Ossiam Shiller Barclays Cape® US Sector Value TR EUR-Hedged

L'objectif d'investissement d'OSSIAM SHILLER BARCLAYS CAPE® US SECTOR VALUE TR (le "Fonds") est de répliquer, avant les frais et dépenses du Fonds, la performance de l'indice Shiller Barclays CAPE® US Sector Value Net TR (l'"indice").Le Fonds est géré passivement. La catégorie d'actions UCITS ETF Hedged Index 1C (EUR) vise à répliquer la performance de l'indice Shiller Barclays CAPE® US Sector Value Euro Hedge Net TR, (l'"indice couvert"). L'indice est un indice de rendement total (dividendes nets réinvestis) exprimé en USD. L'indice couvert est une version de l'indice libellée en EUR intégrant une couverture de change. L'indice et l'indice couvert sont tous deux parrainés par Barclays (le "fournisseur d'indice") et calculés et publiés par Bloomberg Index Services Limited (l'"agent de calcul"). L'indice reflète la performance d'une exposition longue dynamique à 4 secteurs d'actions américaines qui sont sélectionnés chaque mois selon leur ratio CAPE® relatif (cours/bénéfices ajustés cycliquement) et les variations de prix au cours des 12 mois précédents (le "momentum de prix sur 12 mois"). L'exposition aux secteurs d'actions américaines est réalisée par le biais des indices S&P Select Sector (les "sous-indices") qui capture la performance des sociétés américaines représentées par l'indice S&P 500. Les constituants sectoriels de l'indice seront sélectionnés sur une base mensuelle selon la méthodologie de la famille d'indices Shiller Barclays CAPE®. Chacun des 4 sous-indices sélectionnés se verra allouer le même poids (25 %) à chaque rééquilibrage. En tant que tel, les expositions sectorielles et par entreprise dans l'indice couvert différeront de celles de l'indice de base. La construction du portefeuille d'indice couvert suivra la même méthodologie que l'indice. En outre, afin de refléter la performance de l'indice couvert en euros, l'indice couvert sera calculé en couvrant l'exposition aux changes à l'aide de contrats à terme d'un mois. Pour une description détaillée de l'indice, voir la section "Description de l'indice" dans l'appendice pertinent du Fonds du prospectus. Politique d'investissement : pour atteindre son objectif d'investissement, le Fonds utiliserait principalement des contrats d'échange afin de suivre la performance de l'indice par le biais d'une réplication synthétique. Dans ce cas, le Fonds investira dans un portefeuille d'actifs, dont la performance sera échangée contre la performance de l'indice ou d'un indice connexe, ou d'un portefeuille de ses constituants par le biais de contrats d'échange avec une contrepartie de contrat d'échange. Afin de suivre la performance de l'indice couvert, en plus de l'utilisation de contrats d'échange, le Fonds conclura également des contrats à terme de change pour réduire l'impact des fluctuations de taux de change entre la devise de l'indice et la devise dans laquelle l'indice couvert est calculé. Cette méthode implique un risque de contrepartie tel que décrit dans le profil de risque et de rendement ci-dessous. La valeur nette d'inventaire par part du Fonds augmentera (ou diminuera) donc en fonction de l'évolution de l'indice.