Analyse technique des ETF

Les aspects psychologiques jouent un rôle crucial dans l'analyse technique, car elle suppose que les modèles de prix et les tendances sont créés par les décisions collectives des participants au marché, souvent influencées par des émotions comme la cupidité et la peur . Une compréhension approfondie de ces moteurs psychologiques peut aider les investisseurs à anticiper les mouvements potentiels du marché.

1. Psychologie du marché : Dans l'analyse technique des ETF ou d'autres titres, il faut tenir compte du fait que les mouvements de prix ne sont pas seulement influencés par les données fondamentales, mais aussi par la psychologie des participants au marché. Les humeurs, les perceptions et le comportement des investisseurs (comme la cupidité et la peur) peuvent fortement influencer les mouvements du marché à court terme. Ceci est particulièrement pertinent lorsque les traders essaient d'investir leur argent dans un environnement de marché volatile.
2. Suivi de tendance : De nombreux analystes techniques suivent le principe "la tendance est votre amie", en se basant sur l'hypothèse que les marchés ont tendance à évoluer en fonction des tendances. La psychologie derrière cette hypothèse est qu'une fois les tendances établies, elles seront probablement renforcées par le comportement grégaire des investisseurs.
3. Niveaux de résistance et de soutien: Ces concepts reflètent la psychologie collective des participants au marché. Un niveau de soutien est un niveau de prix auquel un ETF a tendance à cesser de baisser, car la demande devient plus forte. Un niveau de résistance est le point où la pression de vente arrête la hausse des prix. Ces niveaux sont souvent de nature psychologique et se basent sur des chiffres ronds ou des niveaux de prix historiques.
4. Les états de surachat/survente : Les indicateurs comme l'indice de force relative (RSI) mesurent si les actions ou les ETF sont surachetés (potentiellement surévalués) ou survendues (potentiellement sous-évalués). Ces états reflètent la tendance psychologique des participants au marché à réagir dans les extrêmes, ce qui peut conduire à des corrections.
5. Prophéties auto-réalisatrices : Un aspect psychologique intéressant est que si suffisamment d'investisseurs croient aux prédictions de l'analyse, leurs actions peuvent effectivement faire en sorte que ces prédictions se réalisent.

Dans l'ensemble, il est important de comprendre que l'analyse technique des ETF n'est pas seulement une question d'analyse des données, mais qu'elle est aussi profondément enracinée dans la psychologie des participants au marché. Les analystes qui réussissent reconnaissent l'importance de ces éléments psychologiques et les intègrent dans leurs processus de prise de décision.

• Les graphiques : Ils représentent les mouvements de prix sous forme graphique, souvent par des diagrammes en lignes ou en bougies. Ce type de visualisation facilite l'identification et l'interprétation des modèles de tendance. Les modèles graphiques sont donc des modèles visuels qui peuvent être identifiés dans les graphiques de prix et qui sont basés sur des mouvements de prix historiques. Ils sont considérés comme des indicateurs des futurs mouvements du marché.
• Volume : Le volume mesure le nombre d'unités négociées d'un ETF au cours d'une période donnée et est considéré comme une mesure de la force ou de la faiblesse d'un mouvement de marché. Les indicateurs de volume sont utilisés pour évaluer l'importance d'un mouvement de prix. Un mouvement de prix avec un volume élevé est considéré comme plus fort et plus pertinent qu'un mouvement avec un faible volume.
• Indicateurs techniques : Une variété d'indicateurs est disponible pour examiner et interpréter les caractéristiques spécifiques des mouvements de prix. Des outils populaires comme les moyennes mobiles et la Moving-Average-Convergence-Divergence (MACD) aident à identifier les signaux de trading qui peuvent fonder tes décisions d'investissement.
   

La méthode EMA est une forme particulière de moyenne mobile. L'abréviation signifie "Exponential Moving Average", ce qui signifie en français moyenne mobile exponentielle. La moyenne mobile est un vrai classique de l'analyse graphique. La méthode est simple et objective.

La moyenne mobile décrit le cours moyen au cours d'une période d'observation. Le mot "glissant" signifie qu'à chaque nouveau cours, un ancien tombe. Souvent, ces évolutions sont représentées par des lignes pointillées ou en pointillés. La moyenne mobile exponentielle donne plus de poids aux cours plus récents. L'évaluation se réfère à toutes les données disponibles.

Regardons de plus près l'interprétation. L'avantage de la méthode EMA dans l'analyse technique des ETF est qu'elle accorde plus d'attention aux évolutions récentes des cours qu'aux évolutions plus anciennes. C'est pourquoi les changements de tendance sont généralement plus faciles à reconnaître. Cependant, il est critique que les cours extrêmes du passé soient balayés sous le tapis. Cela peut influencer considérablement l'évaluation de l'image globale. Cela ne correspond pas non plus au fait que l'approche EMA est censée lisser l'évolution des cours. Une moyenne mobile orientée vers le haut indique une tendance à la hausse, une moyenne mobile orientée vers le bas indique une tendance à la baisse. Si la formation est latérale, on peut supposer qu'il s'agit d'une tendance latérale.

Sur extraETF, nous vous proposons d'afficher la EMA (20) et la EMA (200). L'EMA (20) inclut les 20 dernières valeurs de cours dans la moyenne, ce qui correspond à environ un mois complet. L'EMA (200) représente les 200 dernières valeurs boursières, ce qui correspond à environ une année boursière.

Une autre méthode pour essayer d'interpréter les graphiques est l'abréviation MACD. Il s'agit de l'abréviation de Moving Average Convergence/Divergence System. En français, on pourrait aussi dire : système de convergence/divergence de la moyenne mobile.

L'approche MACD vise à suivre les tendances. En fait, l'approche se divise en deux parties, comme le montre l'abréviation. D'une part, la moyenne mobile (Moving Average, MA), c'est-à-dire la moyenne mobile, est utilisée. D'autre part, il s'agit de mettre en évidence les phases de convergence et de divergence (CD). La convergence signifie que les données de la moyenne mobile se rapprochent les unes des autres. La divergence décrit l'état inverse.

En cas de divergence, la tendance existante s'intensifie. En cas de convergence, la force de la tendance s'effrite. Un changement de tendance devient alors plus probable. Cela signifierait à son tour un mouvement vers la divergence. La ligne MACD représente la différence entre deux moyennes mobiles exponentielles. Le trigger, c'est-à-dire l'élément déclencheur, revêt ici une importance particulière. Celui-ci est essentiel pour déterminer le passage de la divergence à la convergence. Les signaux apparaissent lorsque la ligne MACD et le déclencheur se croisent.

Sur extraETF, nous utilisons dans l'analyse le paramètre par défaut choisi par Appel (12 jours / 26 jours / 9 jours) pour la période la plus courte (12 jours), la période la plus longue (26 jours) et la ligne de signal (9 jours). Les paramètres mentionnés se sont établis comme valeurs standard.