¿Qué es el riesgo de concentración?

Cómo evitar los riesgos de agrupación con una diversificación de riesgos adecuada


Probablemente hayas oído muchas historias de gente que invierte todo su dinero en acciones de una sola empresa y se hace rica. Pero si lo analizamos más detenidamente, resulta ser un riesgo enorme. Porque si la empresa quiebra, todo el dinero invertido desaparece.

Para asegurarte de que esto no ocurra y de que puedas seguir obteniendo rendimientos atractivos a largo plazo con un riesgo bajo, debes asegurarte de que tus inversiones estén suficientemente repartidas o diversificadas en función del riesgo. Sin embargo, aunque tus inversiones bursátiles estén muy repartidas entre distintas empresas, sectores, clases de activos, divisas y regiones, pueden producirse concentraciones no deseadas en tu inversión: los llamados riesgos de agrupación. 

En esta guía te explicamos qué son los riesgos de concentración, cómo reconocerlos y evitarlos y mucho más.

Lo esencial
Todo sobre el riesgo de agrupación en resumen

  • Definición: El riesgo de concentración es el riesgo de sufrir grandes pérdidas. Surge cuando los inversores invierten sus activos demasiado concentrados o mayoritariamente en un solo tipo de inversión.

  • Clases de activos: Puede surgir un riesgo de conglomerado con todas las clases de activos si la diversificación del riesgo es insuficiente. Independientemente de que se invierta en acciones, ETF, fondos o inmuebles.

  • Evita el riesgo: Una diversificación suficiente e invertir en muchos valores, clases de activos, sectores, divisas y países diferentes y no correlacionados puede evitar los riesgos de agrupación.

¿Qué es el riesgo de concentración?

Definición: ¿Qué es el riesgo de concentración?

El riesgo de concentración es un riesgo mayor al invertir dinero. Surge cuando los inversores concentran demasiado su dinero en empresas, sectores, regiones, divisas o clases de activos concretos, aumentando así la correlación de sus inversiones. Como resultado, el valor global de la cartera dependería demasiado del rendimiento de uno o unos pocos valores.

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¿En qué clases de activos puede producirse un riesgo de agrupación?

¿En qué clases de activos puede producirse un riesgo de agrupación?

El riesgo de conglomerado puede surgir con cualquier forma de inversión si la cartera de inversión no está suficientemente diversificada. La falta de diversificación del riesgo o una diversificación inadecuada es, por tanto, la causa del riesgo de conglomerado. Muchos inversores subestiman el peligro de los riesgos de conglomerado y suelen concentrar demasiado sus activos en clases de activos o empresas concretas.

A continuación examinamos más detenidamente las siguientes clases de activos y oportunidades de inversión:

Como los riesgos de conglomerado pueden darse en cualquier parte, por ejemplo al invertir en acciones, ETF, inmuebles, materias primas y fondos, siempre es importante garantizar una diversificación suficientemente amplia.

Los riesgos de concentración pueden aumentar el riesgo de tu cartera global

Martin Vogt, extraETFMartin Vogt, Director de Educación y Contenidos
Para evitar los riesgos de agrupación, tienes que reconocerlos de antemano. Por eso es importante obtener información detallada sobre los productos de inversión, su estrategia de inversión y la diversificación del riesgo de tus inversiones antes de realizar cualquier inversión. Al invertir en ETFs, por ejemplo, muchos riesgos de grupo pueden identificarse en una fase temprana en las respectivas páginas de perfil de ETF de extraETF.
Martin Vogt, Director de Educación y Contenidos

Invertir en diferentes regiones: Riesgo a gran escala con la propiedad

Las inversiones inmobiliarias son muy populares entre muchos inversores, ya que se consideran una forma de inversión comparativamente segura y rentable. Sin embargo, hay que tener en cuenta el riesgo de agrupación asociado a la propiedad. Éste surge, en particular, si inviertes todo tu patrimonio en un único inmueble o sólo inviertes en inmuebles de la misma región o sector.

Por ejemplo: Imagina que has invertido todo tu dinero en un piso en una ciudad concreta. Si entonces cae el valor de tu propiedad, por ejemplo, por una bajada de los alquileres, una catástrofe natural o porque tu piso se queda vacío, toda tu inversión se verá afectada.

