L&G FTSE 100 Leveraged (Daily 2x) UCITS ETF

Le L&G FTSE 100® Leveraged (Daily 2x) UCITS ETF (le « Fonds ») est un fonds négocié en bourse (« ETF ») qui vise à suivre la performance du FTSE 100® Daily Leveraged Index (l'« Indice »). Négociation. Les actions de cette catégorie d'actions (les « Actions ») sont libellées en GBP et peuvent être achetées et vendues sur les bourses de valeurs par les investisseurs ordinaires par l'intermédiaire d'un intermédiaire (p. ex. un courtier en bourse). Normalement, seuls les Participants autorisés peuvent acheter et vendre des Actions directement auprès de la Société. Les Participants autorisés peuvent racheter leurs Actions sur demande conformément au « Calendrier de négociation » publié sur http://www.lgimetf.com. Indice. L'Indice est un indice à effet de levier. La variation de pourcentage quotidienne du niveau de l'Indice est destinée à refléter deux fois la variation de pourcentage quotidienne du niveau du FTSE 100® Net Dividend Total Return Index (l'« Indice sous-jacent ») moins un montant implicite reflétant le coût d'emprunt de capital supplémentaire à investir dans le portefeuille de l'Indice sous-jacent afin de créer l'exposition à effet de levier (le « Coût de financement »). L'Indice sous-jacent est composé des 100 plus grandes sociétés (déterminées par référence à la valeur marchande totale des actions d'une société) qui sont cotées en bourse au Royaume-Uni. Chaque société est pondérée selon la valeur marchande totale de la proportion de ses actions qui sont librement négociables par le public (c'est-à-dire non assujetties à des restrictions ni à une propriété fixe). En suivant l'Indice, le Fonds est exposé chaque jour à un multiple (d'un facteur de 2) du mouvement quotidien de la valeur de l'Indice sous-jacent moins le Coût de financement intégré dans l'Indice et les frais et charges appliqués au Fonds. Comme l'Indice se rééquilibre quotidiennement, le Fonds ne peut ne pas être un investissement approprié pour des périodes de plus d'un jour. Réplication. Afin de suivre l'Indice, la Société conclura principalement des accords de « swap de rendement total » avec une ou plusieurs « contreparties de swap » (c'est-à-dire des banques d'investissement) en vertu desquels le Fonds reçoit la performance financière de l'Indice des contreparties de swap en échange d'une commission. Selon les accords de swap, le Fonds reçoit des paiements des contreparties de swap lorsque l'Indice augmente et effectue des paiements aux contreparties de swap lorsque l'Indice diminue. Les swaps permettent au Fonds de suivre efficacement la performance à la hausse ou à la baisse de l'Indice sans avoir à acheter les actions des sociétés qui composent l'Indice. Les accords de swap sont « non financés », ce qui signifie que le Fonds conserve tout l'argent souscrit par les investisseurs (plutôt que de le transférer à la contrepartie de swap) et l'investit dans un portefeuille diversifié d'actifs à faible risque. Politique de dividende. Cette catégorie d'actions n'a pas l'intention de verser des dividendes. Tous les revenus qui pourraient résulter des investissements du Fonds seront réinvestis dans le Fonds. Le Fonds est classé 7 en raison de la nature de ses investissements et de ses risques. La notation est calculée sur la base de données historiques et peut ne pas être un indicateur fiable du profil de risque futur du Fonds.