Todo lo que debes saber sobre los ETF activos
Más que un simple seguidor de índices
Cuando la mayoría de la gente oye "ETF", piensa automáticamente en inversión pasiva. Pero el panorama de los ETF cotizados está evolucionando, y los ETF activos están haciendo sentir su presencia.
En este texto, tratamos de explicar la mecánica, las ventajas y las consideraciones de los ETF activos. Ideal para quienes deseen profundizar en el conocimiento de este instrumento de inversión, este artículo sirve de trampolín hacia los diversos aspectos de los ETF activos.
Explicado de forma sencilla: ¿Qué son los ETF activos?
Los ETF activos difieren de sus homólogos pasivos en que no están vinculados a un índice específico. En su lugar, los gestores de los fondos toman decisiones activas sobre la cartera para alcanzar objetivos de inversión específicos, lo que les permite superar al mercado y gestionar el riesgo.
Estas decisiones se basan en análisis detallados del mercado, datos económicos y otra información relevante. Los gestores de los fondos evalúan periódicamente las posiciones de la cartera y las ajustan para beneficiarse de las oportunidades del mercado o minimizar los riesgos. Por tanto, estos productos ofrecen una mayor flexibilidad
Sobre todo en fases de mercado volátiles o ineficientes, esta flexibilidad permite a los ETF activos obtener potencialmente rendimientos superiores a los del mercado. Otra ventaja de los ETF activos es su transparencia y liquidez, que los diferencia de los fondos activos tradicionales. Por tanto, los ETF de gestión activa combinan las ventajas estratégicas de la gestión activa con las ventajas estructurales de los ETF, como costes más bajos y mayor facilidad de negociación.
Más que batir el índice
¿Cuál es la diferencia entre fondos activos y ETF activos?
Comparados con los fondos activos tradicionales, los ETF activos ofrecen ventajas como costes más bajos y mayor transparencia. Esto los hace atractivos para una amplia gama de inversores.
Te resumimos las diferencias:
El papel de las estrategias de gestión activa
El núcleo de cualquier debate sobre los ETF activos es la gestión activa. Esta estrategia implica la cuidadosa selección de acciones u otros valores por parte de gestores de fondos experimentados con el objetivo de batir al mercado y generar un rendimiento positivo, gestionar el riesgo de mercado o perseguir un objetivo de inversión específico, como la sostenibilidad.
Se utilizan diversas técnicas analíticas, incluidos análisis fundamentales y técnicos, para identificar las mejores oportunidades de inversión.
Las ventajas de invertir en ETF activos
- Potencial de exceso de rentabilidad: La capacidad de superar al mercado es una razón clave de la popularidad de los ETF activos. Mediante una gestión específica y personalizada, estos fondos pueden superar a sus índices de referencia.
- Flexibilidad en las decisiones de inversión: La estructura de los ETF permite un ajuste rápido a los cambios del mercado, lo que es especialmente beneficioso en tiempos volátiles.
- Gestión de riesgos centrada: Los gestores activos suelen aplicar una gestión de riesgos rigurosa en sus procesos de inversión, por lo que pueden evitar, por ejemplo, los riesgos de agrupación en la cartera.
- Concentración en determinados factores, por ejemplo, la sostenibilidad : La gestión activa permite excluir de la cartera a las empresas insostenibles, por ejemplo, sin tener que cambiar las características del índice.
Tipos de ETF activos
Los ETF activos varían mucho en sus estrategias y objetivos. He aquí algunas categorías comunes:
- ETF activos de renta variable: Estos ETF invierten en acciones y se gestionan activamente para superar el rendimiento de un índice de referencia. Pueden centrarse en sectores, regiones o estilos de inversión específicos.
- ETF de bonos: Los ETF de bonos activos tratan de superar al mercado seleccionando bonos, vencimientos y calidad crediticia específicos.
- ETFs multiactivos: Estos fondos invierten en una combinación de acciones, bonos y otras clases de activos y ajustan activamente la asignación para responder a los cambios del mercado.
- ETFs ESG (Medioambientales, Sociales y de Gobernanza): Los ETF sostenibles activos se centran en empresas que siguen prácticas sostenibles y gestionan activamente la selección de valores y las ponderaciones para promover objetivos sociales o medioambientales.
- ETF temáticos o de tendencias: Invierten en empresas que podrían beneficiarse de tendencias globales específicas a largo plazo, como los avances tecnológicos, los cambios demográficos o la evolución política.
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Ejemplo: ¿Cómo puedo invertir en ETF activos con extraETF?
Aquí tienes una guía paso a paso sobre cómo comprar un ETF activo de J.P. Morgan Asset Management, líder del mercado de ETF activos, en extraETF:
- Busca: utiliza la función de búsqueda de extraETF para encontrar el ETF activo que deseas. Puedes introducir el nombre, ticker o ISIN/WKN del ETF, por ejemplo "JPMorgan Global Research Enhanced Index ETF", JREG
- Selección del ETF: Una vez que hayas encontrado el ETF, haz clic en el producto para revisar información detallada como la estructura de costes (TER), el rendimiento y la estrategia de inversión.
- Decisión de compra: Comprueba los importes mínimos de inversión y decide cuánto quieres invertir. Es útil tener en cuenta las comisiones y el error de seguimiento para estimar mejor los rendimientos potenciales.
- Haz un pedido: Haz clic en la opción "Comprar" y selecciona el corredor deseado. A continuación, accederás directamente al sitio web de la plataforma de negociación.
- Gestión: Tras la compra, puedes supervisar el ETF en tu cartera con el gestor financiero para seguir el rendimiento y hacer ajustes si es necesario.
ConclusiónRelevancia de los ETF activos en una cartera
Los ETF activos son un complemento valioso para los inversores que quieren aprovechar las ventajas de la gestión activa, activar su cartera pasiva o centrarse en la oportunidad de obtener ingresos adicionales. Aprovechan oportunidades específicas del mercado al tiempo que ofrecen las conocidas ventajas de los ETF, como costes más bajos en comparación con los fondos activos tradicionales. Los ETF activos combinan la eficiencia con la experiencia y su objetivo es lograr rendimientos potencialmente más altos o resultados específicos, como mayores ingresos, mediante una gestión activa.
Estos ETF son especialmente atractivos para los inversores que están dispuestos a aceptar costes ligeramente más elevados a cambio de la posibilidad de obtener mayores rendimientos. Ofrecen una interesante mezcla de las ventajas de las estructuras de los ETF, como la transparencia y la liquidez, y la capacidad de aprovechar las oportunidades del mercado mediante una gestión activa.
El mercado de ETF activos sigue creciendo, y a medida que evolucionan las estrategias y ofertas de esta categoría, siguen siendo un área apasionante para los inversores. Tanto si tienes experiencia como si eres nuevo en la inversión, comprender y utilizar los ETF activos puede ser una decisión informada para tu cartera.
Quien desee invertir en ETF activos debe consultar siempre una comparación de los distintos productos y proveedores:
