement intéressantes pour la stratégie de dividende. Après tout, elles font preuve de stabilité et de fiabilité dans le versement des dividendes et ce, sur une longue période.
L'aperçu suivant montre les différences entre les aristocrates du dividende et les rois du dividende :
| Aristocrates du dividende | Les rois du dividende |
| Les entreprises qui ont augmenté leur dividende de manière continue depuis au moins 25 ans d'affilée. | Les entreprises qui ont augmenté leur dividende de manière continue pendant au moins 50 ans d'affilée. |
| Exemples : McDonald's, Procter & Gamble ou Coca-Cola. | Exemples : les entreprises : Johnson & Johnson ou Colgate-Palmolive |
Les dividendes peuvent augmenter la motivation
Autres chiffres clés pour choisir les meilleures actions à dividendes et les meilleurs ETF
Pour choisir les meilleures actions à dividendes et les meilleurs ETF de distribution, les investisseurs devraient tenir compte des autres indicateurs importants suivants, en plus du rendement du dividende ou du rendement de la distribution :
Mais dans l'ensemble, il faut éviter de considérer isolément les chiffres clés et tous les autres facteurs qui jouent un rôle dans le choix d'une action ou dans la sélection d'un ETF . Ce n'est que l'ensemble de ces éléments qui peut conduire à une décision d'investissement équilibrée et peu risquée.
Qu'est-ce qu'une stratégie de croissance des dividendes ?
Une stratégie de croissance des dividendes est une stratégie d'investissement à long terme dans laquelle les investisseurs investissent dans des actions et des ETF à forte croissance des dividendes. Dans ce cas, le rendement du dividende peut souvent être faible au début, tant que l'hypothèse globale de l'investissement est correcte.
L'idée est la suivante : Les entreprises qui augmentent régulièrement leurs dividendes peuvent souvent aussi afficher une croissance stable et une situation financière solide. Ces entreprises sont généralement en mesure d'augmenter leurs dividendes en raison de leur forte position sur le marché, de leur avantage concurrentiel ou de leur bonne gestion.
Cependant, les investisseurs doivent faire attention au fait qu'un rendement élevé du dividende ne va pas nécessairement de pair avec une forte croissance du dividende. Il existe aussi toujours le risque qu'une entreprise finance les dividendes par exemple par la dette ou les paie à partir de sa substance. Il est donc important de choisir avec soin des entreprises solides avec une croissance durable des dividendes.
Quels sont les secteurs qui se prêtent à la constitution d'un patrimoine avec une stratégie de dividendes ?
Les secteurs suivants se prêtent particulièrement bien à la mise en œuvre d'une stratégie de dividendes :
- Services publics
- Énergie
- Finance
- Télécommunications
Les entreprises du secteur de l'immobilier ou de l'infrastructure, par exemple, sont généralement plus enclines à verser des dividendes que les entreprises technologiques.
En principe, ce sont plutôt les grandes entreprises avec des flux de trésorerie relativement stables qui versent des dividendes, on les appelle aussi des actions value. Les entreprises qui connaissent une croissance particulièrement forte et qui sont donc appelées actions de croissance réinvestissent généralement leurs bénéfices et versent donc rarement des dividendes.
Cependant, les tendances du secteur ou l'orientation des entreprises peuvent éventuellement changer, c'est pourquoi il est nécessaire de vérifier et d'adapter régulièrement le portefeuille. Ainsi, certaines actions de croissance deviennent avec le temps de solides payeurs de dividendes. Il peut aussi arriver que des dividendes spéciaux soient versés, par exemple lorsque les affaires d'une entreprise se portent particulièrement bien ces derniers temps.
Le saviez-vous ?L'impôt sur les gains en capital empêche les intérêts composés
Les revenus du capital, qui comprennent les dividendes et les distributions, sont imposables. L'impôt sur les revenus du capital est de 25%. A cela s'ajoute l'impôt de solidarité de 5,5% qui est prélevé sur l'impôt de retenue à la source et éventuellement l'impôt religieux. Cependant, les investisseurs profitent chaque année de leur forfait d'épargne de 1000 euros, à condition qu'ils aient mis en place un ordre d'exonération correspondant.