Por eso es aconsejable invertir en distintos inmuebles en distintas ubicaciones con distintos tipos de uso e incluir otras clases de activos en tu inversión. Esto te permite distribuir el riesgo de forma significativa. Puedes conseguir un alto grado de diversificación en tu cartera, por ejemplo con ETFs, fondos y acciones inmobiliarias ampliamente diversificados, que normalmente pueden ahorrarse de forma cómoda y barata mediante un plan de ahorro.

Diversificación en varios sectores y empresas: Agrupa el riesgo con acciones

Las acciones son una forma popular de inversión para conseguir altos rendimientos. Sin embargo, una concentración demasiado elevada de activos en empresas, regiones o sectores concretos puede provocar riesgos de agrupación. En caso de insolvencia de una empresa o de crisis en una región o sector, te verías afectado de forma desproporcionada por pérdidas elevadas.

Por tanto, es importante repartir ampliamente el riesgo de tu inversión invirtiendo en ETF, por ejemplo, que ofrezcan una diversificación suficientemente amplia en el mercado bursátil. También puede ser útil la inclusión adicional de otras clases de activos. Con una diversificación tan amplia entre distintas empresas, sectores, regiones, clases de activos y divisas, el riesgo de los ETF puede reducirse considerablemente a largo plazo.

¿Es suficiente la diversificación de riesgos de los fondos y ETF para evitar los riesgos de agrupación?

Los fondos y ETF son una buena forma de reducir el riesgo de inversión de los inversores. Al fin y al cabo, en comparación con las acciones individuales, simplemente permiten un alto grado de diversificación, lo que puede reducir significativamente el riesgo por dispersión. Sin embargo, los fondos y ETF también están sujetos a las fluctuaciones de valor en el mercado bursátil.

Quien sólo invierte en ETF de determinados países o sectores, por ejemplo, depende del sector o país y soporta el riesgo asociado. En caso de crisis en el sector o país, los inversores pueden sufrir grandes pérdidas debido a este riesgo de agrupación.

Para evitar que esto ocurra, merece la pena reconocer los riesgos de agrupación en una fase temprana antes de decidir una inversión a largo plazo, por ejemplo mediante un plan de ahorro ETF, y garantizar una diversificación suficientemente amplia. 

Klumenrisiko Holdings und Länder Automobil ETF
En extraETF se pueden analizar ETF, fondos y carteras enteras en busca de riesgos de clúster.
¿Existe un riesgo de agrupación con el MSCI World?

Ejemplo: ¿Existe un riesgo de agrupación con el MSCI World?

Existen riesgos de agrupación con los ETFs sobre el popular Índice Mundial MSCI. La elevada ponderación de EE.UU. en particular puede provocar pérdidas si el país entra en crisis. Los mercados emergentes y las empresas de pequeña capitalización tampoco están incluidos. Por tanto, es importante diversificar tu cartera de forma más amplia y uniforme en todo el mundo para reducir el riesgo de los ETF a largo plazo.

Klumenrisiko iShares MSCI World ETF
Fuente: extraETF - El Índice MSCI World tiene un alto riesgo de agrupación en renta variable estadounidense.

Para reducir el riesgo, los inversores no sólo deben centrarse en el Índice MSCI World, sino también considerar otros ETF que inviertan de forma más amplia en diferentes sectores, países y divisas. De este modo, se puede conseguir una mejor diversificación del riesgo en la cartera. Siempre es aconsejable comprobar la diversificación de tu propia cartera y ajustarla si es necesario para minimizar los riesgos de agrupación.

Conclusión
Evita los riesgos de los grupos al invertir

Los riesgos de masa pueden surgir rápidamente al invertir dinero sin que los inversores se den cuenta. Esto puede aumentar significativamente el riesgo global de la cartera, por lo que los riesgos de agrupación siempre deben reconocerse y evitarse en una fase temprana.

En lugar de invertir en acciones de empresas individuales y exponerse al riesgo de una pérdida total, los inversores pueden diversificar ampliamente su cartera. Esto es fácil, rentable y de bajo riesgo con ETF de inversión global, ampliamente diversificados, una estrategia de inversión a largo plazo y una asignación equilibrada de activos.

 

Respondemos a otras preguntas sobre los riesgos de las agrupaciones

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