Invesco EUR IG Corporate Bond Yield Plus UCITS ETF (Dist)

Objectifs et politique d'investissement - L'objectif du Fonds est de fournir une exposition à la performance des obligations de sociétés libellées en euros et classées dans la catégorie d'investissement avec un écart de référence de performance élevé. - Le Fonds est un fonds négocié en bourse géré passivement (« ETF »). - Pour atteindre l'objectif d'investissement, le Fonds cherchera à suivre la performance du rendement total de l'indice iBoxx EUR Corporates Investment Grade Spread Select Top 50% TCA (l'« Indice ») moins les frais, les charges et les coûts de transaction. - Le Fonds utilisera des techniques d'échantillonnage pour sélectionner les titres de l'Indice qui peuvent inclure mais ne se limitent pas à la durée moyenne pondérée de l'indice et à la qualité du crédit. L'approche d'échantillonnage résultera en ce que le Fonds détient un nombre plus petit de titres que ceux de l'Indice sous-jacent. - La devise de base du Fonds est l'EUR. - Cette catégorie d'actions déclare et distribue un dividende sur une base trimestrielle. - Le Fonds peut utiliser des instruments dérivés aux fins de gestion des risques, de réduction des coûts, de générer du capital ou un revenu supplémentaires. - Valeur nette d'inventaire : Elle est calculée quotidiennement et le Fonds est ouvert aux souscriptions et aux rachats chaque jour où le système de transfert express de compensation en temps réel transeuropéen (TARGET-2) est ouvert. Veuillez consulter le prospectus pour plus d'informations. - L'Indice : L'Indice est conçu pour refléter la performance des obligations de sociétés libellées en euros et classées dans la catégorie d'investissement, tout en visant à fournir une amélioration de rendement par rapport à l'indice iBoxx EUR Corporates (l'« Indice parent »), en sélectionnant les obligations avec l'écart de référence de performance le plus élevé au sein de l'Indice parent. L'Indice parent fournit une exposition à la performance des obligations de sociétés libellées en euros et classées dans la catégorie d'investissement. L'écart de référence de performance signifie une prime au-dessus du rendement d'une obligation sans risque de défaut avec un délai similaire jusqu'à l'échéance (également connu sous le nom de « taux de référence »), qui vise à compenser le risque supplémentaire associé à la détention d'une obligation de société qui n'est pas considérée comme sans risque de défaut. Il est calculé comme la différence entre le rendement d'une obligation de société et le taux de référence (par exemple, les obligations du gouvernement libellées en euros avec un délai similaire jusqu'à l'échéance). Les titres seront classés dans la catégorie d'investissement au moment de l'inclusion dans l'Indice, tel que déterminé par le fournisseur d'indice. Le capital et les intérêts des titres doivent être libellés en EUR. Seuls les titres ayant au moins 18 mois jusqu'à l'échéance finale (c'est-à-dire le délai jusqu'à leur remboursement) et un montant minimum en circulation d'au moins 500 millions d'EUR en valeur nominale peuvent être inclus dans l'Indice. Les constituants de l'Indice sont sélectionnés tous les trimestres lorsque tous les titres de l'Indice parent sont regroupés en 20 catégories en fonction d'une combinaison du délai restant d'une obligation jusqu'à l'échéance et de sa classification sectorielle. Au sein de leurs catégories respectives, les titres sont classés en fonction de leur écart de référence de performance tel que déterminé par le fournisseur d'indice. Le fournisseur d'indice sélectionne les titres qui se classent dans les 50 % supérieurs en fonction de leur écart de référence de performance au sein de chaque catégorie respective pour construire l'Indice. L'Indice est pondéré par la valeur de marché. L'Indice est reconstitué sur une base trimestrielle pour sélectionner les titres éligibles en fonction de l'écart de référence de performance. L'Indice se rééquilibre mensuellement. - Rachat et négociation des parts : Les parts du Fonds sont cotées sur une ou plusieurs bourse(s). Les investisseurs peuvent acheter ou vendre des parts quotidiennement par l'intermédiaire d'un intermédiaire directement ou sur les bourse(s) où les parts sont négociées. Dans des circonstances exceptionnelles, les investisseurs auront la permission de racheter leurs parts directement du Fonds parapluie conformément aux procédures de rachat énoncées dans le prospectus, sous réserve de toutes les lois applicables et des charges pertinentes.