En cas de réinvestissement du dividende, seul un montant réduit, déjà imposé, est disponible, ce qui réduit à long terme l'effet des intérêts composés par rapport aux ETF de thésaurisation ou aux actions sans dividendes et a une influence sur le rendement.
Ainsi, la stratégie des dividendes génère régulièrement des impôts, ce qui est également pertinent pour les impôts sur les ETF qui distribuent des revenus.
Quels sont les coûts d'une stratégie de dividendes ?
Les coûts engendrés par une stratégie de dividendes sont les coûts d'opportunité, c'est-à-dire les rendements perdus qui auraient pu être obtenus par d'autres stratégies d'investissement. De plus, les impôts sur les dividendes coûtent aux investisseurs des rendements à long terme. Et même le réinvestissement des dividendes en soi peut entraîner des coûts supplémentaires sous forme de frais de transaction et de spread.
Une stratégie de dividendes peut être mise en œuvre avec différents titres comme les actions à dividendes ou les ETF à dividendes. Cependant, les plus attrayants d'entre eux peuvent changer rapidement, c'est pourquoi il peut être nécessaire de vérifier régulièrement le portefeuille de la stratégie de dividendes et de l'adapter si nécessaire.
Les frais de rééquilibrage varient généralement en fonction du nombre de transactions et du courtier choisi. Plus les investisseurs changent souvent de portefeuille, plus les frais peuvent être élevés. Il faut également tenir compte des coûts des ETF.
ETF ou actions individuelles pour la stratégie des dividendes ?
La différence entre investir dans des ETF ou des actions individuelles se manifeste également dans la stratégie de dividendes, car les actions individuelles présentent généralement un risque plus élevé que les ETF à dividendes suffisamment diversifiés, en raison d'une trop faible diversification. Ainsi, les actions individuelles peuvent aussi entraîner une perte totale si l'entreprise fait faillite, et les dividendes peuvent également être réduits ou supprimés.
Dans l'ensemble, la décision d'investir dans des ETF ou dans des actions individuelles dépend surtout de la tolérance personnelle au risque.
Vous trouverez facilement des ETF distribués en utilisant la recherche d'ETF. Vous pouvez y filtrer les ETF via la boîte de filtre suivante en fonction de nombreuses caractéristiques utiles concernant leurs distributions :
Parmi les ETF à distribution, les ETF à dividendes investissent dans des entreprises dont l'expérience montre qu'elles versent des dividendes élevés, de sorte que de nombreuses entreprises de croissance qui ne versent pas de dividendes ne sont pas prises en compte et que certains secteurs sont davantage pondérés. Il peut donc arriver que les ETF à dividendes soient moins performants que l'indice supérieur.
Le graphique suivant illustre les principales différences entre l'évolution du rendement d'un ETF normal et celui d'un ETF à dividendes :
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- Quelles sont les stratégies les plus prometteuses à long terme ?
À qui s'adresse la stratégie des dividendes ?
La stratégie des dividendes convient particulièrement aux investisseurs qui souhaitent investir à long terme et qui veulent également miser sur un revenu stable provenant des dividendes. Ils doivent également disposer d'une expertise dans la sélection d'actions ou d'ETF appropriés, ce qui peut prendre beaucoup de temps. Le plaisir d'étudier les ETF et les entreprises individuelles peut aider, les dividendes étant en soi très motivants pour de nombreuses personnes. De plus, la stratégie des dividendes peut également aider les investisseurs volatiles à ne pas vendre en panique lors de longs marchés baissiers ou lors d'un krach boursier dû à un afflux de dividendes.
La stratégie des dividendes peut être particulièrement adaptée à long terme aux personnes suivantes :
- Les personnes à la retraite
- Les personnes qui ont peur des fluctuations des marchés boursiers
- Les personnes qui aspirent à une liberté financière précoce.
La stratégie des dividendes ne convient donc pas aux personnes qui souhaitent obtenir un rendement très rapide avec peu d'efforts. Cette stratégie n'est pas non plus très judicieuse pour les petits investisseurs, car il faut investir beaucoup d'argent pour obtenir un revenu passif élevé.
