Invesco USD IG Corporate Bond Yield Plus UCITS ETF (Dist)

Objectifs et Politique d'investissement - L'objectif du Fonds est de fournir une exposition à la performance des obligations de sociétés libellées en dollars américains de qualité d'investissement avec un spread de référence élevé. - Le Fonds est un fonds négocié en bourse (« ETF ») géré passivement. - Pour atteindre l'objectif d'investissement, le Fonds cherchera à suivre la performance totale du rendement du iBoxx USD Corporates Investment Grade Spread Select Top 50% TCA Index (l'« Index ») moins les frais, dépenses et frais de transaction. - Le Fonds utilisera des techniques d'échantillonnage pour sélectionner les titres de l'Index qui peuvent inclure, sans s'y limiter, la durée moyenne pondérée de l'indice et la qualité du crédit. L'utilisation de l'approche d'échantillonnage entraînera le Fonds à détenir un nombre moins important de titres que dans l'Index sous-jacent. - La devise de base du Fonds est USD. - Cette Catégorie d'actions déclare et distribue un dividende sur une base trimestrielle. - Le Fonds peut utiliser des instruments dérivés aux fins de gestion des risques, de réduction des coûts, de génération de capital ou de revenus supplémentaires. - Valeur liquidative nette : Elle est calculée quotidiennement et le Fonds est ouvert aux souscriptions et aux rachats chaque jour où le Système de la Réserve fédérale des États-Unis est ouvert. Veuillez consulter le prospectus pour plus d'informations. - L'Index : L'Index est conçu pour refléter la performance des obligations de sociétés libellées en dollars américains de qualité d'investissement, tout en visant à fournir une amélioration du rendement par rapport à l'iBoxx USD Corporates Index (l'« Index parent »), en sélectionnant les obligations avec le spread de référence le plus élevé dans l'Index parent. L'Index parent fournit une exposition à la performance des obligations de sociétés libellées en dollars américains de qualité d'investissement. Le spread de référence signifie une prime au-dessus du rendement d'une obligation sans risque de défaut avec un délai similaire jusqu'à l'échéance (également connu sous le nom de « taux de référence »), qui cherche à compenser le risque supplémentaire associé à la détention d'une obligation de société qui n'est pas considérée comme sans risque de défaut. Il est calculé comme la différence entre le rendement d'une obligation de société et le taux de référence (par exemple, les obligations gouvernementales libellées en dollars américains avec un délai similaire jusqu'à l'échéance). Les titres auront une notation de qualité d'investissement au moment de l'inclusion dans l'Index, tel que déterminé par le fournisseur d'index. Les principes et intérêts des titres doivent être libellés en USD. Seuls les titres ayant au moins 18 mois avant l'échéance finale (c'est-à-dire le moment où ils deviennent exigibles au remboursement) et un montant en circulation d'au moins 500 millions USD par valeur nominale peuvent être inclus dans l'Index. Les constituants de l'Index sont sélectionnés tous les trimestres lorsque tous les titres de l'Index parent sont regroupés dans 20 catégories en fonction d'une combinaison du délai restant jusqu'à l'échéance d'un titre et de sa classification sectorielle. Au sein de leurs catégories respectives, les titres sont classés en fonction de leur spread de référence tel que déterminé par le fournisseur d'index. Le fournisseur d'index sélectionne les titres qui se classent dans les 50 % supérieurs en fonction de leur spread de référence dans chaque catégorie respective pour construire l'Index. L'Index est pondéré par la valeur de marché. L'Index est reconstitué trimestriellement pour filtrer et sélectionner les titres éligibles en fonction du spread de référence. L'Index se rééquilibre mensuellement. - Rachat et Négoce des Actions : Les actions du Fonds sont cotées sur une ou plusieurs Bourse(s). Les investisseurs peuvent acheter ou vendre les actions quotidiennement par l'intermédiaire d'un intermédiaire directement ou sur Bourse(s) où les actions sont négociées. Dans des circonstances exceptionnelles, les investisseurs seront autorisés à racheter leurs actions directement auprès du Fonds Commun de Placement conformément aux procédures de rachat énoncées dans le prospectus, sous réserve de toute loi applicable et des frais pertinents.