Ossiam Shiller Barclays Cape® US Sector Value TR EUR-Hedged

Das Anlageziel von OSSIAM SHILLER BARCLAYS CAPE(R) US SECTOR VALUE TR (der "Fonds") ist es, die Wertentwicklung des Shiller Barclays CAPE(R) US Sector Value Net TR Index abzüglich der Gebühren und Kosten des Fonds (der "Index") nachzubilden. Der Fonds wird passiv verwaltet. Die OGAW-ETF Hedged Index 1C (EUR) Anteilsklasse wird die Wertentwicklung des Shiller Barclays CAPE(R) US Sector Value Euro Hedge Net TR Index (der "Hedged Index") nachzubilden anstreben. Der Index ist ein Total Return Index (Netto-Dividenden reinvestiert), ausgedrückt in USD. Der Hedged Index ist eine Version des Index, die in EUR denominiert ist und ein Währungshedge einbettet. Sowohl der Index als auch der Hedged Index werden von Barclays (dem "Index-Anbieter") gesponsert und von Bloomberg Index Services Limited (dem "Calculation Agent") berechnet und veröffentlicht. Der Index widerspiegelt die Wertentwicklung einer dynamischen Long-Exposition gegenüber 4 US-amerikanischen Aktien-Sektoren, die monatlich nach ihrem relativen CAPE(R) (Cyclically Adjusted Price Earnings) Verhältnis und Preisveränderungen über die vorangegangenen 12 Monate (die "12-Monats-Preis-Momentum") ausgewählt werden. Exposition gegenüber US-amerikanischen Aktien-Sektoren wird durch S&P Select Sector Indizes (die "Sub-Indizes") erreicht, die die Wertentwicklung von US-amerikanischen Unternehmen erfassen, die durch den S&P 500 Index vertreten sind. Sektor-Bestandteile des Index werden auf monatlicher Basis auf der Grundlage der Shiller Barclays CAPE(R) Index Family Methodology ausgewählt. Jeder der 4 ausgewählten Sub-Indizes erhält beim Rebalancierung das gleiche Gewicht (25 %). Folglich werden Sektor- und Unternehmens-Expositionen im Hedged Index sich von denen des Base Index unterscheiden. Der Hedged Index Portfolio-Konstruktion wird die gleiche Methodologie wie der Index befolgen. Zusätzlich wird der Hedged Index, um die Wertentwicklung des Index, der in Euro gesichert ist, widerzuspiegeln, durch Hedging der Währungsexposition mittels Einmonat-Terminkontrakten berechnet. Für eine detaillierte Beschreibung des Index siehe Abschnitt "Description of the Index" in der relevanten Fonds-Ergänzung des Verkaufsprospekts. Anlagerichtlinie: Um sein Anlageziel zu erreichen, wird der Fonds hauptsächlich Swaps mit dem Ziel der Index-Nachbildung durch synthetische Replikation einsetzen. In diesem Fall wird der Fonds in ein Portfolio von Vermögenswerten investieren, dessen Wertentwicklung gegen die Wertentwicklung des Index oder eines verwandten Index oder eines Portfolios seiner Bestandteile durch Swap-Vereinbarungen mit einem Swap-Kontrahent getauscht wird. Um die Hedged Index-Wertentwicklung nachzubilden, wird der Fonds zusätzlich zum Einsatz von Swaps auch Devisenterminkontrakte eingehen, um die Auswirkung von Wechselkursschwankungen zwischen der Index-Währung und der Währung, in der der Hedged Index berechnet wird, zu reduzieren. Diese Methode beinhaltet ein Kontrahenten-Risiko, wie in dem nachstehenden Risiko- und Ertragsprofil beschrieben. Der Netto-Vermögenswert pro Anteil des Fonds wird sich daher gemäß der Entwicklung des Index erhöhen (oder verringern).