Schroder Global Equity Custom Active UCITS ETF

Obiettivi Il fondo mira a fornire rivalutazione del capitale e reddito superiori all'Indice Solactive ISS ESG Screened Paris Aligned Global Markets (Net TR) al netto delle commissioni in un periodo di tre-cinque anni investendo in titoli azionari e titoli correlati a azioni di società di tutto il mondo. Non vi è alcuna assicurazione che il fondo raggiungerà il suo obiettivo di investimento. Politica di investimento Il fondo è gestito attivamente e investe almeno due terzi delle sue attività in un portafoglio diversificato di titoli azionari e titoli correlati a azioni di società di tutto il mondo. L'esposizione del fondo ai mercati emergenti non supererà il 30% del patrimonio netto. Il fondo si concentra su società che hanno determinate caratteristiche di "Valore" e/o "Qualità", con questi due ancoraggi fondamentali che guidano il posizionamento attivo. Il "Valore" è valutato esaminando indicatori come i flussi di cassa, i dividendi e gli utili per identificare titoli che il gestore degli investimenti ritiene siano stati sottovalutati dal mercato. La "Qualità" è valutata esaminando indicatori come la redditività di un'azienda, la stabilità, la solidità finanziaria, la crescita strutturale e la governance. Il fondo può investire in azioni ordinarie, azioni privilegiate, fondi di investimento immobiliare (REIT) e partecipazioni di partnership. I titoli correlati a azioni in cui il fondo può investire sono certificati di deposito (incluse American Depositary Receipts, Global Depositary Receipts, European Depositary Receipts e Non-Voting Depositary Receipts), titoli agganciati (essendo un tipo di titolo azionario che consiste di due o più titoli che devono essere acquistati e venduti insieme), warrant e diritti. Il fondo generalmente non investirà attivamente in warrant e diritti ma può acquisirli a causa di azioni societarie. Il fondo può investire in tali altri titoli azionari e titoli correlati a azioni che sono coerenti con l'obiettivo di investimento e la politica del fondo di volta in volta. Il fondo può investire direttamente in Azioni B cinesi e Azioni H cinesi e può investire meno del 10% delle sue attività (su base netta) direttamente o indirettamente (ad esempio tramite note di partecipazione) in Azioni A cinesi tramite Shanghai-Hong Kong Stock Connect e Shenzhen-Hong Kong Stock Connect e azioni quotate sul STAR Board e ChiNext. Il fondo può investire in fondi quotati in borsa che sono Schemi di investimento collettivo idonei. Il fondo può investire fino a un terzo delle sue attività in obbligazioni governative a breve termine, fondi del mercato monetario che sono Schemi di investimento collettivo idonei (con tutti gli Schemi di investimento collettivo idonei soggetti a un limite aggregato del 10%), e depositi a termine con una Banca approvata per scopi di gestione della liquidità. Il fondo può anche detenere contanti. In relazione all'investimento del fondo in REIT che non supererà il peso nell'Indice Solactive ISS ESG Screened Paris Aligned Global Markets (Net TR) +3% del patrimonio netto, gli investimenti in REIT aperti idonei saranno generalmente, ai fini di questa limitazione, considerati come investimenti in Schemi di investimento collettivo idonei e quindi soggetti al limite di investimento in unità o azioni di Schemi di investimento collettivo idonei. Gli investimenti in REIT chiusi saranno generalmente considerati come investimenti in titoli trasferibili, a condizione che i REIT chiusi in cui il fondo può investire debbano: (i) essere soggetti a meccanismi di governance societaria che si applicano alle società o, nel caso di fondi chiusi contrattuali, che siano equivalenti a quelli che si applicano alle società; (ii) essere gestiti da un'entità che è soggetta alla regolamentazione nazionale ai fini della protezione degli investitori; e (iii) soddisfare i requisiti più generali che sono applicabili ai titoli trasferibili, e quindi soggetti ai limiti generali del fondo nel investire in titoli azionari e titoli correlati a azioni come dettagliato in questa sezione. Il fondo cercherà di qualificarsi come "Fondo azionario" ai fini fiscali tedeschi investendo almeno il 50% del suo valore lordo delle attività in titoli azionari. Per ulteriori informazioni, fare riferimento al prospetto. Il fondo può utilizzare i seguenti strumenti finanziari derivati al fine di ridurre il rischio e gestire il fondo in modo più efficiente: future su indici azionari, forward in valuta, future in valuta e forward non consegnabili. Gli strumenti finanziari derivati utilizzati dal fondo possono essere negoziati in una borsa valori o over-the-counter. Benchmark La performance del fondo deve essere valutata rispetto al suo benchmark, che è l'Indice Solactive ISS ESG Screened Paris Aligned Global Markets (Net TR). Frequenza di negoziazione Potete riscattare il vostro investimento giornalmente vendendo le vostre azioni tramite un broker su una borsa in cui le azioni sono negoziate. In circostanze normali, solo i partecipanti autorizzati (determinate istituzioni finanziarie) possono sottoscrivere o riscattare azioni direttamente con il fondo. Politica di distribuzione Questa classe di azioni accumula il reddito ricevuto dagli investimenti del fondo, il che significa che viene mantenuto nel fondo e il suo valore è riflesso nel prezzo della classe di azioni.