L&G FTSE 100 Super Short Strategy (Daily 2x) UCITS ETF

Il Fondo L&G FTSE 100® Super Short Strategy (Daily 2x) UCITS ETF (il "Fondo") è un fondo negoziato in borsa gestito passivamente ("ETF") che mira a monitorare la performance dell'Indice FTSE 100® Daily Super Short Strategy (l'"Indice"), al netto della detrazione delle spese in corso e di altri costi associati al funzionamento del Fondo. Operatività. Le azioni di questa classe di azioni (le "Azioni") sono denominate in GBP e possono essere acquistate e vendute su mercati azionari dagli investitori ordinari utilizzando un intermediario (ad es. un broker). In circostanze normali, solo i Partecipanti Autorizzati possono acquistare e vendere Azioni direttamente con la Società. I Partecipanti Autorizzati possono riscattare le loro Azioni su richiesta in conformità al "Calendario delle Operatività" pubblicato su www.lgim.com. Indice. L'Indice è un indice con leva finanziaria inversa. La variazione percentuale giornaliera del livello dell'Indice mira a riflettere il doppio della variazione percentuale giornaliera del livello dell'Indice FTSE 100® Total Return Declared Dividend (l'"Indice Sottostante") su base inversa più un importo implicito che riflette gli interessi accumulati sui proventi in contanti guadagnati dalla vendita del portafoglio dell'Indice Sottostante (il "Tasso di Interesse") meno un importo implicito che riflette il costo del prestito del portafoglio dell'Indice Sottostante al fine di creare l'esposizione con leva finanziaria (il "Costo di Prestito"). L'Indice Sottostante è composto dalle 100 più grandi società (determinate con riferimento al valore totale di mercato delle azioni di una società) che sono quotate pubblicamente nel Regno Unito. Ogni società è ponderata in base al valore totale di mercato della proporzione delle sue azioni che sono liberamente negoziabili dal pubblico (ad es. non soggette a restrizioni o proprietà fisse). Nel monitorare l'Indice, il Fondo è esposto ogni giorno a un multiplo inverso (per un fattore di 2) del movimento di quel giorno nel valore dell'Indice Sottostante come rettificato per riflettere il Tasso di Interesse e il Costo di Prestito incorporati nell'Indice e le commissioni e spese applicate al Fondo. Poiché l'Indice viene ribilanciato giornalmente, il Fondo potrebbe non essere un investimento adatto per periodi più lunghi di un giorno. Replica. Per monitorare l'Indice, la Società entrerà principalmente in accordi "total return swap" con una o più "controparti di swap" (ad es. banche di investimento) ai sensi dei quali il Fondo riceve la performance finanziaria dell'Indice dalle controparti in cambio di una commissione. Secondo gli accordi di swap, il Fondo riceve pagamenti dalle controparti di swap quando l'Indice aumenta e effettua pagamenti alle controparti di swap quando l'Indice diminuisce. Gli swap consentono al Fondo di monitorare efficientemente la performance al rialzo o al ribasso dell'Indice senza dover acquistare le azioni delle società che compongono l'Indice. Gli accordi di swap sono "non finanziati" il che significa che il Fondo trattiene tutto il denaro dei sottoscritti degli investitori (piuttosto che trasferirlo alla controparte di swap) e lo investe in un portafoglio diversificato di attivi a basso rischio. Politica dei Dividendi. Questa classe di azioni non ha l'intenzione di pagare dividendi. Qualsiasi reddito che potrebbe derivare dagli investimenti del Fondo sarà reinvestito nel Fondo.