Explicación de la ficha técnica de los ETF
Los datos más importantes sobre un ETF resumidos
Con una ficha de ETF, puedes conocer los detalles del producto antes de comprar un ETF. Contiene la información más importante sobre un ETF, como costes, información sobre el índice o datos sobre su rendimiento.
La calidad y el alcance de la ficha informativa de un ETF varían según el proveedor. Esto se debe a que el contenido de una ficha informativa, a diferencia del folleto o del Documento de Datos Fundamentales para el Inversor (DFI), no es obligatorio por ley.
En este artículo te explicamos cómo leer una ficha informativa de un ETF y cómo distinguir la información útil de la promocional.
Lo esencialTodo sobre las fichas ETF
Información: Las fichas técnicas de los ETF contienen la información más importante sobre un ETF. Los inversores pueden utilizarlas para obtener una visión general rápida.
Información comercial: La ficha informativa es una comunicación promocional del proveedor del ETF. Por tanto, no es jurídicamente vinculante para el emisor.
No hay norma: El contenido de la ficha informativa de un ETF no está normalizado. Sin embargo, contienen la misma información para la mayoría de los emisores.
Disponibilidad: Las fichas técnicas de los ETF pueden descargarse de los sitios web de los proveedores o de extraETF en las páginas de perfil de un ETF.
¿Qué es una ficha informativa de un ETF?
La ficha informativa de un ETF presenta los datos más importantes de un ETF de forma clara y compacta. Por tanto, es una ayuda útil para la toma de decisiones a la hora de evaluar un ETF, y todo inversor debería leerla antes de invertir en él.
La ficha del ETF contiene información sobre los datos maestros más importantes de un ETF. Puede ser, por ejemplo, el ratio de gastos totales (TER), la fecha de lanzamiento del fondo o el tipo de apropiación de los ingresos. Además, suele haber información sobre la estrategia de inversión y la ponderación de los componentes del ETF, como los países o regiones. La ficha informativa también contiene datos sobre la rentabilidad de un ETF.
¿Es jurídicamente vinculante una ficha informativa de un ETF?
La ficha del ETF no es jurídicamente vinculante para el proveedor del ETF. Se trata de información comercial no vinculante. En todas las fichas de los ETF hay notas apropiadas al respecto. Por tanto, los proveedores tienen un gran margen de maniobra en el diseño de una ficha informativa. Los documentos legalmente vinculantes para la decisión de inversión son el Documento de Datos Fundamentales para el Inversor (DFI ) o el folleto oficial de ventas. Estos documentos pueden descargarse de las páginas de perfil de los ETF en extraETF.com.
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Lee y comprende la ficha informativa de la ETF
A continuación, presentamos los elementos más importantes de una ficha informativa. Mostramos qué información puede encontrarse dónde y cómo deben interpretarla los inversores. Como ejemplo, utilizamos la ficha informativa del ETF iShares Core MSCI World, que puede descargarse mediante el siguiente botón.
El encabezamiento de la ficha
Al principio de una ficha informativa, se muestra información básica sobre el ETF correspondiente. En el caso de iShares, el código ticker del producto EUNL, que es importante para los clientes institucionales, aparece en un recuadro azul en el extremo izquierdo. Junto a él está el nombre completo del producto. El logotipo del emisor también suele estar en la parte superior. Las hojas informativas apenas difieren entre sí. Unas líneas por debajo del encabezamiento describen también la estrategia de inversión respectiva del ETF y, a menudo, también del índice representado. Esta información proporciona una orientación inicial sobre el mercado en el que invierte el ETF.
Datos importantes del fondo
La siguiente sección contiene los datos más importantes del ETF. El número internacional de identificación del valor (ISIN) son importantes para la compra. Los ratios comparativos cruciales son el respectivo ratio total de gastos (TER), el índice mapeado con el producto, la asignación de ingresos (distributiva o acumulativa), así como el tipo de mapeo del índice (físico o sintético). Casi todos los emisores indican en la ficha informativa el número de posiciones representadas en el índice de referencia y la precisión del seguimiento (error de seguimiento, diferencia de seguimiento), así como la volatilidad (fluctuación del valor).
![ETF-Factsheet Fondsdaten](https://assets.extraetf.com/webp/orig/etf-factsheet-wichtige-fondsdaten.webp)
Los inversores siempre deben prestar especial atención al volumen del fondo. Los productos ETF cuyos activos gestionados siguen siendo inferiores a 100 millones de euros varios años después del lanzamiento del fondo no son rentables para las empresas de fondos a largo plazo. En estos casos, suelen cerrarse de nuevo al cabo de unos años o fusionarse con otros productos similares. Por tanto, a título orientativo, deben preferirse los ETF con un volumen de fondos superior a 100 millones de euros. Si un ETF está realmente amenazado de cierre, el dinero no se pierde. También se informa de ello a los inversores en una fase temprana.
Gráfico de la evolución de la ETF
Las estadísticas pueden ser engañosas, como es bien sabido. Por tanto, los inversores no deben dejarse cegar por los gráficos de aspecto fantástico que aparecen en la ficha informativa. Si el ETF se ha lanzado recientemente, a menudo el gráfico no es el rendimiento real, sino un cálculo histórico retrospectivo, que debe tratarse con precaución. En el caso de los fondos nuevos, las empresas o los proveedores de índices sólo calculan "ficticiamente" cómo habría evolucionado la cartera según la estrategia de inversión respectiva.
![ETF-Factsheet Wertentwicklung](https://assets.extraetf.com/webp/orig/etf-factsheet-chart-des-etfs.webp)
Una evolución pasada de los precios no puede extrapolarse para el futuro sin más. Por eso, casi todas las fichas contienen las correspondientes formulaciones que salvaguardan (legalmente) al emisor.
