Ventajas y desventajas de los ETF

Con los ETF, es fácil y económico invertir dinero y acumular activos. ETF significa "Exchange Traded Fund" (fondo cotizado en bolsa). Un ETF es un fondo de inversión que sigue un índice de valores específico, lo que permite invertir en acciones, bonos, materias primas e incluso criptomonedas.

Los índices bursátiles son cestas que contienen un gran número de valores. Por ejemplo, el índice MSCI World incluye unos 1.600 valores de unos 23 países industrializados de todo el mundo. Un ETF sobre el MSCI World sigue el rendimiento de todos estos valores individuales y el rendimiento se mide en porcentaje. Otros ejemplos de índices bursátiles son el Índice DAX y el Índice FTSE All World.

En comparación con los fondos gestionados activamente, los ETF tienen comisiones más bajas y suelen generar rendimientos atractivos a largo plazo. Los fondos gestionados activamente tienen comisiones más elevadas y no suelen generar más rendimientos que un ETF a largo plazo. Por lo tanto, los ETF tienen la ventaja de comisiones más bajas y rendimientos atractivos.

Eficiencia de costes

La eficiencia de costes es una de las principales ventajas de los ETF, ya que su seguimiento pasivo de los índices significa que no hay costos elevados por la gestión del fondo. Debido a sus bajos costos, los ETF son una de las formas de inversión más populares.

La compra de un fondo activo a menudo conlleva una carga inicial (hasta el 5% del importe de la compra), mientras que los ETF no tienen cargos iniciales. Las comisiones de los fondos de inversión activos suelen ser del 1,5% al 2% de los activos del fondo al año, mientras que los costos de los ETF son significativamente más bajos, del 0,05% al 0,8%.

Las comisiones más altas de los fondos activos pueden afectar negativamente los rendimientos para los inversores. Con los ETF, se evitan estos costos y se aumentan las posibilidades de obtener mayores rendimientos a largo plazo en comparación con un fondo de inversión activo, lo que es una clara ventaja de los ETF.

Transparencia

Los costes y otra información relevante de los ETF se pueden encontrar de forma transparente en las fichas informativas correspondientes. Dichas fichas están disponibles en las páginas de perfil de ETF de extraETF.

Los inversores pueden saber exactamente qué valores están incluidos en su ETF, ya que su composición se basa en los valores contenidos en el índice que sigue. La gran transparencia de los ETF permite invertir con precisión según tus intereses personales. Por ejemplo, si la sostenibilidad es especialmente importante para ti, puedes invertir en ETF sostenibles. Si prefieres invertir regionalmente, existen numerosos ETF que siguen índices de países y regiones.

Otra ventaja de los ETF es que su rendimiento es transparente en todo momento. En las páginas de perfil de ETF de extraETF, se ofrecen precios de ETF en tiempo real.

Diversificación del riesgo

Comparados con las acciones individuales, los ETF aumentan la seguridad para los inversores. Esto se debe a que los ETF siguen la evolución de un índice bursátil, que suele contener cientos o miles de valores. Con un solo ETF, puedes conseguir una diversificación muy amplia para tu cartera.

La diversificación es una de las ventajas más importantes de los ETF, ya que permite una distribución más equilibrada del riesgo en comparación con una inversión en una sola acción.

Por ejemplo, un ETF de renta variable basado en el índice MSCI World contiene unas 1.600 acciones. Esto reduce enormemente el riesgo en comparación con una inversión en una sola acción. Con una sola acción en tu cartera, existe el riesgo de que la empresa quiebre o pierda mucho valor en poco tiempo. En cambio, con un ETF que sigue el índice MSCI World, es muy improbable que las 1.600 empresas del índice quiebren al mismo tiempo. Esto da a los ETF una gran ventaja sobre las acciones individuales.

Rendimiento

El rendimiento de un ETF depende de los valores incluidos en él. Muchos inversores utilizan los ETF para invertir en renta variable. La renta variable ha proporcionado los mejores rendimientos durante varias décadas. Pero también hay ETF sobre otros valores, como acciones, materias primas o criptomonedas.

¿Intereses del 3 ó 4 por ciento en cuentas de ahorro o depósitos a un día? Esos días ya pasaron. Actualmente, apenas obtienes intereses en el banco. Además, la inflación se está comiendo el valor de tu dinero, reduciendo tu poder adquisitivo y, por tanto, tu prosperidad. Con los fondos indexados de gestión pasiva, tienes una posibilidad realista de conseguir un rendimiento superior a la tasa de inflación a largo plazo. Esto depende de en qué ETF inviertas, del horizonte de inversión que elijas y de la composición de clases de activos de tu cartera.

Por ejemplo, una inversión a largo plazo en un ETF de renta variable puede generar rendimientos de alrededor del 9%. De 1970 a 2020, el índice MSCI World obtuvo una rentabilidad media del 9,21% anual. Estos rendimientos se lograron a pesar de fases intermitentes de malos mercados e incluso de desplomes bursátiles.

En cuanto a intereses y dividendos, los ETF no te ponen en desventaja frente a las acciones individuales u otros valores. Porque con los ETF también recibes intereses y dividendos, y ésta es otra gran ventaja de los ETF. Sin embargo, los ETF también pueden distribuir en tu cuenta los intereses y dividendos que generan. Este proceso se denomina distribución. También puedes beneficiarte de la reinversión automática de intereses y dividendos. Esto se llama reinversión. Si eliges un ETF de acumulación, aprovechas al máximo el efecto del interés compuesto.

Valores

Los ETF son valores que se negocian en bolsa. Por tanto, están sujetos a fluctuaciones de precios. En el peor de los casos, las fluctuaciones de precios pueden provocar pérdidas. Con los ETF no hay garantía de que recuperes tu dinero sin pérdidas. En principio, éste es un aspecto importante que debes tener en cuenta al considerar las ventajas y desventajas de los ETF.

Sin embargo, los ETF ofrecen un nivel muy alto de seguridad en otro aspecto. Esto se debe a que forman parte del denominado patrimonio especial de los proveedores de ETF. Esto significa que todas las acciones del ETF se mantienen separadas de los activos del proveedor. En caso de insolvencia del proveedor, las participaciones del ETF están protegidas. Por tanto, tu dinero está absolutamente seguro. No hay ningún riesgo para ti en este sentido. Sin embargo, esto no se aplica a los llamados ETC o ETN. Son productos especiales del sector de los ETF.