El efecto del costo promedio

La fluctuación de los precios en los mercados financieros a menudo lleva a muchos inversores a desear comprar en el punto más bajo de un precio y vender en el punto más alto. Pero lo que parece tan simple en teoría no es posible en la práctica. Y si lo fuera, sería impredecible y producto del azar.

Muchos inversores optan por un plan de acumulación en lugar de una inversión única, con el fin de aprovechar el efecto del costo promedio. Pero, ¿qué es este efecto y cómo funciona? ¿Conduce a un mayor rendimiento y a un menor riesgo?

En este artículo responderemos las preguntas más importantes sobre el efecto del costo promedio y mostraremos cómo los inversores pueden beneficiarse de él.

El cálculo del efecto del costo promedio se puede ilustrar y calcular mediante un ejemplo de un plan de acumulación de ETF. Su efectividad se vuelve especialmente evidente cuando se compara con una inversión única.

En nuestro ejemplo, supongamos una cantidad de inversión de 1.000 euros, que se invierte a través de un plan de acumulación mensual de ETF con cuotas de inversión de 200 euros cada una, durante un período de 5 meses. Por otro lado, en el caso de la inversión única, la suma completa de 1.000 euros se invierte inmediatamente en el primer mes en el mismo ETF.

En total, con la inversión única de 1.000 euros se adquirieron 5 participaciones, mientras que el plan de acumulación con el efecto del costo promedio resultó en un total de 5,667 participaciones. Este ejemplo ilustra cómo el efecto del costo promedio puede ayudar a reducir el precio promedio de adquisición de instrumentos financieros como ETF o acciones, aumentando así el rendimiento. Sin embargo, es importante tener en cuenta que este efecto no siempre ocurre y puede haber situaciones en las que una inversión única sea más ventajosa.

Pero ahora examinemos más detenidamente la comparación entre un plan de acumulación y una inversión única.

El efecto de Costo Promedio puede manifestarse tanto en un plan de acumulación de ETF como en una inversión única dividida en varias transacciones.

Con una inversión única, los inversores destinan toda la suma de inversión de una vez. Si en el momento de la compra el precio es más favorable que el promedio de un plan de acumulación, esto puede llevar a un rendimiento más alto.

Sin embargo, con una inversión única surge el problema de que los inversores deben ser capaces de identificar el momento adecuado para la compra, lo cual rara vez se logra en la práctica debido a la imprevisibilidad de los mercados financieros y las emociones de los inversores. Además, generalmente se requiere una suma mayor para una inversión única.

Con un plan de acumulación, por otro lado, se invierte regularmente durante un período de tiempo más largo, lo que puede reducir el riesgo de un precio de compra demasiado alto y corresponde a una diversificación temporal. Esto también se puede hacer con pequeñas sumas de dinero.

Si una inversión única o un plan de acumulación es más conveniente en términos de costos depende del monto de la inversión o la cuota de acumulación en relación con los costos de transacción o las comisiones del plan de acumulación, así como del spread.

El efecto del Costo Promedio puede tener ventajas y desventajas para los inversores, las cuales hemos resumido aquí.