Invesco USD IG Corporate Bond Yield Plus UCITS ETF (Dist)

Ziele und Anlagepolitik Ziel: Der Fonds zielt darauf ab, eine Exposition gegenüber der Wertentwicklung von auf USD lautenden Anleihen mit Investment Grade Rating und hohem Benchmark Spread zu bieten. Der Fonds ist ein passiv verwalteter Exchange-Traded Fund ("ETF"). Um das Anlageziel zu erreichen, versucht der Fonds, die Gesamtrendite-Wertentwicklung des iBoxx USD Corporates Investment Grade Spread Select Top 50 % TCA Index (der "Index") abzüglich Gebühren, Kosten und Transaktionskosten nachzubilden. Der Fonds wird Sampling-Techniken verwenden, um Wertpapiere im Index auszuwählen, die u. a. Index-gewichtete durchschnittliche Duration und Kreditqualität umfassen können. Die Verwendung des Sampling-Ansatzes führt dazu, dass der Fonds eine kleinere Anzahl von Wertpapieren hält als im zugrunde liegenden Index enthalten sind. Die Basiswährung des Fonds ist USD. Diese Anteilsklasse erklärt und verteilt eine Dividende vierteljährlich. Der Fonds kann Derivate für Risikomanagement-, Kostensenkung-, zusätzliche Kapital- oder Ertragsgenerierungszwecke einsetzen. Nettoinventarwert: Dies wird täglich berechnet und der Fonds ist an jedem Tag offen für Zeichnungen und Rückgaben, an dem das US Federal Reserve System offen ist. Weitere Informationen finden Sie im Prospekt. Der Index: Der Index ist so konzipiert, dass er die Wertentwicklung von auf USD lautenden, mit Investmentgrade bewerteten Unternehmensanleihen abbildet, während er gleichzeitig eine Renditeaufbesserung im Vergleich zum iBoxx USD Corporates Index (der "Basis-Index") anstrebt, indem er Anleihen mit dem höchsten Benchmark Spread innerhalb des Basis-Index auswählt. Der Basis-Index bietet eine Exposition gegenüber der Wertentwicklung von auf USD lautenden Unternehmensanleihen mit Investment Grade Rating. Benchmark Spread bedeutet eine Prämie über der Rendite einer ausfallsicheren Anleihe mit ähnlicher Zeit bis zur Fälligkeit (auch als "Benchmark-Rate" bezeichnet), die dazu dient, für das zusätzliche Risiko zu kompensieren, das mit dem Halten einer Unternehmensanleihe verbunden ist, die nicht als ausfallsicher angesehen wird. Sie wird als Differenz zwischen der Rendite einer Unternehmensanleihe und der Benchmark-Rate berechnet (z. B. auf USD lautende Staatsanleihen mit ähnlicher Zeit bis zur Fälligkeit). Die Wertpapiere werden zum Zeitpunkt der Aufnahme in den Index mit Investmentgrade bewertet, wie vom Index-Anbieter bestimmt. Die Hauptsumme und Zinsen der Wertpapiere müssen in USD lauten. Nur Wertpapiere mit mindestens 18 Monaten bis zur endgültigen Fälligkeit (d. h. Zeit bis zur Fälligkeitszahlung) und mindestens USD 500 Mio. Nominalwert können in den Index aufgenommen werden. Die Bestandteile des Index werden vierteljährlich ausgewählt, wenn alle Wertpapiere im Basis-Index in 20 Kategorien gruppiert werden, je nach Kombination der verbleibenden Zeit bis zur Fälligkeit und der Branchenklassifizierung eines Wertpapiers. Innerhalb ihrer jeweiligen Kategorien werden Wertpapiere basierend auf ihrem Benchmark Spread wie vom Index-Anbieter bestimmt eingestuft. Der Index-Anbieter wählt Wertpapiere aus, die basierend auf ihrem Benchmark Spread in den oberen 50 % innerhalb jeder jeweiligen Kategorie eingestuft sind, um den Index zu konstruieren. Der Index ist gewichtet nach Marktwert. Der Index wird vierteljährlich rekonstitutiert, um berechtigte Wertpapiere basierend auf Benchmark Spread zu filtern und auszuwählen. Der Index wird monatlich umgewichtet. Rückgabe und Handel mit Anteilen: Die Fondsanteile sind an einer oder mehreren Börsen notiert. Anleger können täglich über einen Vermittler direkt oder an einer Börse, an der die Anteile gehandelt werden, Anteile kaufen oder verkaufen. Unter außergewöhnlichen Umständen werden Anleger berechtigt, ihre Anteile direkt von der Umbrella Fund gemäß den im Prospekt festgelegten Rückgabeverfahren rückzufordern, vorbehaltlich geltender Gesetze und relevanter Gebühren.