Ejemplo: "La evolución pasada no es indicativa de los resultados actuales o futuros y no es garantía de rendimientos futuros".
Rendimiento del ETF
Los inversores deben estar especialmente atentos si la información sobre la rentabilidad no abarca todo el periodo, sino sólo años concretos. Esto se debe a que el rendimiento puede haber sido superior a la media precisamente en ese periodo. Por tanto, siempre hay que comprobar los datos de rentabilidad desde el lanzamiento del fondo.
En la mayoría de los casos, sin embargo, la información sobre la rentabilidad se presenta con gran detalle. Por ejemplo, se facilita información sobre la rentabilidad respectiva durante un periodo determinado, así como la rentabilidad anualizada desde el inicio, para el año en curso o durante un periodo de uno, tres, cinco y diez años. Las fichas especialmente completas también ofrecen cifras adicionales sobre el riesgo, como información sobre la volatilidad o las correlaciones con otras clases de activos.
Información sobre las ponderaciones
Esta sección detalla cómo se distribuyen las inversiones del ETF entre los distintos valores, sectores, regiones o países. Esta sección será la más útil para la mayoría de los inversores. Esto se debe a que te permite ver exactamente cómo se invierte el capital en última instancia.
En el caso de los ETF de bonos, también suele indicarse la ponderación del tipo de bono respectivo, el vencimiento o la calificación crediticia de los bonos del ETF.
Para una selección perfecta de ETF, es importante utilizar datos completos y actualizados. extraETF ofrece datos completos que son importantes para la selección de ETF. Estos datos pueden consultarse a través de la búsqueda de ETF o en las páginas de perfil de un ETF.
Información sobre sostenibilidad
Desde 2021, los proveedores de ETF deben etiquetar sus productos utilizando una clasificación de productos sostenibles exigida por ley. Esta clasificación proporciona información sobre si el ETF tiene en cuenta criterios sostenibles en su estrategia de inversión y en qué medida. La mayoría de los proveedores de ETF también incluyen ahora esta información en sus fichas informativas. A menudo, esta información se complementa con cifras clave adicionales.
Información sobre negociación
La ficha informativa de un ETF suele contener también información sobre las opciones de negociación del ETF. Enumera la bolsa en la que puede negociarse el ETF y los códigos de negociación (ticker, Bloomberg ticker, RIC, SEDOL) que son especialmente relevantes para los inversores institucionales.
Información importante / descargo de responsabilidad
Al final de una ficha informativa suele haber una "Información importante" o "Notas importantes", pero no son tan importantes para los inversores. Más bien, el emisor se protege legalmente y, puesto que la ficha informativa del ETF es en última instancia un anuncio, contiene frases como: "Esta ficha informativa no es una invitación personal al destinatario para que tome una decisión de inversión y no se ha examinado si esta inversión es adecuada para tus necesidades individuales y tu capacidad de riesgo".
Términos técnicos importantes explicados en la ficha del ETF
En las fichas técnicas de las ETF se utilizan muchos términos técnicos que pueden resultar confusos a primera vista. Por eso hemos resumido los términos más importantes en un glosario.
Término | Explicación |
---|---|
Ticker | El símbolo ticker se utiliza para identificar el ETF sin lugar a dudas. El ticker es relevante para la negociación bursátil. |
ISIN | ISIN significa "Número Internacional de Identificación de Valores". Este número identifica los valores en el comercio transfronterizo. |
KIID | El "Documento de datos fundamentales para el inversor" (KIID) es la hoja de información sobre el producto exigida legalmente para los ETF. |
Folleto | El folleto de venta es el documento de venta legalmente vinculante de un ETF o fondo. |
Índice | El índice indica qué segmento del mercado sigue en última instancia el ETF. Es el responsable de la variación de precios del ETF. |
Tipo de réplica | La réplica del índice de un ETF puede ser física o sintética. |
Rendimiento | El rendimiento proporciona información sobre cómo se ha comportado el ETF en periodos anteriores. La cifra p.a. expresa el rendimiento por año. |
¿Dónde puedo encontrar las fichas informativas actuales de la ETF?
Las fichas técnicas de los ETF se pueden encontrar en los sitios web de los proveedores de ETF. Si quieres encontrar con especial facilidad la ficha de ETF de distintos proveedores, lo mejor es que utilices el sitio web de extraETF. Allí se puede descargar la ficha informativa actual del ETF desde la página de perfil de un ETF. Esto ahorra a los inversores la tediosa tarea de buscar las fichas técnicas en los sitios web de los distintos proveedores.
ConclusiónLas fichas informativas de la ETF son una fuente importante de orientación
Antes de comprar un ETF, los inversores deben informarse sobre él utilizando la ficha informativa. Las fichas informativas de los ETF ofrecen una buena visión general inicial de los detalles del producto y de las cifras clave importantes, como el ratio total de gastos (TER), el volumen del fondo, la fecha de lanzamiento, el uso de los ingresos o la precisión de la cartografía.
Los sitios web especializados en ETF, como extraETF.com, ofrecen una ayuda útil en la selección de ETF con la búsqueda de ETF.
- Todo sobre las fichas ETF
- ¿Qué es una ficha informativa de un ETF?
- ¿Es jurídicamente vinculante una ficha informativa de un ETF?
- Lee y comprende la ficha informativa de la ETF
- Términos técnicos importantes explicados en la ficha del ETF
- ¿Dónde puedo encontrar las fichas informativas actuales de la ETF?
- Las fichas informativas de la ETF son una fuente importante de orientación