Fundamentos del análisis técnico de los ETFs

Los aspectos psicológicos desempeñan un papel crucial en el análisis técnico, ya que supone que las pautas y tendencias de los precios se crean por las decisiones colectivas de los participantes en el mercado, que a menudo se ven influidas por emociones como la codicia y el miedo . Un conocimiento profundo de estos factores psicológicos puede ayudar a los inversores a anticipar posibles movimientos del mercado.

1. Psicología del mercado: En el análisis técnico de los ETF u otros valores, hay que tener en cuenta que los movimientos de los precios no sólo están influidos por los datos fundamentales, sino también por la psicología de los participantes en el mercado. Los estados de ánimo, las percepciones y el comportamiento de los inversores (como la codicia y el miedo) pueden influir mucho en los movimientos del mercado a corto plazo. Esto es especialmente relevante cuando los operadores intentan invertir su dinero en un entorno de mercado volátil.
2. Seguir la tendencia: Muchos analistas técnicos siguen el principio de "la tendencia es tu amiga", basado en la suposición de que los mercados tienden a moverse en tendencias. La psicología que subyace a este supuesto es que, una vez establecidas, es probable que las tendencias se vean reforzadas por el comportamiento gregario de los inversores.
3. Niveles de resistencia y soporte: Estos conceptos reflejan la psicología colectiva de los participantes en el mercado. Un nivel de soporte es un nivel de precios en el que un ETF tiende a dejar de caer a medida que la demanda se hace más fuerte. Un nivel de resistencia es el punto en el que la presión vendedora impide que el precio suba. Estos niveles suelen ser de naturaleza psicológica y se basan en números redondos o en niveles de precios históricos.
4. Condiciones de sobrecompra/sobreventa: Indicadores como el Índice de Fuerza Relativa (RSI) miden si las acciones o los ETF están sobrecomprados (potencialmente sobrevalorados) o sobrevendidos (potencialmente infravalorados). Estas condiciones reflejan la tendencia psicológica de los participantes en el mercado a reaccionar de forma extrema, lo que puede provocar correcciones.
5. Profecías autocumplidas: Un aspecto psicológico interesante es que si un número suficiente de inversores creen en las predicciones del análisis, sus acciones pueden llevar a que estas predicciones se hagan realidad.

En general, es importante comprender que el análisis técnico de los ETF no consiste sólo en analizar datos, sino que también está profundamente arraigado en la psicología de los participantes en el mercado. Los analistas de éxito reconocen la importancia de estos elementos psicológicos y los integran en sus procesos de toma de decisiones.

• Diagramas (gráficos): Visualizan los movimientos de los precios en forma gráfica, a menudo utilizando gráficos de líneas o de velas. Este tipo de visualización facilita el reconocimiento y la interpretación de las pautas de tendencia. Las pautas de los gráficos son, por tanto, pautas visuales que pueden identificarse en los gráficos de precios y que se basan en los movimientos históricos de los precios. Se consideran indicadores de futuros movimientos del mercado.
• Volumen: El volumen mide el número de unidades negociadas en un ETF en un periodo de tiempo determinado y se considera una medida de la fuerza o debilidad de un movimiento del mercado. Los indicadores de volumen se utilizan para evaluar la importancia de un movimiento de precios. Un movimiento de precios con mucho volumen se considera más fuerte y relevante que un movimiento con poco volumen.
• Indicadores técnicos: Existe una gran variedad de indicadores para analizar e interpretar características específicas de los movimientos de precios. Herramientas populares como las medias móviles y la Divergencia de Convergencia de Medias Móviles (MACD) ayudan a identificar señales de negociación que pueden informar tus decisiones de inversión.
   

El método EMA es una forma específica de media móvil. Sus siglas significan "Media Móvil Exponencial", es decir, media móvil exponencial. La media móvil es un auténtico clásico en el análisis de gráficos. El método es sencillo y objetivo.

