ITI Funds Russia-Focused USD Eurobond UCITS ETF SICAV

L'objectif d'investissement du Fonds est de suivre l'évolution à la hausse et à la baisse de l'indice ITI Funds Russia-focused USD Eurobond Index (code Bloomberg : indice ITIEURBD) («indice de référence») basé sur 22 obligations en eurodollars d'émetteurs russes choisies pour la taille du marché, la liquidité, la notation de crédit et l'ancienneté de la dette et les caractéristiques des obligations. ITI Funds Russia-focused USD Eurobond Index (l'«indice») est un indice de revenu fixe pondéré par le prix du marché basé sur les titres d'obligations en eurodollars d'émetteurs russes qui ont répondu à un ensemble de critères de sélection. L'indice est basé sur les obligations libellées en USD, représentant la dette senior, les obligations à coupon fixe, avec un montant impayé de 750 millions USD ou plus, incluses dans la liste Lombard de la Banque centrale de Russie, notées par S&P ou Moody's à un niveau équivalent à la notation souveraine de la Russie ou supérieur. L'indice suppose un rééquilibrage trimestriel. Le Fonds cherche à atteindre son objectif par le biais d'investissements dans les obligations en eurodollars constituant l'indice. La composition à jour des avoirs du Fonds est disponible sur itifunds-etf.com. En outre, la valeur nette d'inventaire indicative est publiée sur les pages Reuters et Bloomberg du Fonds, et peut également être mentionnée sur les sites Web des bourses de valeurs où le Fonds est coté. Instruments financiers investis : obligations en eurodollars d'émetteurs russes. Politique de réinvestissement : le revenu en espèces est réinvesti dans les constituants de l'indice à la date de rééquilibrage. Valeur nette d'inventaire : est calculée quotidiennement à condition que les bourses de valeurs concernées soient ouvertes à la négociation et que les ordres puissent être couverts. Les rachats : les investisseurs sont en mesure de faire un rachat sur le marché primaire tous les jours de la valeur avant 13h00 CET et de vendre leurs parts sur le marché secondaire à tout moment pendant les heures de négociation de la place de cotation des fonds. La devise de base du Fonds est l'USD. Le niveau anticipé de l'erreur de suivi dans les conditions normales du marché devrait être de 2,0 %.