Aperçu des avantages et des inconvénients de la stratégie des dividendes
Choisir ou non une stratégie de dividendes peut dépendre de différents facteurs individuels de l'investisseur, c'est pourquoi nous allons maintenant comparer les avantages et les inconvénients de la stratégie de dividendes et les examiner de plus près.
Avantages de la stratégie des dividendes
- Des dividendes réguliers : Un revenu passif provenant de dividendes peut être utilisé pour les dépenses quotidiennes ou réinvesti. Il n'est pas nécessaire de vendre des actions ou des parts d'ETF pour cela.
- Les dividendes comme critère de qualité : si une entreprise rentable peut augmenter ses bénéfices de manière continue et distribuer des dividendes, cela peut être un indice de la qualité d'une entreprise.
- Des dividendes en hausse : De nombreuses entreprises qui versent des dividendes augmentent leurs distributions au fil du temps. Ainsi, le rendement personnel des dividendes augmente.
- Les dividendes motivent : L'intérêt d'investir son argent augmente, les distributions sont un sentiment de réussite et aident à rester dans la course.
- Flux de trésorerie même en temps de crise : Les marchés baissiers et les phases de crash font partie de l'investissement. De nombreuses entreprises continuent néanmoins à verser des dividendes, ce qui aide les investisseurs à surmonter les crises ou à en profiter de manière anticyclique.
Inconvénients de la stratégie des dividendes
- Les dividendes sont facultatifs : les entreprises ne sont pas obligées de verser des dividendes. Ceux-ci peuvent être réduits ou supprimés à tout moment. De nombreuses entreprises du secteur Growth ne versent aucun dividende.
- Les dividendes sont imposables : après avoir épuisé le montant forfaitaire annuel de l'épargne, les dividendes sont imposés. L'impôt retenu ne peut pas continuer à travailler pour vous en cas de réinvestissement.
- Réduction du dividende sur le cours de l'action : le jour de la distribution, le cours de l'action diminue du montant du dividende, ce qui peut réduire la valeur totale du portefeuille investi.
- Coûts plus élevés en cas de réinvestissement : des coûts supplémentaires sont possibles en cas de réinvestissement des dividendes, qui peuvent prendre la forme de frais de transaction et du spread.
Conclusion :Stratégie de dividendes - utile ou pas ?
La stratégie des dividendes peut être judicieuse à long terme, car elle offre de nombreux avantages. Il s'agit notamment de distributions régulières et fiables, qui augmentent souvent au fil du temps. En tant que revenu passif, ils peuvent également être un indice de la qualité d'une entreprise. De plus, ils sont très motivants, ce qui incite de nombreuses personnes à commencer à investir et à rester dans la course même en temps de crise.
Cependant, les dividendes sont des paiements volontaires qui peuvent être réduits ou supprimés à tout moment. Et ils peuvent représenter un désavantage en termes de rendement, car ils sont en principe imposables et le réinvestissement peut entraîner des coûts supplémentaires.
Néanmoins, un portefeuille ne doit pas être composé exclusivement de valeurs à dividendes et d'ETF distribuant des dividendes, car un mélange avec des titres ne distribuant pas de dividendes est également possible. Le gestionnaire financier extraETF est un outil utile qui permet de mettre en œuvre et de surveiller une stratégie de dividendes.
Nos réponses aux questions fréquentes
- Quelques notions essentielles
- Qu'est-ce qu'une stratégie de dividendes ?
- Comment fonctionne la stratégie des dividendes ?
- Rendement des dividendes : Quelles sont les actions qui valent la peine pour la stratégie des dividendes ?
- Autres chiffres clés pour choisir les meilleures actions à dividendes et les meilleurs ETF
- Quels sont les secteurs qui se prêtent à la constitution d'un patrimoine avec une stratégie de dividendes ?
- L'impôt sur les gains en capital empêche les intérêts composés
- Quels sont les coûts d'une stratégie de dividendes ?
- ETF ou actions individuelles pour la stratégie des dividendes ?
- À qui s'adresse la stratégie des dividendes ?
- Aperçu des avantages et des inconvénients de la stratégie des dividendes
- Stratégie de dividendes - utile ou pas ?
- Nos réponses aux questions fréquentes