La media móvil describe el precio medio dentro de un periodo de observación. La palabra "móvil" significa que con cada nuevo precio, cae uno antiguo. Estas tendencias suelen mostrarse con líneas discontinuas o punteadas. La media móvil exponencial pondera más los niveles de precios más recientes. El análisis se refiere a todos los datos disponibles.

Veamos más detenidamente la interpretación. En el análisis técnico de los ETF, el método de la EMA tiene la ventaja de que presta más atención a la evolución más reciente de los precios que a la ocurrida hace más tiempo. Como resultado, los cambios de tendencia suelen ser más fáciles de reconocer. Una crítica, sin embargo, es que los precios extremos del pasado se barren bajo la alfombra. Esto puede influir significativamente en la valoración del panorama general. Esto tampoco encaja con el hecho de que el enfoque EMA pretende suavizar la tendencia de los precios. Una media móvil alcista indica una tendencia alcista, mientras que una media móvil bajista indica una tendencia bajista. Si la formación es lateral, puede suponerse una tendencia lateral.

En extraETF te ofrecemos la opción de mostrar la EMA (20 ) y la EMA (200). La EMA (20) incluye los últimos 20 valores de precios en la media, lo que corresponde aproximadamente a un mes completo. La EMA (200) representa los últimos 200 valores de precios, lo que corresponde aproximadamente a un año de cotización.

Otro método para intentar interpretar las tendencias de los gráficos se llama MACD. Son las siglas de Sistema de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles. En alemán, también se podría decir: sistema de convergencia/divergencia de medias móviles.

El concepto MACD está orientado al seguimiento de tendencias. Básicamente, el enfoque se divide en dos partes, como se desprende de la abreviatura. Por un lado, se utiliza la media móvil (MA). Por otro, hay que identificar las fases de convergencia y divergencia (CD). Convergencia significa que los datos de la media móvil convergen. La divergencia describe la situación contraria.

Si hay una divergencia, la tendencia existente se intensifica. En el caso de una convergencia, la fuerza de la tendencia se desmorona. Esto hace más probable un cambio de tendencia. Esto, a su vez, significaría un movimiento en la dirección de la divergencia. La línea MACD representa la diferencia entre dos medias móviles exponenciales. En este caso también tiene especial importancia el llamado desencadenante. Es decisivo para determinar el cambio de divergencia a convergencia. Las señales se generan cuando la línea MACD cruza el disparador.

En extraETF, utilizamos la configuración estándar elegida por Appel (12 días / 26 días / 9 días) para el periodo más corto (12 días), el periodo más largo (26 días) y la línea de señal (9 días) en el análisis. Estos parámetros se han establecido como valores estándar.

El término Bandas de Bollinger (también conocido como Bandas Alfa-Beta) se remonta al analista financiero estadounidense John Bollinger. Este enfoque también se centra en las medias móviles. Aquí se utilizan líneas envolventes. La distancia entre estas bandas de Bollinger se basa en la fluctuación del valor subyacente. Esto se registra como desviación típica o volatilidad. Los datos estadísticos suelen concentrarse en torno a un valor medio. A medida que aumenta la fluctuación, las Bandas de Bollinger se ensanchan, y viceversa.

Las bandas de Bollinger son una media móvil simple con tres líneas: una línea en el centro que representa una media móvil simple de 20 días y dos líneas que representan la desviación típica superior/inferior.

Las Bandas de Bollinger pueden representar gran parte de los movimientos de los precios. Las estadísticas suelen mostrar que los conjuntos de datos circulan en torno a una media a largo plazo. Esto significa que las acciones suelen moverse dentro de estas bandas, es decir, de una línea envolvente a la otra. Los analistas pueden utilizar esto para sacar conclusiones sobre los objetivos de precios. Si las dos bandas se aproximan entre sí, es de esperar que sigan en calma. En caso de ruptura, los partidarios del método asumen que la tendencia continuará. Los puntos de inflexión fuera de las bandas de Bollinger indican una inminente inversión de la tendencia.