State Street SPDR ETFs Europe I plc - SPDR J.P. Morgan Saudi Arabia Aggregate Bond UCITS ETF (Acc) EUR-Hedged

Objectif d'investissement L'objectif d'investissement du fonds est de suivre la performance des instruments souverains et quasi-souverains liquides libellés en USD et des obligations Sukuk gouvernementales libellées en SAR provenant de l'Arabie Saoudite. Politique d'investissement La politique d'investissement du fonds est de suivre d'aussi près que possible la performance de l'Indice (ou tout autre indice déterminé par les administrateurs de temps en temps pour suivre sensiblement le même marché que l'Indice), tout en cherchant à minimiser autant que possible la différence de suivi entre la performance du fonds et celle de l'Indice. L'Indice mesure la performance des instruments souverains et quasi-souverains liquides libellés en USD et les obligations Sukuk gouvernementales libellées en SAR provenant de l'Arabie Saoudite. L'Indice comprend les obligations libellées en USD à taux fixe, flottant et coupon zéro, les obligations de capitalisation/amortissement et les obligations ayant des caractéristiques rachetables, mises en vente ou convertibles. De plus, les obligations Sukuk gouvernementales libellées en SAR émises après le 1er janvier 2023 sont admissibles à l'inclusion. Les obligations libellées en USD et SAR doivent satisfaire au critère du montant minimum encours de $ 500 millions et $ 1 milliard, respectivement. À chaque fin de mois, les instruments qui tombent au-dessous de 6 mois avant l'échéance au cours du mois à venir seront exclus de l'Indice. Les constituants de l'Indice peuvent occasionnellement être rééquilibrés plus souvent que la fréquence de rééquilibrage de l'Indice, si requis par la méthodologie de l'Indice, y compris par exemple où les opérations sur titres tels que les fusions ou acquisitions affectent les composantes de l'Indice. Le gestionnaire d'investissement et/ou le sous-gestionnaire d'investissement, au nom du fonds, investira en utilisant une stratégie de réplication tel que décrit plus loin dans la section « Objectifs d'investissement et politiques – Fonds de suivi d'indice » du Prospectus, principalement dans les titres de l'Indice, à tous moments conformément aux Restrictions d'investissement énoncées dans le Prospectus. Le gestionnaire d'investissement et/ou le sous-gestionnaire d'investissement peut également, dans des circonstances exceptionnelles, investir dans les titres non inclus dans l'Indice, mais qu'il estime refléter étroitement les caractéristiques de risque et de distribution des titres de l'Indice. Les titres obligataires dans lesquels le fonds investit seront principalement cotés ou négociés sur des Marchés reconnus conformément aux limites énoncées dans le Règlement OPCVM. Les détails du portefeuille du fonds et la valeur liquidative nette indicative par action pour le fonds sont disponibles sur le site Web quotidiennement. Bien que l'Indice soit généralement bien diversifié, en raison du marché qu'il reflète, il peut, selon les conditions du marché, contenir des constituants émis par le même corps qui peuvent représenter plus de 10 % de l'Indice. Pour permettre au fonds de suivre l'Indice avec précision, le fonds fera usage des limites de diversification accrues disponibles en vertu du Règlement 71 du Règlement OPCVM. Ces limites permettent au fonds de détenir des positions dans les constituants individuels de l'Indice émis par le même corps jusqu'à 20 % de la valeur liquidative nette du fonds. Des catégories d'actions couvertes en devises sont mises à disposition pour réduire l'impact des fluctuations du taux de change entre la devise dans laquelle chaque catégorie d'actions couverte est libellée et la devise de base du fonds. Cela implique de couvrir la devise de base du fonds à la devise de la catégorie d'actions pertinente sans référence aux devises représentées dans le portefeuille d'investissement sous-jacent du fonds. Les catégories d'actions couvertes en devises devraient suivre plus étroitement l'Indice couvert en devises correspondant que l'Indice. Le fonds peut utiliser des instruments financiers dérivés (c'est-à-dire des contrats financiers dont les prix dépendent d'un ou plusieurs actifs sous-jacents) pour gérer le portefeuille efficacement. Le fonds utilisera des instruments financiers dérivés (« IFD »), y compris les contrats de change à terme, pour couvrir tout ou partie du risque de change pour les catégories d'actions couvertes. Les opérations de couverture de change concernant une catégorie d'actions couverte seront clairement attribuables à cette catégorie d'actions couverte et les coûts seront à charge de cette catégorie d'actions couverte uniquement. Tous ces coûts et passifs et/ou avantages connexes seront reflétés dans la valeur liquidative nette par action de la catégorie d'actions couverte. Des positions surplafonnées ou sous-couvertes peuvent survenir involontairement en raison de facteurs en dehors du contrôle du gestionnaire d'investissement et/ou du sous-gestionnaire d'investissement, mais seront surveillées et ajustées régulièrement. Sauf dans des circonstances exceptionnelles, le fonds n'émettra et ne rachètera généralement les actions que à certains investisseurs institutionnels. Cependant, les actions du fonds peuvent être achetées ou vendues par l'intermédiaire de courtiers sur une ou plusieurs bourses. Le fonds se négocie sur ces bourses aux prix du marché qui peuvent fluctuer tout au long de la journée. Les prix du marché peuvent être supérieurs ou inférieurs à la valeur liquidative nette quotidienne du fonds. Les actionnaires peuvent racheter les actions tout jour ouvrable du Royaume-Uni (autre que les jours où les marchés financiers pertinents sont fermés pour affaires et/ou le jour précédant tout ce jour, à condition qu'une liste de ces jours de fermeture du marché sera publiée pour le fonds sur www.ssga.com) ; et tout autre jour à la discrétion des administrateurs (agissant raisonnablement) à condition que les actionnaires soient notifiés à l'avance de tout ces jours. Le revenu réalisé par le fonds sera conservé et reflété dans une augmentation de la valeur des actions. Le fonds ne s'engage actuellement pas dans le prêt de titres. Les actions de la classe EUR sont émises en euros. Source d'indice : L'Indice est la propriété intellectuelle du fournisseur d'indices. Le fonds n'est pas parrainé ou endossé par le fournisseur d'indices. Le fournisseur d'indices ne fournit aucune garantie ni n'accepte aucune responsabilité en relation avec une erreur concernant l'Indice, y compris une erreur concernant la qualité, l'exactitude ou l'exhaustivité des données de l'Indice, et ne garantit pas que l'Indice sera conforme à la méthodologie d'Indice décrite. Veuillez consulter le Prospectus pour la divulgation complète de l'indice. Veuillez consulter le Prospectus pour plus d'informations.